Как долго продлится падение ставок по депозитам
Власти хотят компенсировать снижение привлекательности вкладов новыми предложениями
Доходность банковских вкладов продолжила снижение: за вторую декаду сентября средняя максимальная ставка по вкладам в 10 банках, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, упала на 0,1 п. п. с 6,84 до 6,74%, следует из мониторинга ЦБ. 16 сентября совет директоров регулятора решил сократить ключевую ставку на 0,5 п. п. до 7,5%. Это стало шестым ее снижением после того, как 28 февраля ЦБ повысил ее с 9,5 до 20% из-за кардинально изменившихся условий в экономике и начавшегося кризиса. На пике средний максимальный процент по депозитам в первой десятке банков составлял 20,5%.
Для расчета этого показателя ЦБ использует данные о ставках в Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Альфа-банке, Россельхозбанке, банке «Открытие», Райффайзенбанке, «Тинькофф банке», Промсвязьбанке и Совкомбанке.
По данным оперативного мониторинга финансового маркетплейса «Финуслуги», индексы ставок по вкладам на неделе с 12 по 18 сентября в топ-50 банков опустились на 0,01–0,08 п. п. Средние значения составили 6,58–6,85% годовых: по депозитам на три месяца – 6,58% (-0,01 п. п.), на шесть месяцев – 6,85% (-0,08 п. п.), на год – 6,75% (-0,04 п. п.).
Индекс «Финуслуг» рассчитывается по вкладам на сумму 100 000 руб. как среднее арифметическое максимальных ставок для всех каналов продаж топ-50 крупнейших по объему средств банков. При расчете учитываются эффективные ставки массового сегмента для новых клиентов, исключая льготные категории и депозиты, для размещения которых нужно выполнить особые условия.
Впрочем, несмотря на общий тренд к снижению доходности, многие банки предлагают промопродукты с более высоким процентом для привлечения новых клиентов (зачастую такие депозиты не попадают в мониторинг ЦБ, поскольку для действующих вкладчиков они не всегда доступны). Например, при соблюдении определенных условий (таких, как сумма или срок сбережений) «новые» деньги в «Сбере», ВТБ и Газпромбанке можно разместить по ставке 7,5%, в Россельхозбанке – 8%, в Альфа-банке – 9%.
Чего ждать дальше
Снижение доходностей по вкладам будет не столь значительным, потому что банки уже отчасти заложили дальнейшее снижение ключевой ставки в продукты, добавил директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин. Привлекательность депозитов будет зависеть в том числе от спроса на наличную валюту, который в последние дни возрос, напомнил директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин.
Кроме этого продолжается тренд на переток средств из срочных вкладов на текущие счета, напомнил управляющий директор агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. В условиях неопределенности граждане просто не спешат с их инвестированием в какие-либо срочные инструменты, пояснил он.
По данным ЦБ, отток средств с рублевых срочных вкладов в августе составил 96 млрд руб. (-0,5%), прирост сумм накоплений на текущих счетах превысил 300 млрд руб. (+3,4%).
К концу года максимальный процент по вкладам в топ-10 банков будет находиться в диапазоне 6–6,5% годовых, полагает Беликов. По его словам, дальнейшее снижение привлекательности депозитов будет обусловлено отложенным эффектом снижения ключевой ставки, а также отсутствием широкого спектра альтернативных сберегательных и инвестиционных инструментов для граждан. В 2023 г. доходность по вкладам перейдет в инертное состояние, полагает Беликов.
До 132 млрд руб.
за день 22 сентября вырос объем обращающихся наличных денег, зафиксировал ЦБ. В последний раз спрос на кэш был на сопоставимом уровне 4 марта: тогда аналогичный показатель увеличился на 151,5 млрд
О необходимости расширить линейку предложений для накоплений 14 сентября заявлял премьер-министр Михаил Мишустин. В частности, он поручил Минэкономразвития, Минфину и ЦБ до конца марта 2023 г. разработать и внести предложения по стимулированию и поощрению долгосрочных сбережений граждан.
Наиболее важное условие для стимулирования долгосрочных сбережений – это уверенность населения в макроэкономической и финансовой стабильности и как минимум сохранности средств на длинном горизонте, уверена аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк. Сейчас формирование такого доверия – задача широкого круга институтов, а не только кредитных организаций и регулятора, отмечает она. На уровне банковской системы можно заинтересовать население более высокими или плавающими процентными ставками, считает Ващелюк, но тогда неочевидны выгоды для бизнеса – ведь такие длинные деньги не будут дешевыми. Вероятно, в сложившихся условиях необходимы стимулы со стороны бюджета или ЦБ, а также дополнительные гарантии сохранности средств, полагает Ващелюк.
Банк России и Минфин предлагали запустить безотзывные депозиты для розничных клиентов со 100%-ной гарантией АСВ, писали «Ведомости». Но потом регулятор заявил, что обсуждает разные конфигурации работы безотзывных вкладов и допускает, что они не будут полностью покрываться страховкой АСВ и иметь функцию снятия. Последнее предложение может сделать такие вклады для банков бесполезными, предупреждали эксперты.
Повышение привлекательности долгосрочных вкладов инструментами точечной настройки, например за счет оптимизации их условий, будет иметь ограниченную эффективность, считает Беликов. Для достижения этой цели в первую очередь нужны формирование факторов роста нормы сбережения и обеспечение граждан социально-экономическими гарантиями, позволяющими долгосрочное финансовое планирование, уверен он. Это предполагает комплекс мер, воздействующих на макроэкономическую ситуацию и включающих эффективное и устойчивое таргетирование инфляции, меры сдерживания роста долговой нагрузки (вплоть до макропруденциальных лимитов кредитования), замещение сократившихся рабочих мест и усиление социальных гарантий для отдельных категорий граждан, резюмирует Беликов.