Что происходило на российском фондовом рынке с 14 по 18 августа
На следующей неделе ожидаются отчеты Carmoney, МТС, Мосбиржи, TCS Group и Ozon
Индекс Мосбиржи за неделю с 14 по 18 августа снизился на 1,4% до 3111,22 пункта. С начала года он прибавил 44,3%. Бенчмарк рос семь недель подряд (+12,9%), но споткнулся о самую сильную с января недельную волатильность нацвалюты. Стоимость доллара в течение пяти торговых дней колебалась в коридоре 92,55-101,75 руб. Разница между минимумом и максимумом составила 9,94%. Это почти в три раза выше среднего значения в 2023 г. – 3,69%.
Долларовый индекс РТС за прошедшую торговую неделю вырос на 4,61% до 1047,03 пункта. Более внушительный рост бенчмарка до этого был в этом году только раз – во вторую неделю января (+7,18%). Всего с начала года индекс прибавил 7,87%.
Опрошенные «Ведомостями» эксперты в четверг утверждали, что на рынке началась коррекция, но скорее техническая и неглубокая – от непонимания инвесторов, что происходит с рублем. В среду индекс Мосбиржи потерял 2,11%, в четверг в течение он дня снижался на 0,58%, но в итоге закрылся в плюсе – 0,31%. В пятницу бенчмарк вырос на 1,71%.
На всем рынке акций абсолютным лидером роста стали бумаги ракетно-космической корпорации «Энергия». За пять торговых дней их стоимость выросла на 70,4% до 39 810 руб. Аутсайдером недели стала «Распадская». Стоимость ее бумаг снизилась на 6,4% до 348,55 руб. На прошлой неделе «Ведомости» писали, какие угрозы несет активность частных инвесторов, особенно в акциях второго и третьего эшелонов.
Доллар в течение недели ослаб на 5,7% (5,67 руб.) до 93,755 руб., евро – на 6,3% (6,87 руб.) до 101,91 руб., юань – на 6,34% (87 коп.) до 12,827 руб.
В понедельник, 14 августа, курс доллара в течение торгов превысил 100 руб. впервые с 23 марта 2022 г.
Про ситуацию вокруг рубля
Помощник президента России Максим Орешкин 14 августа в своей колонке написал, что экономике нужен сильный рубль. На следующий день ЦБ на внеочередном собрании повысил ключевую ставку на 3,5 п. п. до 12%. Банк России допустил дополнительное повышение, если проинфляционные риски усилятся. Плановое заседание пройдет 15 сентября.
Зампред ЦБ Алексей Заботкин на пресс-конференции 11 августа сказал, что решающим фактором, влияющим на динамику курса рубля, является ситуация с экспортом и импортом товаров и услуг. В частности, он обратил внимание на снижение стоимостных объемов экспортов при росте стоимостного объема импорта.
Официальные причины ослабления курса опрошенные на прошлой неделе «Ведомостями» аналитики посчитали неубедительными. По их мнению, проблема лежит в плоскости оттока капитала и финансовых спекуляций, поэтому надо ввести ограничения на вывод валюты и «наказать» игроков, которые систематически ставили на ослабление курса.
В четверг газета «Ведомости» со ссылкой на два источника в правительстве сообщила, что власти не планируют устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала. Экспортеры согласились продавать больше валютной выручки, чтобы избежать роста налоговой нагрузки.
В пятницу «Интерфакс» со ссылкой на несколько источников, знакомых с ситуацией, сообщил, что с 21 августа экспортеры должны будут еженедельно отчитываться перед профильными ведомствами об объемах репатриируемой валютной выручки и ее продажах.
18 августа также стало известно, что Федеральное казначейство может получить разрешение на проведение операций валютного свопа с юанем. Такая мера необходима для максимизации доходов бюджетов в условиях сложившейся на финансовом рынке ситуации. Ранее казначейство проводило подобные операции лишь с евро и долларами.
Отметка в 92 руб. теперь выступает технической поддержкой, считает главный инвестиционный стратег финансовой группы БКС Максим Шеин. Чтобы участники рынка поверили в тренд на ослабление доллара, нужно пробить этот уровень, объясняет он.
