Московская биржа с 6 июня допустит к торгам акции группы «Элемент»

Московская биржа допустит к торгам акции группы компаний «Элемент» с 6 июня. Бумаги под тикером ELMT войдут в третий котировальный список, сообщается на сайте торговой площадки. О том, что профучастники планируют обратиться к Мосбирже по поводу запуска вторичных торгов акциями ГК «Элемент» «Ведомости» со ссылкой на источники писали 28 мая, еще до закрытия книги заявок. 

«Элемент» провел первичное публичное предложение акций (IPO) на «СПБ бирже» с 23 по 29 мая по нижней границе ценового диапазона. Стоимость размещения составила 223,6 руб. за лот из 1000 бумаг. Торги акциями нового эмитента стартовали на «СПБ бирже» 30 мая. Там бумаги вошли в первый котировальный список также под тикером ELMT.

По словам собеседников «Ведомостей» инвесторов беспокоило, что на Мосбирже в акциях ликвидности больше, чем на любой другой российской торговой площадке. При этом для IPO компания решила выбрать именно «СПБ бирже», поскольку и эмитент, и торговая площадка находятся под санкциями США. Вторичные же торги акциями не воспринимаются как финансирование деятельности, посчитал источник «Ведомостей» в одном из брокеров.

По итогам размещения «Элемент» привлек 15 млрд руб. и получил рыночную капитализацию с учетом привлеченных средств на уровне 105 млрд руб. Доля акций в свободном обращении (free-float) составила 14,3%. Средства компания направит на финансирование своей программы развития. На 19:14 мск стоимость акций составила 0,2168 руб. – на 3% меньше, чем на закрытии торгов предыдущего дня.

Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, поддержку запуска новых продуктов и экспансию на международные рынки.

По данным аудиторской компании Kept, в период с 2020 по 2022 гг. среднегодовой темп роста российского рынка микроэлектроники составил около 22,1%, что существенно выше аналогичных показателей мирового рынка (14%). В 2023 г. рынок вырос на 38% до 289 млрд. руб. Объем продукции именно российских производителей увеличился на 30% до 59 млрд. руб. То есть в прошлом году отечественные поставщики заняли около 20% от общего рынка.

В базовом сценарии аналитики Kept прогнозируют, что до 2030 г. российский рынок микроэлектроники будет расти в среднем на 15,2% в год и достигнет 780 млрд. руб. в 2030 г., а доля отечественных производителей на российском рынке в общем объеме достигнет 45%. В оптимистичном сценарии объем рынка может вырасти до 1,05 трлн. руб.

ГК «Элемент» была создана в результате слияния активов «Ростеха» и АФК «Система» в сфере микроэлектроники в 2019 г. «Ростех» и входящая в него «Росэлектроника» получили в совместном предприятии (СП) 49,99%, а «РТИ-Микроэлектроника», структура АФК «Система», стала владельцем 50,01% акций. Головное юрлицо группы – АО «Элемент» – находится под блокирующими санкциями США, его некоторые дочерние предприятия, например один из крупнейших в России производителей микросхем завод «Микрон», также попали под ограничительные меры.

Выручка «Элемента» в 2023 г. выросла на 46% год к году до 35,8 млрд руб. на фоне роста спроса на российскую электронную компонентную базу. Показатель EBITDA вырос на 68% г/г до 8,7 млрд руб. вследствие увеличения объемов производства и повышения операционной эффективности. Чистая прибыль увеличилась на 93% до 5,3 млрд руб. за счет оптимизации расходов при росте объемов производства. Чистый долг на конец 2023 г. составлял 10,9 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA находилось на уровне 1,3х против 1,8х годом ранее.