Что будет на фондовом рынке в ближайшую неделю

Прошедшая торговая неделя на российском фондовом рынке продемонстрировала разную динамику. Индекс Московской биржи с 20 по 24 ноября вырос на 0,36% до 3217,76 пункта, валютный бенчмарк РТС прыгнул сразу на 1,88% до 1143,15 п. Он продолжает обновлять максимумы прошлого года – 22 ноября он закрылся на уровне 1151,94 п., выше этого значения долларовый индекс последний раз был 11 ноября 2022 г., на уровне 1158,24 п.

Разницу в динамике индексов эксперты объясняют существенным укреплением рубля. Доллар за пять торговых дней ослаб на 1,56% (1,4 руб.) до 90 руб., евро – на 0,77% (75 коп.) до 97,0675 руб., юань – на 0,66% (8 коп.) до 12,387 руб.

Что произошло на уходящей неделе

Лидерами роста с 20 по 24 ноября стали бумаги «Магнита» (7,1%), «префы» и «обычки» «Татнефти» (обе 5,3%), бумаги Ozon (5%) и Positive Technologies (4,1%). В аутсайдерах недели оказались бумаги Polymetal (-25,3%), «Сегежи» (-7,9%), НЛМК (-4,3%), Qiwi (-4,1%) и Globaltrans (-3,9%).

Акции «Магнита» росли после решения ритейлера закрыть сделку по выкупу 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок, говорят аналитики сервиса «Газпромбанк Инвестиции». В результате двух раундов байбэка компания стала владельцем 29,7% собственных акций.

Также ритейлер объявил о прошедшем 22 ноября совете директоров. Он рекомендовал выплатить 412,13 руб. на одну обыкновенную акцию. Дивдоходность к текущей цене составляет 6,55%. Возобновление работы органов корпоративного управления, о которой «Магнит» не сообщал с 2022 г., снимает риски исключения бумаг ритейлера из индекса торговой площадки, предположили опрошенные «Ведомостями» аналитики.

Акции «Татнефти» поддерживали рекомендованные на этой неделе дивиденды за III квартал текущего года. Совет директоров компании рекомендовал выплаты за III квартал текущего года в размере 35,17 руб. на бумагу (дивдоходность около 5,5%). Сильные финансовые результаты за III квартал текущего года на неделе представили «Совкомфлот», ЦИАН и TCS Group.

Акции Polymetal обвалились после новостей о намерении произвести новый обмен акций, заблокированных в результате санкций против НРД. На рынке опасаются, что впоследствии будет проведен делистинг акций компании с Московской биржи.

На прошедшей неделе завершилось IPO ПАО «Южуралзолото». Компания направила все 7 млрд руб., привлеченных в ходе размещения (за вычетом комиссии банков-организаторов), на погашение части кредитных обязательств перед банками. По подсчетам компании, исходя из средневзвешенной ставки по кредитным обязательствам, снижение долговой нагрузки за счет привлеченных средств позволит сократить ежегодные процентные платежи примерно на 1 млрд руб.

Аналитики сервиса «Газпромбанк Инвестиции» обращают внимание на том, что акционеры «Ростелекома» утвердили дивиденды по итогам 2022 г. в размере 5,4465 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 30 ноября 2023 г. Дивидендная доходность обыкновенных акций может составить 6,58%, привилегированных – 7%.

По данным ЦБ, в октябре банки заработали 256 млрд руб. прибыли, а с начала года – 2,9 трлн руб., обращают внимание аналитики сервиса «Газпромбанк Инвестиции». Также, по их мнению, важным событием стало продление правительством действия квот на экспорт удобрений из России. Общий объем квоты с 1 декабря по 31 мая составит около 17 млн т, следует из постановления кабмина.

Чего ждать на следующей неделе

На текущей неделе в «РСХБ Управление Активами» ожидают боковую динамику индексов. ОПЕК не заинтересована в падении цен на нефть ниже $80, а доллар по отношению к рублю может стабилизироваться в районе отметки 90-91 руб./$, предполагает портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами» Михаил Армяков.

Консолидация на российском рынке акций может продолжиться в ближайшие дни, допускает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. Декабрь наверняка станет для рынков акций более интересным месяцем благодаря запланированным корпоративным событиям в виде дней инвестора и пересмотров стратегий, а также финальных в этом году заседаний ФРС, ЕЦБ и российского Центробанка.

На российском рынке пока не закончился сезон размещений акций. На текущей неделе продолжится сбор заявок на акции одного из лидеров российской рыбной отрасли компании «Инарктика». В «РСХБ Управление Активами» ожидают, что о первичном размещении акций заявит один из крупнейших российских банков. Ранее ТАСС сообщал, что до конца года Совкомбанк может провести IPO. «Коммерсантъ» со ссылкой на источники писал, что банк планирует привлечь 10 млрд руб. за 4% капитала.

Также квартальные финрезультаты по МСФО раскроют «Русгидро» (во вторник), «Аэрофлот», «Роснефть» и «Башнефть» (в среду). Дивидендные отсечки в конце торговой пятидневки пройдут в акциях Positive Technologies, «Ростелекома», «Селигдара» и Whoosh. Московская биржа с пятницы введет в действие новые базы расчета индексов облигаций. В этот день также состоится собрание акционеров «Куйбышевазота», в повестке вопрос утверждения дивидендов. 

На внешнем контуре наибольшее внимание привлекает встреча министров стран ОПЕК+ 30 ноября, говорит инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. Его базовый прогноз предполагает, что разногласия между Саудовской Аравией и рядом африканских членов альянса из-за квот на добычу будут разрешены и не повлияют на генеральную линию политики организации. Решения ОПЕК+ с большой вероятностью будут нацелены на то, чтобы поддержать цены на нефть, буксующие у $80 за баррель Brent, предполагает эксперт.

Прогноз БКС по курсу доллара на текущую неделю – 87,5–90,5 руб./$. Давление может оказать завершение налогового периода, говорит Бахтин. Кроме того, продолжает он, спад нефтяных цен, отмеченный с начала ноября, в скорой перспективе может начать проецироваться в ослабление рублевых позиций. Новости рынка нефти и корпоративные события также могут внести свой вклад в общую динамику рынка, допускает эксперт. При позитивном раскладе конец ноября индекс Мосбиржи может встретить в районе 3250–3260 п., резюмировал он.