Иностранные банки препятствуют выводу российских ценных бумаг
Они отказываются предоставлять клиентам информацию об их собственных активах
Несколько банков Швейцарии, Великобритании, ЕС и США отказались предоставлять российским клиентам информацию о статусе их собственных ценных бумаг. Об этом «Ведомостям» рассказали собеседник в российском брокере, представители мультисемейного офиса ITSWM и швейцарского юридического бюро LEOLEX. Такая позиция банков ограничивает возможности россиян по переводу активов в отечественные депозитарии и участию в замещении еврооблигаций, говорят собеседники. Речь идет о состоятельных клиентах, знает собеседник в брокере: например, швейцарские банки подняли порог входа до $5–10 млн для новых и остающихся клиентов из России.
Обет молчания
Многие швейцарские банки с начала 2024 г. перестали предоставлять клиентам выписки по счетам с информацией о хранении российских бумаг – справки о приобретении, держании и текущем владении, говорит собеседник в брокере. В марте местный банк Lombard Odier в ответ на запрос своего российского клиента сообщил, что «из-за опасений принудительного перевода ценных бумаг и их внебиржевой продажи» полностью прекратил предоставлять информацию, касающуюся депозитарной цепочки активов, подпадающих под санкции: клиент запрашивал у Lombard Odier цепочку хранения принадлежащих ему акций Сбербанка. «Банку пришлось принять это решение, чтобы обеспечить соблюдение своих юридических обязательств в соответствии с применимыми санкциями», – говорится в ответе банка, с которым ознакомились «Ведомости».
В апреле подобные отказы получили клиенты Credit Suisse, а также лондонского Citibank, добавил источник.
С отказами зарубежных банков предоставлять клиентам информацию о хранении российских бумаг в своей практике сталкивались в ITSWM. Помимо швейцарских UBS, Julius Baer и LGT (банком владеет правящая в Лихтенштейне княжеская семья) клиенты мультисемейного офиса получали отказы от филиала швейцарского банка EFG в Монако, рассказала юрист компании Лия Нани. Юристы LEOLEX также сталкивались с таким «сопротивлением» банков Швейцарии, ЕС и США, рассказывает управляющий партнер бюро Роман Кудинов, не упоминая конкретных названий. По его словам, практически все банки в итоге удавалось убедить предоставить информацию с помощью указаний на нарушение прав клиентов.
Впрочем, не все банки перестали выдавать информацию по российским бумагам, например в марте цюрихский UBP предоставил клиенту ITSWM данные по еврооблигациям подсанкционного Совкомбанка, замечает Нани. Таким образом, часто раскрытие подобных сведений остается на усмотрение банка.
«Ведомости» направили запросы в Lombard Odier, Citibank, UBS (банк поглотил Credit Suisse), UBP, Julius Baer, LGT, EFG и «Сбер».
Причины отказов
Зарубежные банки опасаются, что предоставление таких выписок в случае дальнейшего перевода активов в российский периметр может быть расценено местными регуляторами как помощь в обходе санкций, знает Кудинов от представителей ряда банков. В ITSWM подтверждают эту информацию: банки могут трактовать содействие в получении доходов и замещении бумаг российских подсанкционных эмитентов как нарушение санкционного режима.
Нежелание банка предоставлять информацию по бумагам может сделать невозможным их перевод отечественному брокеру, так как тот не сможет удостовериться в подлинности притязаний инвестора, рассказывает юрист адвокатского бюро NSP Глеб Бойко. Если бумаги уже заведены в Россию, то отказ иностранного банка от выдачи выписок может сделать невозможным свободное распоряжение активами – российский депозитарий не сможет снять их с обособленного учета, так как для этого нужно подтвердить непрерывное владение бумагами до 1 марта 2022 г., объясняет Бойко.
Указ президента № 138 от 3 марта 2023 г. обязывает обособленно учитывать российские акции, паи, ОФЗ и корпоративные облигации, если они куплены инвестором после 1 марта 2022 г. у недружественных лиц и переведены в российский депозитарий из иностранной инфраструктуры или с открытого в России счета депо зарубежного номинального/уполномоченного держателя. Сделки с такими бумагами совершаются на основании разрешений, которые выдает Банк России или правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.
