Альфа-банк планирует создать свой пенсионный фонд
Новых участников на рынок привлекает появление программы долгосрочных сбережений
Альфа-банк изучает возможность создания собственного негосударственного пенсионного фонда (НПФ) – причем с нуля, а не через покупку существующего игрока. Об этом «Ведомостям» сообщили источники – близкий к банку и знакомый с обсуждением вопроса, – а также собеседник в крупном НПФ. По словам последнего, юридическое лицо может быть создано до конца года. Но источник, близкий к банку, уточняет, что окончательное решение пока не принято. Вопрос создания НПФ в Альфа-банке курирует зампред правления Иван Пятков, говорит один из собеседников.
Представитель кредитной организации не ответил на запрос «Ведомостей».
Альфа-банк заинтересован в аккумулировании текущей банковской клиентской базы и хочет избежать оттока клиентов в другие банковские группы, которые уже запустили программу долгосрочных сбережений (ПДС), предполагает источник в НПФ.
У Альфа-банка уже есть опыт работы на пенсионном рынке. Первую лицензию НПФ банка получил в 2000 г., фонд был небольшим – его фактический капитал (имущество для обеспечения уставной деятельности) на октябрь 2009 г. был равен 33,3 млн руб. при необходимом регуляторном минимуме в 50 млн руб., а число участников негосударственного пенсионного обеспечения составляло чуть более 5000 человек.
В 2010 г. Альфа-банк решил свернуть пенсионный бизнес. Зампред совета директоров банка Олег Сысуев пояснял, что НПФ можно рассматривать либо как социальный проект для сотрудников, либо как бизнес; со временем руководству банка стало ясно, что у сотрудников есть возможность участвовать в других пенсионных структурах, а в банковском бизнесе «Альфа» гораздо эффективнее. Среди других причин немаржинальности пенсионного бизнеса для банка Сысуев назвал отсутствие программ софинансирования и стимулирования граждан к участию в НПФ.
Зачем это банку
Запуск ПДС с этого года дает рынку шанс для роста, поскольку в последние годы пенсионному сектору остро не хватало источников новых денег, рассуждает генеральный директор «Эксперт бизнес-решения» (в капитале компании участвует «Эксперт РА») Павел Митрофанов. Эта программа – новый шанс на аккумулирование длинных ресурсов, потому что других драйверов для этого нет, добавляет гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев. Не создать свой пенсионный фонд для «Альфы» было бы непростительной ошибкой, считает Самиев: преимущество перед конкурентами получат те игроки, которые займут нишу в первые два года существования программы. Хотя страховщики имеют шансы на вхождение в ПДС через долевое страхование жизни (ДСЖ) в дальнейшем, на данный момент НПФ – это базовая инфраструктура, которая оперативнее сможет поучаствовать в ПДС, замечает он. Желание получить место на пенсионном рынке и конкурировать на равных побуждает финансовые компании создать или купить себе НПФ, что связано с большими затратами на создание, а после – с большими операционными расходами, говорит директор департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета Александр Цыганов.
Как ПДС оживила рынок
По задумке Минфина и Банка России, ПДС должна стимулировать долгосрочные накопления граждан. Операторами программы являются НПФ, хотя в нее включены и непенсионные инструменты – долевое страхование жизни и индивидуальные инвестиционные счета. Для участия в программе граждане должны открыть и ежегодно пополнять счет в НПФ. Государство будет софинансировать взносы (максимально возможная пропорция – 1:1), также программа дает право на вычет по НДФЛ (максимальная льгота для ставки в 13% – 52 000 руб.). По состоянию на 27 мая операторами программы стали «Газфонд пенсионные накопления», «Эволюция», «Будущее», «ВТБ пенсионный фонд» – всего 21 фонд.
Появление ПДС оживило пенсионный рынок, замерший с момента заморозки пенсионных накоплений граждан в 2014 г.: в связи с мораторием, действующим до конца 2024 г., все 22% взносов работодателей направляются на формирование страховой пенсии. С 2015 г. новых НПФ на рынке не появлялось, последние игроки, получившие лицензии, – НПФ «Федерация» (входит в ГК «Регион») и НПФ «Атомфонд» (структура госкорпорации «Росатом»).
С 2022 г., когда началось обсуждение программы долгосрочных сбережений, интерес к ней стали проявлять банковские структуры, которые до этого не являлись участниками пенсионной системы. Например, в начале апреля головная компания «Тинькофф банка» – «ТКС холдинг» – создала НПФ «Тинькофф пенсия». К покупке своего НПФ в прошлом году присматривался и Совкомбанк, но до сих пор компании не удалось открыть новую бизнес-линию – на рынке нет свободных НПФ, доступных для поглощения, рассказал собеседник в крупном НПФ, знакомый с обсуждениями.
Создание фонда с нуля – редкая практика, замечает Митрофанов, обычно НПФ покупали как набор активов, а не как лицензию или команду, поэтому стоимость игрока выстраивалась вокруг процента от активов. На пике активности фонды покупали и по стоимости в размере 20% от активов, в более спокойное время – за единицы процентов от активов, вспоминает эксперт. Расходы на прямое получение лицензии в сравнении с такими сделками будут невелики, оценивает он, не приводя конкретных сумм.
Создание новых НПФ при наличии собственной страховой компании (у Альфа-банка их две) – это признание регуляторного арбитража при решении аналогичных задач, предполагает Цыганов. Через год-два условия регулирования для страховщиков и НПФ могут выравняться или будут изменены параметры пенсионной реформы, рассуждает Цыганов. Поэтому затраты на создание или приобретение НПФ точно оправдаются, если уже есть пул клиентов, которые готовы заключить договоры с новым НПФ на текущих условиях с участием государственного софинансирования, продолжает он, у Альфа-банка такие клиенты, вероятно, есть.