26% головной компании «Мигкредит» сына Мамута продали в 9 раз дешевле начальной цены
Пакет не могли продать с 2019 года, в итоге его купила топ-менеджер материнской компании
25,61% уставного капитала кипрской Migcredit Holdings, единственного владельца одной из крупнейших микрофинансовых компаний – «Мигкредит», приобрела член совета директоров самой Migcredit Марина Грёнберг. До Migcredit Holdings Грёнберг возглавляла фонд A&NN Investments, управляющий активами бизнесмена Александра Мамута. После выхода статьи представитель «Мигкредит» уточнил, что она все еще возглавляет фонд. Топ-менеджер купила пакет за 380,5 млн руб., следует из данных ресурса «Электронные системы Поволжья». Акции были выставлены на продажу в 2019 г. в ходе банкротства их владельца «Инвестпро».
Кроме Грёнберг в торгах участвовала одна из структур Мамута (по данным «СПАРК-Интерфакса») – «Директ Уан», которая предложила за акции на 500 000 руб. меньше – 380 млн руб.
Ключевым бенефициаром «Мигкредита» через Migcredit Holdings и несколько промежуточных компаний является сын Мамута-старшего Николай, следует из данных самой компании на ноябрь 2021 г. Его активами в рамках трастового соглашения (название траста – Gamma Trust) управляет Indiflo (Services) Ltd, которой принадлежит 90% Lemoza Ltd. Эта фирма, в свою очередь, владеет 56,3% Migcredit Holdings и 69% Moyers Holdings, у которой еще 18,1% Migcredit Holdings, следует из данных «Мигкредита». Еще 10% Lemoza управляется в интересах Грёнберг.
«Инвестпро», которая владеет 26% «Мигкредита», контролирует через кипрскую Accles Holdings бывший гендиректор «Открытие брокера» Александр Бухарин. Accles перешла к Бухарину за пять дней до санации банка «ФК Открытие», до этого Accles принадлежала структурам Александра Мамута. Через нее Мамут-старший владел 6,67% «Открытие холдинга» (до санации владел банком «ФК Открытие»). Еще 31% Moyers Holdings владеет через ряд компаний гражданин Латвийской Республики Михаилс Париновс.
«Мигкредит» занимает третье место среди МФО по портфелю микрозаймов по первому полугодию (7 млрд руб.), пятое – по размеру выданных займов (5,5 млрд руб.) в первом полугодии 2021 г., следует из рэнкингов «Эксперт РА». Компания также замыкает пятерку лидеров рэнкинга по чистой прибыли: за 2021 г. она выросла на 55% до 238 млн руб.
Почему акции оказались на торгах
Арбитражный управляющий «Инвестпро» пытался продать миноритарный пакет с середины 2019 г. Электронные торги сначала не состоялись из-за отсутствия заявок, а в октябре 2019 г. акции были выставлены на публичные торги с начальной ценой 3,4 млрд руб. и шаге снижения 1,5 млрд руб.
Это произошло после того, как в мае 2018 г. Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск «ФК Открытие» – давнего кредитора Мамута-старшего – к «Инвестпро» о взыскании долга в 4,7 млрд руб. по двум выпускам облигаций. Все три выпуска бондов «Инвестпро» на 15 млрд руб. были в дефолте.
«Инвестпро» кредитовала кипрские компании, в том числе Nodiol Holdings – одного из бывших акционеров Migcredit Holdings. В конце 2015 г. «Инвестпро» получила в залог 23% Migcredit Holdings, тогда доля оценивалась в 3,9–4,6 млрд руб., сообщала компания.
Управляющий партнер консалтинговой группы «Ирвикон» Ирина Вишневская оценивает всю микрофинансовую компанию в 7–8 млрд руб. – на 5 млрд руб. меньше, чем в 2019 г. Как пояснила она, в предыдущий раз стоимость МФК была рассчитана из чистой прибыли в 502,4 млн руб. (за 2018 г.), которая почти в 2 раза больше прибыли за январь-сентябрь 2021 г. Падение показателя Вишневская связывает с ужесточением требований к деятельности МФО со стороны Банка России.
«Мигкредит» рейтингуют два российских агентства – АКРА и «Эксперт РА». Неопределенность в судьбе этого пакета рейтинговые агентства называли одним из рисков для «Мигкредита», указывая, что она может привести к крупным изъятиям капитала и ликвидности из МФО или переходу контроля над ней к организации с повышенными кредитными рисками. Гендиректор «Мигкредита» Олег Гришин рассчитывает, что определенность со структурой акционерного капитала материнской компании станет положительным сигналом для рейтинговых агентств.
АКРА анализирует эту и другую имеющуюся информацию о компании и в соответствии с действующим законодательством совершит очередное рейтинговое действие не позднее 1 февраля, отметил старший директор АКРА Валерий Пивень. Представитель «Эксперт РА» отказался от комментариев.
Согласно стратегии, которую компания приняла в прошлом году, основным финансовым ориентиром является выход по итогам 2021 г. на уровень выручки около 7,5 млрд руб. (выручка за три квартала – 5,8 млрд руб.), а к 2023 г. – на уровень, превышающий 15 млрд руб., напоминает представитель «Мигкредита».