Разработчик решений в области кибербезопасности передумал проводить IPO

Российский разработчик решений в области кибербезопасности Positive Technologies не будет делать первичное размещение акций (IPO) на бирже – вместо этого компания проведет процедуру листинга без выпуска новых акций и сбора книги заявок. О варианте выхода на биржу через «технический листинг» сообщил 15 ноября основатель и совладелец Positive Technologies Юрий Максимов на форуме по кибербезопасности The Standoff. Компания планирует успеть с размещением до конца 2021 г. По словам собеседника «Ведомостей», знакомого с ситуацией, площадкой станет Московская биржа. Процедура листинга позволяет включить ценные бумаги в котировальные списки.

В рамках поощрения сотрудников и лиц, внесших вклад в развитие компании, Positive Technologies раздала около 10% своих акций 1500 человек (около 1000 действующих сотрудников и 500 бывших), рассказал «Ведомостям» операционный директор Positive Technologies Максим Пустовой в кулуарах форума. Именно они, при желании, будут продавать ценные бумаги. По словам Максимова, компания рассчитывает на спрос со стороны 40 000–50 000 частных инвесторов-физлиц. Он отметил, что основные акционеры если и продадут акции, то небольшую долю. Сама компания заработать на этом не планирует.

«В час Х наши акционеры выйдут на биржу и начнут продавать акции. На них есть спрос и есть предложение», – отметил Максимов.

Некоторое время назад Positive Technologies для проведения листинга запустила процесс преобразования в публичное акционерное общество, рассказал «Ведомостям» Пустовой. Компания планирует использовать акции компании для долгосрочной мотивации сотрудников и людей из сообщества, которые будут вносить свои знания и экспертизу в ее продукты, добавил он. Positive Technologies решила выйти на биржу в связи с появлением нового продукта «О2», суть которого в том, чтобы обнаружить и остановить хакера в автоматическом режиме до того, как он нанесет ущерб компании, объяснил Пустовой: это позволит сократить команду мониторинга до одного человека. Сейчас индустрия таких продуктов растет примерно на 20% в год, а если есть инновационные решения, то рост может достигать 40% в год, считает эксперт. Публичность компании должна стать одним из драйверов роста.

АО «Позитив текнолоджиз» основано в 2007 г. По данным СПАРК, 100% компании принадлежит АО «Группа Позитив» (по последним данным ЕГРЮЛ, в 2017 г. компанией полностью владел Максимов). У «Позитив текнолоджиз» 5 млн акций номинальной стоимостью 6 руб. согласно ее годовому отчету за 2020 г. На биржу выходит АО «Группа позитив», уточнил позднее представитель компании.

Листинг даст возможность сотрудникам заработать на росте капитализации компании, самостоятельно принимая решение о продаже своих акций, сообщил «Ведомостям» основатель и CEO Group-IB Дмитрий Волков, текущий листинг небольшой доли акций компании даст Positive Technologies возможность в дальнейшем более оперативно делать дополнительные эмиссии, если это будет необходимо и рыночные условия будут благоприятными.

Листинг позволит Positive Technologies получить рыночную оценку, а потом, в случае необходимости, привлекать дополнительное финансирование уже с учетом известной рыночной оценки, пояснил аналитик «Финама» Леонид Делицын. На индустрию кибербезопасности фондовый рынок сейчас возлагает большие надежды, подчеркнул эксперт: примером могут служить акции крупнейшей компании американского рынка кибербезопасности Fortinet. Год назад одна бумага стоила $116, а сейчас – $333, а капитализация выросла с $18 млрд до $54 млрд.

Компания также получает дополнительный бонус в борьбе за квалифицированные кадры, так как «кадровый голод» является сейчас одним из главных рыночных трендов в сфере информбезопасности, считает совладелец компании RuSIEM Максим Степченков, такая структура размещения также позволяет протестировать свои возможности на рынке ценных бумаг с минимальными рисками.

Весной о планах Positive Technologies провести IPO на Московской бирже писал «Коммерсантъ». По словам источников газеты, компания планировала разместить около 10%, что может соответствовать $200–300 млн, если стоимость компании составит $2–4 млрд к концу 2021 г. В апреле компания попала под санкции минфина США вместе с 24 другими российскими компаниями в ответ на «злонамеренную деятельность» России, в частности, за проведение кибератак, вмешательство в выборы и ситуацию в Крыму. Но это не изменило планов по выходу на биржу. 3 ноября минторг США включил Positive Technologies в американский список вредоносных компаний.

В рейтинге самых дорогих компаний рунета по версии Forbes Positive Technologies находится на 15-м месте и оценивается в $580 млн. Ранее сама компания оценивала себя в $1 млрд. Выручка за 2020 г. выросла на 42% относительно 2019 г. и достигла 4,6 млрд руб. 97% выручки приходится на Россию и страны СНГ, сообщал «Коммерсанту» гендиректор компании Денис Баранов. Чистая прибыль компании за 2020 г. увеличилась в 2 раза относительно 2019 г. и составила 807 млн руб.

Суммарный объем российского рынка информационной безопасности по итогам 2020 г. составляет 142,6 млрд руб., посчитали аналитики информационно-аналитического центра Anti-malware.ru. По их прогнозу, размер рынка будет увеличиваться на 16–20% в год до 2023 г.