Самый реальный сценарий, по его словам, – это стабилизация курса доллара в диапазоне 92-98 руб. Базовый прогноз БКС по ставке – откат к концу года до уровня ниже 10%, негативное влияние на экономику – минимальное. Шеин допускает, что есть политическое решение пока не пускать курс в «трехзначную территорию».
Основные события
«Алроса» 14 августа раскрыла финансовые результаты по МСФО за полугодие впервые с IV квартала 2021 г. Компания сохранила выручку за 6 месяцев на уровне прошлого года (188,2 млрд руб.), во II квартале показатель вырос на 8% г/г до 92,51 млрд руб. Чистая прибыль «Алросы» в первом полугодии составила 55,57 млрд руб. Это на 35% меньше, чем годом ранее, но, по оценкам аналитиков все равно «неплохо» с учетом санкций.
«Самолет» 15 августа опубликовал результаты по управленческой отчетности, в которой было сказано, что во II квартале нарастил продажи более чем на 41% г/г: девелопер реализовал рекордные 308 000 кв. м. Его выручка выросла на 15% до 101,8 млрд руб.
Также 15 августа по МСФО отчиталась X5 Group, показав опережающие результаты по росту. Выручка ритейлера во II квартале за счет открытия новых магазинов и общего роста трафика выросла на 19,2% до 772,04 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 1,7% до 26,3 млрд руб. EBITDA снизилась на 1% и составила 60,9 млрд руб. Это «нормальная» динамика с учетом того, как компания вкладывается в развитие.
Выручка HeadHunter во II квартале взлетела на 78% г/г до до 7 млрд руб., говорится в опубликованной 16 августа отчетности по МСФО. Чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. Скорректированная EBITDA выросла в два с половиной раза, до 4 млрд руб.
Выручка группы «Черкизово» в первом полугодии увеличилась до 102,8 млрд руб. Это на 15,6% больше, чем годом ранее, следует из отчетности по МСФО. Чистая прибыль группы выросла в 2,3 раза, до 16,6 млрд руб. Компания рекомендовала дивиденды в размере 118 руб. на одну акцию (дивдоходность за полгода в районе 3%).
18 августа отчитался ЦИАН. Выручка онлайн-сервиса за первое полугодие увеличилась на 39% г/г до 2,66 млрд руб. Чистая прибыль составила 615 млн руб. против убытка в прошлом году в 389 млн руб.
Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» в первом полугодии составила 28,4 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала в 37,2%. Во II квартале показатель составил 13,7 млрд руб. при рентабельности капитала 34,2%. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по результатам первого полугодия 2023 г. в размере 19,08 руб. за бумагу.
Совет директоров «Татнефти» 15 августа рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 г. в размере 27,54 руб. за бумагу (текущая доходность – около 5%). Окончательное решение будет принято на совете директоров 21 сентября.
Совет директоров Beluga Group рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2023 г. в размере 320 руб. на одну обыкновенную акцию (текущая доходность – около 5,5%). Утверждение – 18 сентября.
Акционеры логистической компании Globaltrans утвердили редомициляцию с Кипра в Абу-Даби. Globaltrans стала третьей российской компанией после Polymetal и VK, которая продвинулась в смене прописки. Этот шаг не означает, что компания вернется к выплатам дивидендов, но шансы на возобновление возрастают. В «Газпромбанк инвестициях» предполагают, что дивдоходность может составить около 20% «при самом позитивном сценарии».
На «СПБ бирже» 23 августа появятся 11 новых ETF. В их числе: фонды на индексы китайских компаний, фонды на несколько отраслевых индексов, фонд на государственные облигации развитых стран и фонд на природный газ.
В фокусе четвертой недели августа
21 августа «Смарттехгрупп» (CarMoney) опубликует финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 г.
22 августа МТС представит финансовые результаты за II квартал по МСФО.
23 августа по МСФО отчитаются Мосбиржа и Ozon.
26 августа состоится заочное голосование наблюдательного совета «Алросы» по вопросу дивидендов за первое полугодие 2023 г.