Кому будет нужен цифровой рубль
Больше всех выиграет государство – оно будет знать, куда движутся деньги компаний и граждан
Через несколько лет кроме бумажных рублей и безналичных в России может появиться третья форма национальной валюты – цифровой рубль. Банк России настроен серьезно: начать тестировать прототип цифрового рубля регулятор собрался уже в I квартале 2022 г., выбрав для первой пилотной группы 12 банков.
Цифровой рубль – следующий этап развития безналичных платежей, которые (особенно после пандемии) пользуются у россиян популярностью: по итогам III квартала доля безналичных платежей достигла 75% и выросла с конца 2020 г. на 5,5 п. п. Через 3–4 года процент безналичных платежей в стране может вырасти до 90%, говорил РБК в начале года гендиректор платежной системы Visa в России Михаил Бернер. Но оборот наличных пока тоже растет: в обращении на 1 октября находилось 13,8 трлн руб., это на 1 трлн больше, чем год назад. Внедрение цифрового рубля в будущем определенно окажет влияние на долю безналичных платежей в розничном обороте в силу уникальности качеств этой формы рубля, говорит «Ведомостям» представитель ЦБ, но пока рано говорить о точных цифрах.
Инициатива ЦБ вызвала множество дискуссий, особенно среди банкиров, которые усомнились в ценности цифрового рубля для финансового рынка. Но в ЦБ сразу дали понять: цифровой рубль создавался не в интересах банков. Для регулятора появление расчетов с цифровыми рублями – это в первую очередь новый платежный механизм для проведения бесшовных и дешевых платежей для граждан и бизнеса, отмечала первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. «Ведомости» разбирались, кто и какую получит выгоду от внедрения новой формы национальной валюты.
Для граждан
Банк России выделяет несколько преимуществ цифрового рубля для граждан: к кошельку будет доступ через любой банк, где обслуживается клиент, расчеты будут по единым тарифам, кошельком можно будет пользоваться без доступа к интернету. Регулятор отдельно акцентирует высокий уровень безопасности цифровой валюты: у каждого рубля будет уникальный номер, что позволит отследить его движение и упростить восстановление нарушенных прав владельца в случае утраты или хищения денег.
Банкиры видят только положительные эффекты для граждан от внедрения цифрового рубля. По их мнению, основное преимущество новой формы национальной валюты для населения – снижение транзакционных издержек.
Как будет работать цифровой рубль
Банк России создаст отдельную платформу для цифрового рубля и станет ее оператором. Через платформу регулятор будет осуществлять эмиссию цифрового рубля, открывать кошельки клиентам (у каждого их будет два – для онлайн- и офлайн-расчетов) и банкам. Граждане и компании останутся клиентами банков, а последние станут посредниками: они будут открывать кошельки по запросу клиентов и проводить платежи через платформу ЦБ. Цифровой рубль будет доступен из мобильного приложения любого банка. Для офлайн-расчетов регулятор запустит второй цифровой кошелек – на мобильном устройстве. Как это будет устроено технически, еще не известно: готовой технологии для офлайн-расчетов в мире пока не существует, ЦБ будет самостоятельно разрабатывать ее.
Комиссии за перевод национальной цифровой валюты будут ниже комиссий за безналичные переводы в банках и не выше, чем в Системе быстрых платежей (0,4–0,7%). Проценты на цифровой кошелек начисляться не будут.
О технологических деталях платформы ЦБ пока известно немного, лишь то, что Банк России при ее разработке будет использовать гибридную архитектуру, состоящую как из компонентов централизованной системы, так и из распределенных реестров (DLT). ЦБ остановился на таком формате, потому что технология DLT за счет распределенного хранения и обработки информации более устойчива к различным инцидентам по сравнению с централизованной системой (вся ответственность на единственном участнике). Последняя, в свою очередь, может лучше справляться с большими нагрузками, характерными для большого объема платежей.
Цифровой рубль также упростит многие офлайн-операции для граждан, что приведет к планомерной замене наличных денег, считает представитель банка «Русский стандарт». Из-за своего удобства новая форма рубля, вероятно, вытеснит наличность из мелких бытовых операций, таких как оплата проезда, добавляет он.
Цифровой рубль обеспечит и прозрачность условий платежных услуг, поскольку позволит отслеживать целевое расходование средств гражданами, отмечают представители Промсвязьбанка, Сбербанка и банка «Русский стандарт». Он будет учитываться уникальными токенами, что сделает возможным использование смарт-контрактов – программ, которые способны совершать операции с деньгами и другими цифровыми правами автоматически по заранее прописанным в них правилам. В результате люди смогут делать переводы с целевым назначением как компаниям и благотворительным фондам, так и друг другу, объясняет директор дивизиона «Транзакционный бизнес» Сбербанка Сергей Попов.