На 0,05% вырос в четверг индекс Мосбиржи
Главный бенчмарк российского фондового рынка по итогам основной сессии в четверг, 18 апреля, увеличился на 0,05% до 3455,82 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС вырос на 0,55% до 1160,6 пункта.
Курс доллара за это время снизился на 0,52% (49 коп.) до 93,78 руб./$, курс евро – на 0,44% (43 коп.) до 99,95 руб./евро, а курс юаня – на 0,2% (2 коп.) до 12,95 руб./юань.
Лидерами роста в четверг стали бумаги Ozon (+2,54%), UC Rusal (+2,09%), «ТКС холдинга» (+2,03%), En+ Group (+2,01%) и «Селигдара» (+1,65%). В аутсайдерах оказались бумаги Globaltrans (-1,95%), «Магнита» (-1,29%), «Россетей» (-1,1%), обыкновенные акции «Татнефти» (-0,89%) и бумаги «Роснефти» (-0,88%).
Цена июньского фьючерса на нефть марки Brent в четверг снизилась на 0,29% до $87/барр. Цена майского фьючерса на нефть WTI практически не изменилась, составив $82,69/барр.
В четверг индекс Мосбиржи символически вырос после двух дней коррекции, которая имеет скорее техническую природу – инвесторы фиксировали прибыль после импульса роста, рассказывает инвестиционный стратег брокера БКС Александр Бахтин. В пятницу динамика российского рынка может быть сдержанной из-за фактора пятницы – перед выходными инвесторы склонны как раз фиксировать прибыль, замечает эксперт. Его прогноз по бенчмарку на 19 апреля – 3400–3500 пунктов.
Пара доллар/рубль в пятницу может двигаться в пределах 93–95 руб./$, предполагает Бахтин. Нацвалюта уже может получать поддержку со стороны налогового периода, к которому часть экспортеров готовится заранее, продавая дополнительные объемы валюты, замечает он. Также на стороне рубля жесткая денежно-кредитная политика, высокие цены на нефть, установившиеся с марта, и действие нормативов обязательной репатриации и продажи валютной выручки экспортерами, перечисляет стратег. Сам доллар в ближайшей перспективе может оставаться сильным с учетом смещения ожиданий снижения ставок ФРС на конец года, добавляет он.
В пятницу ритейлер «О’кей» опубликует отчет по МСФО за 2023 г., а в США в рамках сезона отчетностей квартальные результаты представят SLB, Procter & Gamble и American Express.
Официальная информация от иностранного банка о цепочке хранения бумаг важна для получения доходов по ним на счета в России, а также для замещения еврооблигаций, рассказывает Нани: в случае ее непредоставления у эмитента или Национального расчетного депозитария (НРД) есть формальные основания отказать в замещении или получении выплат. Если клиенту не удалось получить информацию от банка, то требуется предоставить официальный отказ, но нередко банки не выдают клиентам даже его, замечает Нани, это также подтверждает собеседник в брокере. Впрочем, иногда инвесторам удается убедить эмитента или НРД, что они приложили все необходимые усилия для получения информации, замечают оба собеседника.
Европейские и швейцарские банки могут широко трактовать запреты, установленные регулированием ЕС, и чрезмерно соблюдать положения санкционных актов из-за боязни их нарушить, замечает Бойко. Отказываясь выдавать информацию по бумагам, иностранные банки ссылаются на свои комплаенс-процедуры, поэтому оспорить отказ в суде будет сложно, рассказывает собеседник в брокере, поэтому эффективнее будет обращение в местные регуляторы за разрешением на вывод активов, которые банки не отдают. Отдельные банки удовлетворяются юридическим заключением о том, что перевод ценных бумаг в российский депозитарий не станет нарушением режима санкций, рассказывает собеседник в российской консалтинговой компании.
В Швейцарии банковское законодательство таково, что каждый банк волен сам выбирать себе клиентов и любому может отказать в обслуживании без объяснения причин, в том числе действующим клиентам, рассказывает собеседник в крупной местной аудиторско-консалтинговой компании. «Если ты видишь банк на улице, это не значит, что ты можешь туда войти и стать клиентом. Это во всей Европе так», – резюмировал он.