Одна страна – четыре валюты: как сориентироваться в китайской финансовой системе

КНР становится основным торговым партнером России, а в результате введенных после 24 февраля западных санкций – в некоторых областях практически безальтернативным. При этом финансовая система Китая, обслуживающая, в частности, товарооборот между странами, устроена оригинальным образом. В обороте используется четыре валюты, действует сразу несколько режимов регулирования – от централизованного валютно-экспортного контроля Пекина до currency board, фактически внешнего финансового управления.

Сколько есть юаней

У юаня (renminbi) – китайской денежной единицы, одной из основных мировых валют, включенных в корзину СДР МВФ, – существует две разновидности. Оншорные (CNY) – обращаются на территории материкового Китая, их обменный курс контролируется Народным банком Китая и может колебаться лишь в пределах 2%.

Офшорные юани (CNH) регулируются Управлением денежного обращения Гонконга, используются в Гонконге, на Тайване, а также за пределами КНР и имеют плавающий курс по отношению к иностранным валютам. При их обмене на иностранные валюты курс будет разным, кроме того, оншорный юань имеет ограничения по обмену.

За пределами континентальной части КНР все юани офшорные (CNH). Со счета с такими юанями – не важно, корреспондентского или расчетного, – можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т. е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет в CNY.

При операциях на счет, открытый за пределами Китая, валюта поступит на счет CNH. Стоит учитывать, что курс при пересечении границы КНР никак не изменится. Отправит плательщик 100 CNH – получит бенефициар в континентальном Китае 100 CNY. Однако при конвертации в иностранную валюту, например в доллар США, это могут быть разные суммы. Например, по данным на 17 часов 17 мая, на онлайн-бирже XE за $1 давали 6,733 СNY и 6,743 СNH. То есть внутренний юань, как это ни странно, дороже офшорного.

При этом, как пояснил источник «Ведомостей» в одном из российских банков, активно работающих с Китаем, офшорные юани конвертируются без ограничений, так как по определению находятся за пределами китайского законодательства. Оншорные юани разрешается конвертировать в иностранную валюту только в рамках импортно-экспортных контрактов, на остальные операции требуются соответствующие разрешения и лицензии регуляторов.

В частности, для трансграничных операций и конвертации оншорных юаней требуется документальное подтверждение назначения и сумм операций, продолжает он. Речь идет о контрактах по операциям по текущему счету (Current Account, трансграничных расчетах предприятий по текущим счетам, т. е. импорту/экспорту товаров, услуг, доходам и расходам по операционной деятельности) или операциям с капиталом (Capital Account). Последнее – операции по финансированию трансграничной торговли, трансграничных проектов, зарубежное кредитование отечественных компаний и прямые трансграничные займы, инвестиции и торговля в рамках прямых инвестиций. Счета Capital Account также используются для инвестиций в ценные бумаги, говорит собеседник «Ведомостей».

Российские компании могут получать юани от китайских партнеров в качестве оплаты услуг/товаров (это будут CNY, оншорные юани), от гонконгских/сингапурских иностранных партнеров либо в рамках внебиржевых сделок (OTC) с CNH, офшорными юанями. Также можно купить офшорные юани в России на бирже либо через OTC-рынок, продолжает он.

Перевод средств в Китай в юанях осуществляется в рамках экспортно-импортной торговли либо при наличии у компании в китайском банке счета нерезидента (non-resident account, NRA). Получение CNY (оншорных юаней) резидентами КНР извне возможно также по договору оказания услуг.

Вне материкового Китая денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно перемещаться между счетами как корпоративных клиентов, так и прочих участников финансового рынка, резюмирует источник в российских банковских кругах. При попадании в материковый Китай они подлежат регулированию в рамках китайского законодательства, в частности необходимо подтверждение цели трансфера юаней в китайский банк.

Чтобы подтвердить операции на территории материкового Китая, требуется предоставить документы по назначению платежа. Вне материковой части КНР для операций конвертации подтверждающие документы не требуются, говорит он.

Гонконгский доллар – не для обхода

Гонконгский доллар на первый взгляд может показаться валютой, с которой не будет проблем на Западе даже в случае окончательного поворота российской экономики на восток. Юань в моменте свободно конвертируется, но на нем могут отразиться некоторые политические решения властей КНР, например попытка силового решения тайваньского вопроса. В Гонконге функционирует режим currency board, или валютного совета (независимого Управления денежного обращения Гонконга), который регулирует колебания курса местного доллара в коридоре 7,75–7,85 за $1. Эмиссию валюты осуществляют правительство специального административного района и три специально уполномоченных частных банка – Standard Chartered, HSBC и Bank of China (Hong Kong).

