С 1 марта на Мосбирже можно купить Levi Strauss, Interactive Brokers, Polaris, VMware

Московская биржа расширяет список торгуемых иностранных компаний: с 1 марта число иностранных акций и депозитарных расписок увеличится на 240 и достигнет 919 штук. А всего в 2022 г. инвесторы получат доступ к 1500 иностранным эмитентам, сообщается на сайте площадки. Акции Levi Strauss, Interactive Brokers, VMware и Polaris имеют высокий потенциал роста в течение года.

Levi Strauss ($21,95)

Компания Levi Strauss, старейший американский производитель джинсовой одежды, создана в 1853 г. Джинсы под основным брендом компании – Levi’s – появились в 1873 г. С тех пор ее линейка джинсовой одежды пополнилась еще несколькими брендами, в том числе Dockers, Denizen, Levi Strauss Signature, Levi’s XX.

В первый день торгов на NYSE – 21 марта 2019 г. бумаги взлетели на 32%, а капитализация компании достигла $8,7 млрд. Спустя год, после шокового обвала рынка в начале пандемии, акции Levi Strauss подешевели до $9,5 за штуку. В мае 2021 г. бумаги достигли максимальной отметки в $30,84, а сейчас стоят около $22. Капитализация компании превышает $8,7 млрд.

В IV квартале 2021 финансового года (завершился в последнее воскресенье ноября 2021 г.) Levi Strauss увеличила выручку на 22% год к году до $1,7 млрд, нарастив скорректированную чистую прибыль на 110% до $170 млн. Cкорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) взлетела на 105% до $0,41.

За весь 2021 финансовый год производитель джинсовой одежды нарастил выручку на 29% год к году до $5,8 млрд, что позволило ему увеличить размер скорректированной чистой прибыли с $84 млн (в 2020 финансовом году) до $601 млн. За 2021 г. компания выкупила с рынка 3,4 млн акций на сумму $88,4 млн и выплатила акционерам в виде дивидендов $104,4 млн.

В 2022 г. выручка, как прогнозирует компания, вырастет на 11–13% до $6,4–6,5 млрд, что выше консенсус-прогноза аналитиков в $6,37 млрд. EPS может составить $1,5–1,56 на акцию.

Аналитики с Уолл-стрит весьма высоко оценивают потенциал компании. Согласно консенсус-прогнозу, представленному MarketWatch, все 13 опрошенных аналитиков рекомендуют бумаги покупать. Средняя прогнозная цена бумаг в перспективе ближайших 12 месяцев – $32,08 за штуку, что на 46% выше их текущей цены.

Сильные результаты 2021 финансового года стали причиной повышения целевой цены Levi Strauss в JPMorgan с $31 до $32 (+45,8%).

В Citi годовую цель бумаг понизили – с $32 до $28 (+27,6%), сохранив рейтинг «покупать»: результаты года лишь незначительно превзошли ожидания банка.

Interactive Brokers ($68,27)

Interactive Brokers – это брокер-дилер с 44-летним опытом работы на бирже, собственный капитал которого превышает $10 млрд. Сегодня Interactive Brokers занимается брокерской/дилерской деятельностью более чем на 135 рынках по всему миру.

Акции компании торгуются на NASDAQ, ее капитализация достигла $29,33 млрд. Акции Interactive Brokers за последний год просели на 8%, а усилившаяся в этом году волатильность привела к снижению бумаг с начала года на 13%.

Представив результаты IV квартала и всего 2021 года, компания заявила, что нарастила выручку благодаря росту инвестиционной активности клиентов. Комиссионная выручка увеличилась на $32 млн, или на 11% год к году, как из-за более высоких объемов опционных и фьючерсных сделок клиентов, так и за счет более высокой средней комиссии за сделки по акциям. В итоге чистая выручка брокера выросла с $599 млн до $603 млн. При этом чистая прибыль компании увеличилась в годовом выражении на 31% до $70 млн. В пересчете на акцию скорректированная чистая прибыль возросла с $0,69 до $0,83. За весь 2021 год брокеру удалось нарастить выручку с $2,218 млн до $2,714 млн и увеличить EPS с $2,49 до $3,37.

Согласно консенсус-прогнозу MarketWatch, из семи опрошенных аналитиков шестеро рекомендуют бумаги покупать и только один – держать их в портфеле. Средняя годовая цель консенсуса – $94,96 за бумагу (+39%).

Аналитики Keefe Bruyette повысили рейтинг акций Interactive Brokers с «рыночного» до «выше рынка», ожидая их удорожания в течение года до $90 (+31,8%).

