ЦБ готов повысить имущественные требования для признания лица квалифицированным инвестором

Банк России намерен повысить имущественные требования, соблюдение которых необходимо для признания физического или юридического лица квалифицированным инвестором.

Проект указания "О порядке признания лиц квалифицированными инвесторами", которое заменит действующее положение о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 18 марта 2008 г. № 08-12/пз-н, опубликован на сайте регулятора.

Проект указания разработан в связи со вступившими в силу изменениями в статью 51.2 "Квалифицированные инвесторы" закона о рынке ценных бумаг.

В частности, для признания физических и юридических лиц квалифицированными инвесторами необходимо будет проверять соответствие клиентов не двум критериям, как ранее, а одному. Вводятся также новые критерии для признания физического лица квалифицированным инвестором.

В целях актуализации уже имеющихся требований проектом указания изменены требования, которым должны соответствовать лица для признания их квалифицированными инвесторами. Так, для признания физлица квалифицированным инвестором ему будет достаточно обладать имуществом (ценными бумагами, депозитами, другими финансовыми инструментами) в размере не менее 15 млн руб. Сейчас имущественный порог составляет 3 млн руб.

Критерием для признания физлица квалифицированным инвестором может быть и его опыт работы на рынке ценных бумаг.

Сейчас, когда используется двухкритериальный подход, необходимо иметь стаж работы в организации, совершающей сделки на фондовом рынке и признанной квалифицированным инвестором не менее года (три месяца, если на дату признания лица квалифицированным инвестором оно работает в этой организации) либо не менее двух лет в иных случаях.

Теперь предлагается увеличить минимальный срок работы в организации - участнике фондового рынка, являющейся квалифицированным инвестором, до двух лет, в прочих случаях - до трех лет.

Квалификацию физлица как инвестора можно будет подтвердить и соответствием образовательному критерию. Будет достаточно наличия высшего экономического образования, подтвержденного документом, выданным образовательным учреждением РФ высшего профессионального образования, которое на момент выдачи документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Можно ограничиться и наличием квалификационного аттестата специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария.

Образовательному критерию отвечают и имеющиеся сертификаты Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM).

Для юридического лица, являющегося коммерческой организацией, для признания его квалифицированным инвестором минимальные требования к собственному капиталу предлагается повысить до 200 млн руб. с нынешних 100 млн руб. В случае если в качестве критерия будет использован показатель годового оборота (выручки), порог предполагается повысить в два раза - до 2 млрд руб.

Критерий по суммарным активам организации на последний завершенный год предлагается оставить равным 2 млрд руб.

Минимальный суммарный объем сделок с ценными бумагами и производными фининструментами за четыре последних квартала (не реже в среднем 10 раз в квартал и одного раза в месяц), достаточный для признания физлица квалифицированным инвестором, предлагается установить равным 15 млн руб. Сейчас необходимо в этот период совершать ежеквартально не менее 10 сделок на общую сумму за четыре квартала не менее 300 000 руб. или за три года не менее пяти сделок на общую сумму не менее 3 млн руб.

Аналогичный показатель для юрлица за четыре квартала повышается до 50 млн руб. с 3 млн руб.

Проект предлагает расширить перечень финансовых инструментов, учитываемых при признании лиц квалифицированными инвесторами, за счет иностранных депозитарных расписок, ипотечных сертификатов участия, паев (акций) иностранных инвестиционных фондов и производных финансовых инструментов.

Также установлен порядок определения оценочной стоимости этих финансовых инструментов.

Проектом установлено ограничение на совершение сделок за счет квалифицированного инвестора, обратившегося с заявлением об отказе от статуса квалифицированного инвестора.

Документом также уточняется процедура для лица, признанного квалифицированным инвестором в отношении определенных видов ценных бумаг или производных финансовых инструментов, или видов оказываемых услуг, уточняется процедура признания его же квалифицированным инвестором в отношении иных видов ценных бумаг, производных финансовых инструментов или видов оказываемых услуг.

Целью проекта указания является защита прав инвесторов, которые не обладают достаточной квалификацией для оценки рисков по финансовым инструментам, предназначенных для квалифицированных инвесторов, отмечается в пояснительной записке к проекту.