Потребительские привычки изменятся во время перестройки экономики

Российская экономика уже вступила в фазу масштабной перестройки из-за внешних торговых и финансовых ограничений, пишет в своем проекте основных направлений денежно-кредитной политики Банк России. Вместе с этим российские компании уже начали перестраивать свои бизнес-модели и экономические связи, а население – потребительские привычки, отмечает ЦБ.

Потребительская активность в апреле – мае существенно сократилась в реальном выражении, особенно ярко в сегменте непродовольственных товаров, пишет ЦБ: ажиотажный спрос исчерпался уже во второй половине марта, а на фоне высоких депозитных ставок и неопределенности значительно выросла склонность населения к сбережению. В июне – июле потребительская активность начала постепенно восстанавливаться, в том числе из-за постепенного возобновления импорта потребительских товаров.

Но экономические потери от спецоперации на Украине не удастся отыграть даже в 2025 г. – в базовом сценарии ЦБ через четыре года ВВП, потребление, экспорт и импорт будут все еще ниже, чем в 2021 г.

Настройка потребительского поведения критически важна для структурной перестройки, потому что чем выше внутренний спрос, тем больше стимулов у бизнеса для поиска новых поставщиков и решения инфраструктурных проблем, объясняет главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк. Увеличение спроса и предложения, по ее мнению, ускорит восстановление экономической активности, поддержит уровень занятости и доходов населения.

Логика доклада подразумевает, что прежней жизни не будет, считает эксперт «БКС мир инвестиций» Валерий Емельянов: набор товаров изменится, цены вырастут – и к этому нужно привыкнуть.

Одна из привычек, которой россиянам придется искать замену, – это хранение долгосрочных сбережений в валюте. С 2014 г. в России активно шла дедолларизация финансовой системы, и в апреле этого года председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что с 2013 по 2021 г. доля доллара в резервах сократилась с 41,6 до 10,9%. Но этот процесс не касался сбережений: объем валютных депозитов за восемь лет, наоборот, вырос более чем в 2 раза и превысил 7 трлн руб. в рублевом эквиваленте, следует из статистики ЦБ.

Но на фоне санкций ситуация с валютными депозитами в «токсичных валютах» изменилась. ЦБ уже признал, что российские банки подвержены риску прямых потерь по активам в долларах или евро из-за их блокировки. В связи с этим банки один за другим устанавливают для граждан комиссии за хранение денег в недружественных валютах, а также вводят высокие комиссии за переводы через систему SWIFT.

За пять месяцев, с февраля по июнь, россияне сняли с валютных депозитов более 3 трлн в рублевом эквиваленте. Доля валютных депозитов физлиц в июне снизилась до 11,5% и обновила минимум 2007 г., который составлял 12,9%, говорится в комментарии Банка России «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».

Покупателям, как и бизнесу, также предстоит переориентироваться «с Запада на Восток», потому что китайские и турецкие бренды приходят на рынок или усиливают на нем свое присутствие, считает Ващелюк. Она отмечает увеличение доли китайских компаний на рынке электроники, бытовой техники и автомобилей. С января по март доля продаж китайских автомобилей составляла лишь 9,5%, при этом в апреле она поднялась до 12,6%, а уже в июле выросла почти в 2 раза – до 24,3%, следует из данных агентства «Автостат».

Еще одним важным аспектом экономической перестройки Ващелюк считает перемены в развлечениях. По ее словам, число посетителей торговых центров сильно уменьшилось из-за закрытия якорных магазинов (H&M, Zara, Uniqlo, Mango и т. д.), а уход американских киностудий (Universal, Warner Bros., Disney, Sony и Paramount) привел к сокращению посещаемости как кинотеатров, так и торговых центров, на территории которых они часто расположены. К концу мая с торговых площадей ушли 180 международных сетей, включая онлайн-магазины и сегмент развлечений, подсчитывала Knight Frank Russia. В конце июня Ассоциация владельцев кинотеатров заявила, что число работающих кинозалов в России сократилось больше чем на треть.

В своем докладе ЦБ хотел обратить внимание на изменение склонности населения к избыточному взятию кредитов без оценки рисков, особенно в периоды низких ставок, добавляет руководитель управления кредитного анализа АО УК «Ингосстрах-инвестиции» Евгений Воробьев. Регулятор заявил о том, что движется к снижению ключевой ставки до 5–6% к 2025 г., поэтому, скорее всего, он уже сейчас начинает готовить меры, чтобы процесс роста объема кредитов с такими ставками носил управляемый характер, объясняет Воробьев. В январе 2022 г., когда ставка составляла 8,5%, физлица взяли кредитов на 1,468 трлн руб., в июне со ставкой 9,5–11% – на 1,347 трлн руб.

Из-за кризиса ЦБ, в частности, отложил введение ограничений на количество выдаваемых банками необеспеченных потребительских кредитов до 1 января 2023 г., тогда как намеревался воспользоваться новой мерой с июля 2022 г.

Меняются уже и платежные привычки граждан. Помимо ухода из России международных систем Visa и Mastercard в стране перестали работать популярные сервисы Apple Pay и Google Pay, лишив около 80% российских потребителей удобного способа оплаты смартфоном. Центробанк уже подключил к своему сервису «СБПэй» более 100 банков, но с его помощью можно провести оплату только по QR-коду или платежной ссылке, но не смартфоном с технологией NFC. Платежные сервисы, которые развивают банки, например Gazprom Pay (Газпромбанк) и «Тинькофф Pay»(«Тинькофф»), доступны лишь на нескольких сайтах, а возможность платить смартфоном Sberpay (Сбербанк) работает только на системе Android и требует входа в приложение.