ВТБ за девять месяцев получил чистую прибыль в 375 млрд рублей

Банк ВТБ, головная компания группы ВТБ, 28 октября раскрыл данные консолидированной финансовой отчетности группы по международным стандартам по итогам трех кварталов 2024 г.

За девять месяцев текущего года активы группы ВТБ увеличились на 14,6% и достигли 33,7 трлн руб., объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов вырос на 13%, до 23,7 трлн руб. Чистая прибыль за три квартала составила 375 млрд руб. По словам первого заместителя президента – председателя правления и финансового директора банка ВТБ Дмитрия Пьянова, это соответствует рентабельности капитала (возврату на капитал) в 21,3%. Кроме того, по его словам, текущие результаты позволяют руководству финансовой организации подтвердить прогноз по чистой прибыли по итогам года на рекордном уровне в 550 млрд руб. «С точки зрения финансовых компонентов, которые показывают результаты лучше заданных нами плановых целевых значений, – это динамика комиссионных доходов, которые выросли более чем на 10%, остальные параметры идут более или менее в соответствии с нашими планами», – указал топ-менеджер.

Проактивная позиция

Опубликованные результаты оказались лучше консенсус-прогноза «Интерфакса», предполагавшего прибыль за третий квартал на уровне 90,9 млрд руб. и за девять месяцев – на уровне 368 млрд руб. «Отчетность ВТБ оказалась в целом неплохой, несколько выше ожиданий аналитиков по прибыли», – отметил аналитик ГК «Финам» Игорь Додонов. По его словам, банк ожидаемо показал снижение чистого процентного дохода из-за слабости чистой процентной маржи, что, однако, было скомпенсировано ростом комиссионных и неоперационных доходов, а также умеренными расходами на кредитный риск.

При этом в ВТБ отмечают некоторое замедление темпов роста кредитного портфеля. Кредиты физическим лицам увеличились за девять месяцев 2024 г. на 10,1% (до 7,7 трлн руб.), однако рост данного показателя за третий квартал 2024 г. составил менее 1%. В третьем квартале рост совокупного кредитного портфеля группы немного замедлился и составил 3% по сравнению с 4,1% во втором квартале и 5,4% – в первом, отмечается в материалах ВТБ. «На фоне замедления роста розничного кредитования мы продолжаем наблюдать высокий спрос на корпоративные кредиты», – отметил Пьянов.

Объем кредитов группы ВТБ юридическим лицам увеличился по итогам девяти месяцев на 14,4%, до 16 трлн руб. Рост кредитного портфеля наряду с успешными стратегиями корпоративно-инвестиционного бизнеса стал одним из главных факторов прибыли третьего квартала. ВТБ признает, что корпоративный портфель мог бы сильно расти и в следующем году, но ожидает ужесточения регулирования со стороны ЦБ. «За ухудшившейся чувствительностью ключевой ставки, я прогнозирую, что еще до конца года мы будем видеть какие-то элементы макропруденции или количественных ограничений разного рода – взвесы, лимиты, сжатие источника ликвидности для корпоративного кредитования», – пояснили в ВТБ.

Стоимость риска у ВТБ составила 0,6% как за девять месяцев, так и за третий квартал 2024 г. по сравнению с 1,0% за девять месяцев 2023 г. и 1,1% за третий квартал 2023 г. По итогам года банк ожидает получить показатель стоимости риска по всему портфелю на уровне менее 0,5%, вклад в его снижение будут вносить в том числе погашения крупных кредитов рядом эмитентов. В 2025 г. ожидается сохранение аномального низкого уровня стоимости риска по корпоративным клиентам.

Банковский сектор в целом сейчас находится под довольно сильным давлением, рассказала аналитик «БКС Мир инвестиций» Елена Царева. Высокий уровень ключевой ставки Банка России (в минувшую пятницу совет директоров ЦБ принял решение о новом ее повышении, с 19% до 21%), а также ужесточение макропруденциального регулирования в розничном кредитовании объективно мешают банкам наращивать кредитные портфели, снижают маржинальность кредитования и операционной деятельности в целом, пояснила эксперт. Тем не менее, отметила Царева, ВТБ удалось показать хорошие результаты по прибыли за первые три квартала года, и прогноз менеджмента о рекордной прибыли в 550 млрд руб. по итогам всего года выглядит реалистичным.

По мнению аналитика, основные факторы, положительно влияющие на бизнес группы ВТБ, – эффективная работа с заблокированными вследствие западных санкций активами (банк ведет многочисленные судебные разбирательства по данному поводу), роспуск резервов под возможные потери по ссудам вследствие крупных погашений в третьем квартале и улучшения финансового положения заемщиков, а также начало позитивного влияния синергетического эффекта от объединения банков ВТБ и «Открытие».

«В июне ВТБ сообщал, что продал часть заблокированных активов другому российскому банку и получил прибыль в 16 млрд руб., – рассказал главный инвестиционный консультант ИК «Велес Капитал» Дмитрий Сергеев. – Сам банк в конце 2023 г. оценивал свой объем заблокированных активов в размере 900 млрд руб.».

Задел на будущее

Данные отчетности ВТБ подтверждают снижение маржинальности операционной деятельности. Чистые операционные доходы группы до формирования резервов составили 248,9 млрд руб. в третьем квартале 2024 г. и 770,3 млрд рублей за девять месяцев 2024 г., увеличившись год к году на 2,2% и сократившись на 11,2% соответственно. Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу группы уменьшились в третьем квартале на 32,4% год к году, до 133,9 млрд руб., при этом за девять месяцев 2024 г. они сократились на 26% по сравнению с девятью месяцами 2023 г. и составили 422,2 млрд руб., говорится в материалах ВТБ. Чистая процентная маржа составила в третьем квартале 1,8% по сравнению с 3,1% годом ранее. За девять месяцев 2024 г. чистая процентная маржа составила 2% против 3,2% за девять месяцев 2023 г.

При этом, по словам Пьянова, положительный эффект от работы с заблокированными активами на финансовые результаты ВТБ в большей степени будет виден в будущем году: «Эти судебные истории только начинаются». Также на 2025 г. планируется в полной мере ощутить эффект от интеграции ВТБ с «Открытием», по оценкам Пьянова, только снижение административных издержек должно принести порядка 20 млрд руб.

«Ожидается, что процесс объединения банков ВТБ и «Открытие» завершится в конце 2024 г. Поэтому полный эффект от этого мы сможем увидеть только в 2025 г. Перспективы для ВТБ – это получение новой клиентской базы и дальнейшее проникновение в регионы», – считает Сергеев.

Схожая ситуация и с капиталами банков, их объединение «запаздывает» относительно объединения активов. Сейчас нормативы достаточности капитала ВТБ находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. Происходит «утилизация капитала на рост», объяснил Пьянов и добавил, что планируемая консолидация пакета в «Почта банке» «не та сумма, которая будет заметна для наших нормативов». По состоянию на первое октября 2024 г. норматив Н20.0 (общий) составил 9,1% (минимально допустимое значение с учетом надбавок – 8,25%), по словам Пьянова, и нынешний запас в 85 базисных пунктов относительно минимально допустимых регуляторных требований позволяет группе ВТБ комфортно чувствовать себя с точки зрения возможностей наращивания кредитного портфеля. Ситуация с Н1.1 банком, по его словам, должна улучшаться от текущих уровней в 5,3% за счет перераспределения переизбытка капитала прочих участников группы на банк.