Импортеры испытывают проблемы со страхованием торговых кредитов

Российские страховщики столкнулись с тем, что не могут в привычных объемах страховать дебиторскую задолженность (торговые кредиты) импортеров – из-за санкций и ухода международных игроков отечественные компании лишились возможности перестраховывать свои риски. Проблема осложняется тем, что российских перестраховочных мощностей не хватает, а Банк России не наделил Российскую национальную перестраховочную компанию (РНПК) полномочиями принимать эти риски в перестрахование. О существующей проблеме «Ведомостям» рассказали несколько страховщиков и представителей бизнеса.

Страхование – защита «продавца» (предприятия или компании) от рисков неполучения оплаты за свой товар от контрагента, объясняет представитель Всероссийского союза страховщиков. Чаще всего при импорте товаров в Россию такую страховку требуют банки, которые кредитуют поставщиков, – оптовый покупатель оплачивает импортированный товар в рассрочку, поэтому компания-продавец хочет избавить себя от рисков неуплаты за поставки.

Поставщики страховали нашу задолженность перед ними, что позволяло предоставлять нам отсрочку, рассказывает исполнительный директор виноторговой компании Fort Александр Липилин. Сейчас на Россию почти все страховые лимиты закрыты и теперь у нас вместо отсрочки возникает предоплата, признает он. Себестоимость вырастает на стоимость кредита в России и появляется кассовый разрыв, который надо закрывать, продолжает Липилин. «Мы справляемся, но для рынка это еще одна причина повышения стоимости вина на полке», – резюмирует он.

Отсутствие необходимого страхового покрытия приводит к тому, что крупные поставщики снижают отгрузки с отсрочкой платежа и лимиты на контрагентов, а это зачастую малый и средний бизнес, говорит директор по корпоративному андеррайтингу «Согласия» Сергей Печников. По оценкам «Согласия», в 2021 г. объем застрахованных по этим рискам в экономике доходил до 3,5 трлн руб. Можно считать, отмечает Печников, что это равно масштабу бизнеса, который может «сжаться» при отсутствии страхового покрытия.

Сами российские страховщики предпочитают не оставлять по таким договорам всю сумму на собственном удержании (лишь около 10%) и передают значительную часть рисков перестраховочной компании – чаще всего это «дочки» зарубежных компаний или сама иностранная компания. На конец 2021 г. 72% всей перестраховочной защиты, или 116 млрд руб., размещено российскими страховщиками на международном рынке, следует из данных ЦБ.

Но из-за спецоперации крупнейшие иностранные страховщики (Munich Re, Zurich, Swiss Re, Allianz) и страховые брокеры (Marsh, Aon, Willis Towers Watson) заявили о сворачивании бизнеса в России и уходе с рынка, что сделало невозможным перестрахование рисков. В ответ российские власти ввели запрет на перестрахование отечественных рисков у компаний из недружественных стран. Основная пятерка стран-лидеров, в которые из России уходят перестраховочные премии, сейчас полностью состоит из недружественных стран: Великобритания, Германия, Швейцария, Франция и США. 

«Согласие» входит в пятерку основных страховщиков коммерческих кредитов и для компании проблема дефицита перестраховочных емкостей стоит довольно остро, признает Печников. При попытке переориентироваться на рынки дружественных стран в Азии «Согласие» столкнулось с неготовностью партнеров принимать риски ввиду недостаточных емкостей, говорит страховщик.

Отдельно ЦБ страхование дебиторской задолженности не раскрывает, но по агрегации более высокого уровня в сегменте «Добровольное страхование предпринимательских рисков» за 2021 г. было собрано 22,3 млрд руб., говорит директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов. Из них 69,5% (15,5 млрд руб.) было отдано в перестрахование, на долю иностранных страховщиков приходится около 35% совокупной страховой премии, продолжает он. Доля иностранных перестраховщиков в риске по крупным договорам среди российских компаний доходила до 90%, отмечает Печников. 

Внутренней страховой емкости практически не было, соглашается председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров Катерина Якунина. Большая часть перестрахования приходится на иностранных контрагентов, в том числе потому, что существенная часть российского рынка страхования дебиторской задолженности представлена дочерними структурами крупных иностранных страховых компаний, специализирующихся на этом виде страхования, или «дочками» иностранных экспортных агентств, объясняет директор по страховым рейтингам агентства «Эксперт РА» Екатерина Серова. 

Что с решением

Когда международные страховщики один за другим стали сообщать об уходе с российского рынка, ЦБ и власти приняли ряд мер. Оперативно был принят закон об увеличении размера обязательной передачи рисков страховщиков в перестрахование РНПК с 10 до 50%. А Банк России, как единственный акционер РНПК, увеличил ее капитал с 71 млрд до 300 млрд руб. Но вот торговые кредиты РНПК в перестрахование не принимает, говорит Якунина. Основные участники рынка сейчас находятся в диалоге с регулятором и РНПК и стараются найти оптимальное решение возникшей проблемы, для того чтобы обеспечить страхователям приемлемый уровень защиты, говорит Печников. 

Рынку требуется оперативный запуск механизма перестрахования таких рисков, говорит Якунина. По ее словам, на первоначальном этапе для решения вопроса потребуется замещение как минимум в тех объемах и долях, в которых оно осуществлялось. 

Проблемы бизнеса 

Представитель одного из крупных импортеров алкоголя сообщил «Ведомостям», что они поначалу сталкивались с проблемой страховки грузов, но сейчас эта проблема уже не стоит так остро. Гораздо хуже обстоят дела с логистикой: наличием машин, построением маршрутов и т. д.

Конечно, отсутствие перестрахования болезненно для бизнеса – ощущаются перебои в поставках, снижение разнообразия ассортимента, говорит президент общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» Александр Калинин. Есть и другие проблемы: цены на логистику страны Запада увеличили нам в 3–4 раза, также санкциями нарушаются отработанные логистические цепочки. В отличие от этих факторов проблема со страхованием имеет альтернативные решения, продолжает он: существует предоплата, изменение базы поставок, параллельный импорт, в конце концов. 

По его словам, поставщики из ЕС и США требуют 100%-ной предоплаты за товары, в связи с чем импортеры все чаще обращаются за кредитами по льготной ставке из-за разрыва в оборотном капитале. «Мы сами ранее допустили перестраховочные монополии стран Запада, но есть и другие рынки со своими страховщиками – например, в Азии страховые компании сами страхуют экспортные товары», – говорит Калинин. В любом случае российские торговые сети проявят гибкость и переориентируются на других поставщиков – уже сейчас, например, впервые в супермаркетах можно увидеть арбузы, импортированные из Ирана; рынок электроники тоже готов искать новые направления сотрудничества, заключает Калинин.