В то же время, как пояснил источник «Ведомостей» в российском банке, имеющем контакты с Китаем, гонконгские банки в основном признают санкции ЕС/США. Поэтому, продолжил собеседник «Ведомостей», гонконгский доллар как платежный инструмент в расчетах между Россией и Китаем имеет слабые перспективы.

Гонконг, как один из мировых финансовых центров, очень трепетно соблюдает финансовое законодательство США о санкциях – никакие схемы через эту юрисдикцию в случае ограничений не будут успешными ни с Россией, ни с другими странами и лицами под санкциями, говорит руководитель практики санкционного права и комплаенса коллегии адвокатов Pen & Paper Сергей Гландин.

Гонконг нельзя рассматривать как некую тихую гавань – до сих пор никому там не удалось договориться о каких-то схемах. Разумеется, во всем, что касается операций в долларах, гонконгские власти, институты и банки неукоснительно соблюдают санкционное законодательство США, продолжает Гландин. О коллизиях, связанных с исполнением санкций Евросоюза, у Гландина сведений нет. «Гонконгский доллар в этом плане так же ненадежен. Мы и другие консультанты на рынке не рекомендуем подсанкционным лицам и тем, кто имеет такие риски, использовать эту юрисдикцию», – говорит юрист.

Патака, денежная единица другого специального административного района Китая – бывшего португальского Макао, привязана к гонконгскому доллару (1 доллар = 1,03 патаки), но имеет еще меньшие перспективы для российско-китайских расчетов из-за сравнительно небольших оборотов, говорит собеседник в одном из банков.

Открытие корпоративного счета в Китае

Для открытия счета в китайском банке необходимо предоставить пакет документов как на компанию, так и на ее участников, говорит источник в российском банке. Информация о деятельности компании должна предусматривать указание главных партнеров по бизнесу и предполагаемые обороты. Участник компании должен иметь адрес на территории Китая или же телефонный номер, в противном случае возможен отказ в предоставлении финансовых услуг. Так, все коды подтверждения при операциях в личном кабинете приходят именно на номер китайского телефонного провайдера, поясняет собеседник «Ведомостей».

Если организации больше трех месяцев с момента основания, кроме стандартного пакета документов, куда входят паспорта, образцы подписей всех бенефициаров, устав, выписка из реестра, она должна иметь сертификат о подтверждении финансового положения, говорит источник в российском банке.

Открывать счета для бизнеса в Китае возможно только в определенных коммерческих банках – Bank of China; HSBC (Hongkong and Shanghai Banking Corporation), China Merchants Bank, ICBC (Industrial and Commercial Bank of China), пояснил «Ведомостям» управляющий партнер юридической компании «Иккерт и партнеры» Павел Иккерт.

Для открытия счета российской компании в китайском банке необходимо иметь либо совместное предприятие с китайским партнером, либо регистрацию непосредственно в Китае компании со 100%-ным иностранным капиталом (аббревиатура этой юридической формы – WFOE). По словам юриста, бизнес может осуществляться как с целью импорта или экспорта в Китай или из Китая, так и с целью непосредственной деятельности внутри Китая.

Чтобы иметь возможность открыть счет в китайском банке, необходимо пройти процедуры регистрации компании в Китае, получения всех установленных законодательством разрешений и документов (в первую очередь бизнес-лицензии), а также легализации документов непосредственного руководителя компании, продолжает Иккерт. При этом, отмечает юрист, в Китае главенствует принцип «знай своего клиента». Поэтому высока вероятность, что личное присутствие директора компании может быть обязательно и для открытия банковского счета.

В то же время, несмотря на то что Россия с 9 апреля 2022 г. открыла для пересечения гражданами сухопутную границу с Китаем, въезд россиян на китайскую территорию до сих пор закрыт из-за коронавирусных ограничений.

По состоянию на середину мая 2022 г. в КНР могли въехать иностранные граждане с дипломатическими и служебными визами, визами вежливости и визами категории С, говорится на сайте МИД КНР. Те, кто имеет целью неотложные дела по осуществлению необходимой торгово-экономической и научно-технической деятельности или экстренные гуманитарные цели, могут подавать заявления на получение виз в посольствах или консульствах КНР. Также попасть в Китай могут те, у кого есть вид на жительство или супруг – гражданин КНР (поездка для восстановления семьи), а также иностранцы с действующими разрешениями на работу и их близкие родственники. С  1 мая разрешен и въезд в Гонконг.

На всю процедуру открытия счета может уйти до 3–4 недель, говорит Иккерт. Стоит учитывать, предупреждает юрист, что китайский банк может отказать в открытии счета по совершенно любому основанию, причем это может зависеть даже от конечного сотрудника банка, принимающего решение на данный момент.