Значительно выше годовая цель по акциям брокера у Bank of America – $126 (+84,5%). Банк рекомендует покупать акции брокера, поскольку у него есть технологическое преимущество, которое позволяет запускать новые опции быстрее и по более низким ценам, чем у конкурентов. По мнению аналитика банка Крейга Зигенталера, сейчас продуктовая линейка Interactive Brokers гораздо шире, чем у других брокеров.

VMware ($120,38)

VMware, крупнейший разработчик программного обеспечения для виртуализации, специализируется в обеспечении облачной инфраструктуры и мобильности бизнеса, поддерживает модернизацию центров обработки данных, интеграцию общедоступных облаков, расширение возможностей цифровых рабочих пространств и преобразование безопасности. Среди ее продуктов VMware Workstation, Lab Manager, Site Recovery Manager.

Компания разместила свои акции на NYSE в августе 2007 г. по $29 за штуку. Максимальной цены в $195,97 они достигли в апреле 2019 г., а сейчас торгуются вблизи отметки в $120. За последний год цена акций упала на 17,8%, а с начала года поднялась на 4%. Капитализация компании – $50,6 млрд.

В 2015 г. VMware приобрела корпорация Dell Technologies, а в ноябре 2021 г. активы VMware выделили из Dell, которая владела на тот момент 81% акций разработчика ПО. Отделение от Dell, как ожидается, предоставит VMware большую свободу для выполнения ее стратегии с несколькими облаками, упростит структуру капитала и модель управления, а также обеспечит финансовую гибкость.

Согласно консенсусу MarketWatch, акции VMware способны подорожать в течение года до $150,46 (+25%). Из 31 опрошенного эксперта 17 считают, что акции следует покупать, а 14 – держать их в портфелях.

Аналитик Citi Фатима Булани понизила рейтинг VMware с «покупать» до «нейтрального», снизив и целевую цену акций с $177 до $140 (+16,3%). Булани отметила, что лидерские позиции VMware на новых рынках «удовлетворительны, но не окончательны» с учетом вероятности стагнации роста прибыльности в результате изменений в инвестициях и структуре доходов.

Аналитик Macquarie Гарретт Хиндс установил рейтинг «выше рынка» для акций VMware с целевой ценой $157 (+30,4%). Хиндс считает, что компания способна ускорить рост выручки и извлечь выгоду из роста сетей 5G.

В KeyBanc годовая цель по акциям VMware еще выше – $164 (+36,2%).

Polaris ($123,04)

Polaris Inc. разрабатывает, проектирует и производит снегоходы, вездеходы, мотоциклы, гидроциклы, лодки. Компания продает свою продукцию, а также сопутствующие запасные части, защитную экипировку и аксессуары через сеть дилеров и дистрибуторов в США, Канаде и Европе.

Акции Polaris торгуются на NYSE с 1987 г. Тогда бумаги стоили немногим более $1,5. К 2005 г. они подорожали до $30, а исторического максимума в $155,73 достигли в январе 2014 г. В апреле 2021 г. акции Polaris стоили около $142, сейчас – порядка $123. За последний год они просели на 3,5%, но с начала года выросли на 10,7%. Капитализация – $7,39 млрд.

В конце января компания заявила, что ожидает двузначного роста продаж и прибыли в 2022 г.: продажи вырастут по сравнению с 2021 г. на 12–15% и достигнут $9,22–9,46 млрд. Размер скорректированной прибыли на акцию Polaris прогнозирует на уровне $10,10–10,40, что на 11–14% выше, чем в 2021 г.

В IV квартале 2021 г. продажи Polaris в годовом исчислении практически не изменились (рост на 1% до $2,17 млрд), а прибыль снизилась, но результаты тем не менее превзошли ожидания Уолл-стрит: аналитики ожидали их на уровне $2,13 млрд. Чистая прибыль снизилась с $198,8 млн (в IV квартале 2020 г.) до $86,8 млн. EPS упала с $3,15 до $1,4. Компания объяснила снижение прибыли более высокой стоимостью логистики и запчастей. Ограничения цепочки поставок также снизили рентабельность.

Согласно консенсус-прогнозу MarketWatch, из 16 опрошенных аналитиков 10 экспертов рекомендуют покупать акции компании, пять – держать их в портфеле и только один – продавать. Средняя годовая цель консенсуса – $140,50 за бумагу (+14,2%).

Аналитик Citi Джеймс Хардиман добавил акции Polaris в Focus List с рейтингом «покупать» и целевой ценой $157 (+27,6%). Хардиман отметил, что у компании были проблемы с цепочкой поставок, но по мере их решения потенциал для роста у акций возрастет.

В Morgan Stanley годовую цель бумаг снизили со $150 до $140 (+13,8%).