Большим преимуществом будет и повышение доступности операций: с помощью цифровых рублей смогут рассчитываться граждане, проживающие на территориях без нормального доступа к банку или интернету, напоминает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. Еще одним плюсом для граждан от нововведения станет перераспределение части процентного дохода банков в пользу клиентов, прогнозирует главный исполнительный директор BDC Consulting Алесь Ковалевич. В новую форму национальной валюты перетечет часть денег, которые хранятся на зарплатных, расчетных и текущих счетах. На этих дешевых для банков деньгах они хорошо зарабатывают, поэтому, по прогнозам самого ЦБ, банки постараются удержать выгодные пассивы за счет повышения ставок по текущим счетам и депозитам, объясняет эксперт. Граждане держат в банках 32,9 трлн руб., из них 20,2 трлн лежат на депозитах, 12,6 трлн – на текущих счетах, следует из данных ЦБ на 1 ноября.
Критически к идее ЦБ относится блокчейн-консультант и исследователь криптовалют Денис Смирнов: «Для людей внедрение цифрового рубля представляет собой реализацию самых страшных сценариев, описанных фантастами в антиутопиях». По мнению эксперта, с появлением цифрового рубля в сфере личных финансов будет царить абсолютная прозрачность, а значит, право человека на неприкосновенность частной жизни окажется под ударом.
Для бизнеса
Возможность заключать смарт-контракты – одно из главных преимуществ платформы цифрового рубля для бизнеса. Клиенты получат возможность самостоятельного использования смарт-контрактов, предварительно созданных финансовыми организациями и верифицированных Банком России. Смарт-контракт будет содержать информацию о сторонах сделки, сумме и условиях ее исполнения.
Одним из дополнительных вариантов использования смарт-контрактов также может быть маркирование цифровых рублей, позволяющее устанавливать условия их расходования (например, определять конкретные категории товаров и услуг, которые можно будет приобрести с их помощью) и отслеживать всю цепочку прохождения маркированных цифровых рублей, говорится в докладе ЦБ.
Выгода от внедрения новой формы валюты – снижение расходов на транзакционные операции за счет устранения посредников, отмечают эксперты. Введение цифрового рубля позволит значительно сэкономить на эквайринге (обслуживании пластиковых карт), предполагает руководитель направления исследований Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики «Сколково-РЭШ» Егор Кривошея. Тарифы на платежные услуги снизятся с действующих 1,5–2,5% до 0,5–1,5%, следует из прогноза Россельхозбанка по цифровому рублю.
Как защитят кошельки
Один из основных рисков внедрения новой формы валюты связан с нарушением информационной безопасности. Так как идея довольно инновационна, часть опасных последствий невозможно предсказать, говорит руководитель направления исследований Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики «Сколково-РЭШ» Егор Кривошея. Вероятность раскрытия приватной информации и взлома протокола остается, но эксперт надеется, что во время тестирования платформы перед масштабным запуском специалистам удастся устранить все недостатки. Представитель пресс-службы банка «Русский стандарт» высказался в пользу того, что цифровой рубль может стать самым безопасным платежным средством.
Банк России намерен обеспечить максимальную безопасность расчетов в цифровом рубле. Взаимодействие клиента с платформой цифрового рубля будет осуществляться по защищенным каналам через приложение банка. Доступ гражданина к кошельку с цифровыми рублями и все операции с ним будут проводиться с использованием программного модуля (его разработает ЦБ), который каждый банк интегрирует в свое мобильное приложение.
Когда клиент будет пользоваться приложением, его взаимодействие с банком будет под криптографической защитой, сертифицированной ФСБ. При доступе банка к платформе цифрового рубля будет проводиться строгая двусторонняя аутентификация прямых участников с использованием ключей, сертифицированных удостоверяющим центром ЦБ, по защищенным каналам.
С цифровым рублем предпринимателям станет проще отчитываться о целевом расходовании государственных средств – благодаря технологиям распределенного реестра контролирующий орган сможет сразу посмотреть историю транзакций, размышляет директор по инновациям банка «Ак барс» Дамир Галиев.
Прозрачность операций с цифровым рублем позволит упростить бизнес-сделки и логистические операции. Например, при покупке имущества деньги покупателя со специального счета смарт-контракта могут автоматически зачисляться на счет продавца, как только произойдет регистрация перехода прав собственности, объясняет советник заместителя предправления Промсвязьбанка Максим Хрусталев. В случае сложной логистической операции по транспортировке груза разными видами транспорта и перевозчиками оплата за перевозку на отдельном этапе пути будет проводиться автоматически при подтверждении приема и передачи груза от одного перевозчика другому, размышляет банкир.