Источник «Ведомостей» из российского банка, контактирующего с Китаем, пояснил, что легкость открытия счета зависит от конкретного банка и отделения. Банки открывают счета как резидентам КНР, так и нерезидентам, в том числе российским компаниям. Процедура, по словам собеседника «Ведомостей», обычно зависит от предоставления необходимых документов клиентом.

Если полный комплект в порядке – то срок составляет примерно две недели. В настоящее время в связи с эпидемиологическими мерами возможно открытие счета по упрощенной процедуре (без посещения офиса).

Пытаться обратиться за помощью к «своему человеку» в случае затруднений с открытием счета в Китае, по словам Иккерта, будет затруднительно – там на уровне деловой культуры не принято лоббировать интересы иностранцев. Поэтому в случае отказа в открытии банковского счета для бизнеса по формальной причине вполне имеет смысл обращаться вновь и вновь – и решение может стать положительным. В Китае принцип чрезмерной настойчивости работает и это надо учитывать, говорит Иккерт.

Особенности работы с  китайскими банками для  иностранцев

Разрешенные для открытия счетов иностранцами Bank of China, HSBC, China Merchants Bank, ICBC имеют довольно развитый интернет-банкинг на английском, предоставляют качественное обслуживание иностранных клиентов, говорит Иккерт. Эти кредитные организации имеют филиалы в зонах свободной торговли (это крупнейший город КНР Шанхай, город центрального подчинения Тяньцзин, зоны в провинциях Гуандун, Фуцзянь, Хэбей, Хэйлунцзян, Юньнань, Гуанси-Чжуанском автономном районе. – «Ведомости»). В них возможно открыть счета в юанях, долларах или евро.

Счет российской компании в таком банке позволит использовать офшорные юани, которые становятся свободно конвертируемой валютой в пределах этой зоны свободной торговли. Это, в свою очередь, позволяет компаниям перемещать денежные средства через мультивалютные счета, что экономит средства на конвертации других валют в юани, деньги на таком счете менее подвержены колебаниям курсов валют.

Между тем, отмечает Иккерт, китайские банки могут быть непредсказуемы. Так, финансовые организации КНР часто выполняют новые обязательные правительственные постановления, но не всегда информируют об этом клиентов. Это может приводить к проблемам с проведением платежей или даже временной заморозке счета.

Причиной заморозки счета в китайском банке может стать, например, сомнение в деятельности компании или неправильно оформленное взаимодействие с партнерами, говорит Иккерт. Если у вашей компании, работающей в Китае, нет валютного счета, а партнер из-за рубежа перевел средства в долларах, банк автоматически переведет доллары в юани, что может привести к издержкам.

Кроме того, если вам необходимо перевести уставный капитал от имени акционера вашей компании в Китае, то следует открывать специальный банковский счет в долларах, говорит Иккерт. При этом, если эти деньги понадобятся бизнесу для коммерческих расходов, их можно использовать только после того, как их переведут на основной расчетный счет компании.

Китайские крупные банки в первую очередь традиционно строго соблюдают международные ограничения, касающиеся расчетов в долларах и евро с Россией, говорит директор ЦКЕМИ НИУ ВШЭ, китаист Василий Кашин. Ограничения не должны затрагивать расчеты в юанях. Поэтому расчеты с подсанкционными странами, например с Ираном, в таких условиях ведутся китайскими банками в национальных валютах. Такими операциями, стоит отметить, занимаются не крупные международные, а специализированные малые и средние китайские банки, которым не нужно опасаться американских санкций.

Классический пример – банк «Куньлунь», который долгие годы обслуживает китайско-иранскую торговлю, говорит Кашин. На отношениях с Россией в юанях и рублях преимущественно специализируется Банк Харбина, отмечает Кашин. В то же время South China Morning Post в своей публикации от начала марта допускала, что США и Евросоюз начнут мониторить на предмет соблюдения санкций также малые и средние китайские банки, ориентированные на расчеты с подсанкционными странами. Банку «Куньлунь» уже был закрыт доступ на долларовый рынок.

Такие банки, как «Куньлунь», созданы как раз под цели торговли с подсанкционными странами, отмечает Сергей Гландин. Всего в SDN-списке США 11 китайских банков, причем связанных преимущественно с КНДР. Из-за России еще не пострадал ни один банк, говорит эксперт.

Таким образом, Китай боится и соблюдает американские санкции, но при этом сознательно выделяет ряд банков «на заклание» для контактов с подсанкционными странами при их отключении от мировой финансовой системы, резюмирует Гландин. Это оставляет единственный путь – работать с Китаем в юанях, что оставляет риски вторичных санкций незначительными.