Goldman Sachs рекомендует покупать сильно упавшие американские акции

Падение американского фондового рынка, которое продолжается с начала года, дает инвесторам привлекательные возможности для покупки сильно просевших акций, говорится в обзоре Goldman Sachs. Аналитики инвестбанка считают, что сейчас самое время покупать подешевевшие акции: нужно использовать любую значительную просадку индекса S&P 500, чтобы заработать на росте в течение 2022 г.

Главная причина январских распродаж – ожидания агрессивного повышения ключевой ставки ФРС США, которая борется с достигшей 40-летнего максимума инфляцией. «Мы считаем, что находимся в стадии коррекции в рамках цикла «бычьего» рынка, – приводит CNBC слова главного глобального стратега Goldman Sachs Питера Оппенгеймера. – Мы остаемся на ранней стадии фазы роста – отсюда доходность, вероятно, будет низкой, но «бычий» рынок должен продолжаться, пока экономика растет».

Стратеги Goldman Sachs рекомендуют присмотреться к компаниям с солидными балансами, здоровой маржей и разумной оценкой. Они выделили ряд компаний, акции которых упали на 20–50% по сравнению с максимумами 2021 г., и рекомендовали их покупать.

В список рекомендованных к покупке бумаг входят и акции роста, и акции стоимости, и бумаги циклических компаний. Среди них производитель электрокаров Tesla, сеть кофеен Starbucks, производитель чипов Marvell Technology, мировой лидер рынка CRM-систем Salesforce.Com, один из крупнейших медиахолдингов индустрии развлечений в мире Walt Disney, интернет-компания Match Group, поставщик солнечных инверторов и систем мониторинга для фотоэлектрических батарей SolarEdge Technologies, агрегатор такси Lyft, разработчик видеоигр Roblox и американская криптовалютная биржа Coinbase.

Больше всех в сравнении с пиковыми значениями середины ноября 2021 г. упали акции Roblox и Coinbase – их бумаги уже подешевели более чем вдвое.

Акции Coinbase ($177,8) падают вместе с другими криптовалютными активами на ожиданиях повышения процентных ставок. Но аналитики Goldman Sachs по-прежнему видят «множество дополнительных источников, которые могут диверсифицировать потоки доходов компании», включая NFT, деривативы и инициативы по стейкингу (альтернатива традиционному майнингу). От акций Coinbase в Goldman Sachs ждут в ближайшие 12 месяцев роста на 62% от текущего ценового уровня до $288 за штуку.

Покупать бумаги Coinbase рекомендуют 17 из 24 аналитиков консенсус-прогноза, представленного MarketWatch, шестеро советуют держать бумаги в портфеле и лишь один – продавать.

От акций Roblox ($58,18) в Goldman Sachs ждут роста до $81 (рост на 39,2%).

Акции Tesla ($846,35) аналитик Goldman Sachs Марк Делани назвал «лучшим выбором» на 2022 г. Он повысил годовую цель бумаг с $1125 до $1200 (+41,8%), после того как компания в начале января сообщила о рекордных поставках электрокаров в IV квартале. Делани отметил вертикальную интеграцию аппаратного и программного обеспечения компании наряду с ее экосистемой зарядных станций, а также ее потенциал роста в области солнечной энергии и хранения.

От акций Starbucks ($97,21) в Goldman Sachs ждут в течение года роста на 15% до $112: аналитики банка снизили на днях годовую цель бумаг с $120, но они сохранили рейтинг «покупать». Согласно консенсус-прогнозу MarketWatch, 17 из 23 аналитиков также рекомендуют покупать бумаги сети кофеен, остальные 17 – держать бумаги в портфелях.

Акции Marvell Technology ($66,32) могут подняться до отметки $98 в ближайшие 12 месяцев (+47,8%). Аналитики Goldman Sachs считают компанию Marvell одной из лучших полупроводниковых компаний, акции которой следует иметь в портфеле в 2022 г. С учетом того что около 80% выручки компании приходится на облачную, корпоративную и коммуникационную инфраструктуру, эксперты инвестбанка видят потенциал роста компании на фоне тенденции роста в автоматизации производства, все большего применения искусственного интеллекта, роста производства электромобилей.

Акции SolarEdge Technologies ($214,13) внесены в список Conviction Buy в Goldman Sachs. Аналитик банка Брайан Ли считает, что компания успешно справляется с текущими проблемами цепочки поставок и логистики, а также с высоким спросом на конечных рынках солнечной энергии и хранения энергии. Цель акций SolarEdge аналитики повысили с $420 до $448 (+109%) с рекомендацией «покупать».

Акции Salesforce.Com ($222,13) способны, по мнению аналитиков Goldman Sachs, подняться к концу года на 66,5% до отметки $370 за штуку.

У акций Lyft ($35,75) есть потенциал роста от текущего уровня котировок на 79%, считают в Goldman Sachs: целевая цена бумаг у инвестбанка – $64.

Акциям Wallt Disney ($138,63) в Goldman Sachs предрекают рост на 48% от текущей цены до $205. Новая цель снижена с $209, но рекомендация «покупать» сохранилась.

В начале января аналитик Goldman Sachs Александр Штайгер присвоил рейтинг «покупать» акциям Match Group ($109,22) с целевой ценой $157 (+43,7%), отметив, что рассматривает текущую оценку компании как привлекательную точку входа в многолетнюю историю роста.