Возможность осуществлять расчеты через смарт-контракты существенно снизит риски для бизнеса, связанные с неисполнением контрагентом своих обязательств по договору, добавляет Попов.
Смирнов видит в абсолютной прозрачности бизнес-операций проблему для предпринимателей, которые используют нелегальные схемы, в том числе для ухода от налогов. «Станет практически невозможно (а скорее всего, попросту невыгодно) вести незаконную деятельность – например, зарплаты в конвертах потеряют смысл», – отмечает специалист.
Для финансового сектора
Выгоды финансового сектора от цифрового рубля очевидны не всем. Сам ЦБ считает, что он улучшит конкуренцию на рынке и приведет к созданию инновационных финансовых сервисов благодаря применению и развитию технологии распределенного реестра (смарт-контракты, маркирование платежей). Смарт-контракты, которые используют цифровой рубль, могут стать прорывным шагом для развития финансового сектора с точки зрения цифровизации, утверждает советник заместителя председателя ПСБ Максим Хрусталев. Новая платформа даст толчок развитию абсолютно новых цифровых продуктов, на которых банки будут зарабатывать, согласен аналитик Fitch Антон Лопатин.
С другой стороны, негативных эффектов от внедрения цифрового рубля для банковской системы может быть больше. Расчеты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования показали, что отток ликвидности со счетов граждан в цифровой рубль может составить 5 трлн руб., со счетов юридических лиц – 4 трлн руб. Согласно оценке Сбербанка, внедрение цифрового рубля может привести к перетоку 2–4 трлн безналичных рублей из банков в цифровой рубль. Младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Анатолий Перфильев не считает такую ситуацию для банков критичной. «Переход в цифровую валюту подразумевается только с текущих клиентских счетов, поэтому будет сохраняться интерес населения к депозитным банковским продуктам», – уверен эксперт.
Но исследования показывают, что в результате оттока ликвидности доходы банков серьезно упадут. По оценке Россельхозбанка, в базовом сценарии снижение комиссионных доходов банков составит до 80 млрд руб. в год, процентных доходов – до 76 млрд руб. (6,3 и 2,1% чистых комиссионных и процентных доходов банковской системы). В случае агрессивного сценария потери по этим доходным статьям возрастут до 10,4 и 3,5%.
Влияние цифрового рубля на банковский сектор будет неравномерным. Те банки, которые имеют более высокую долю доходов от связанных с транзакциями предприятий (таких как карты, эквайринг, денежные переводы и кассовые услуги) и имеют более высокую долю текущих счетов в своих обязательствах, пострадают сильнее. По оценке международного рейтингового агентства Moody’s, среди системно значимых банков наиболее подверженными негативному влиянию цифрового рубля являются Альфа-банк, Сбербанк и Райффайзенбанк.
Внедрение цифрового рубля приведет к коренному преобразованию всей банковской системы, считает Волков: «Фактически государство получит альтернативную систему расчетов, из которой банки при необходимости можно исключить в принципе». Он думает, что у государства будет меньше стимулов поддерживать банки, особенно частные, в условиях системного кризиса. При этом появление цифрового рубля не означает, что банкам позволят выпускать свои цифровые валюты, скорее вероятность этого даже снижается, поскольку такие валюты будут рассматриваться как конкуренты для цифрового рубля.
Для государства
Больше всего преимуществ от запуска платформы цифрового рубля получит государство, сходятся во мнении эксперты. Оно сможет использовать новую форму валюты в качестве инструмента контроля денежных потоков – в частности, для отслеживания расходования бюджетных средств и противодействия уклонению от уплаты налогов, объясняет Перфильев. Лопатин добавляет, что цифровой рубль позволит государству эффективнее бороться с теневой экономикой.
Но прозрачность новой платформы может стать инструментом контроля за людьми. «После введения цифрового рубля ЦБ будет в любой момент времени четко знать, сколько денег находится не просто на счете в конкретном банке (что исключит необходимость в аудиторских проверках и санациях), но и в кармане каждого отдельного гражданина», – предполагает Смирнов.
Так кому с цифровым рублем будет в России жить хорошо? Главным выгодоприобретателем станет государство, которое снизит издержки на администрирование бюджетных платежей и сможет четче контролировать расходование бюджетных средств. Снижение транзакционных издержек и удобство платформы – ключевые преимущества для граждан и бизнеса. Но этим же субъектам экономики стоит отдавать себе отчет, что с того момента, как они начинают пользоваться цифровым рублем, все их операции становятся абсолютно прозрачными для государства. Банки столкнутся с самыми большими рисками: отток ликвидности с текущих счетов может привести к серьезному сокращению доходов. Но ЦБ считает, что отток будет растянут во времени, а в случае чего банки смогут воспользоваться инструментарием регулятора по предоставлению ликвидности.