«Траст» получит алкогольный завод в наследство от санируемого банка

Банк непрофильных активов «Траст» начал принимать проблемные активы санируемого ­Московского индустриального банка (МИнБ) – его баланс расчищают перед присоединением к оборонному Промсвязьбанку. Первым в очереди стал ликероводочный завод «Белвино», один из основных производителей алкогольной продукции в Белгородской области. Федеральная антимонопольная служба разрешила «Трасту» купить акции завода, говорится в базе решений ведомства. Сумма сделки не раскрывается, закрыть ее «Траст» планирует в течение лета.

МИнБ – крупнейший акционер «Белвина», ему принадлежит 63,05%, этот пакет и перейдет «Трасту», рассказал его представитель. Еще 25,5% завода принадлежит ООО «Стройразработка», 11,45% – физлицам.

Ранее активы МИнБа, которые будут переданы в «Траст», не назывались. Оба банка прошли процедуру финансового оздоровления и теперь принадлежат ЦБ. На базе «Траста» регулятор собрал непрофильные и проблемные активы трех крупнейших санированных групп – «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка – на более чем 2 трлн руб. по балансовой стоимости, справедливая же стоимость составила всего 236 млрд руб. На работу «Траста» отведено пять лет – до 2023 г. банк должен вернуть Банку России 482 млрд руб. К концу 2021 г. за все три года работы банка возврат составит около 280 млрд руб., прогнозирует представитель «Траста».

МИнБ Банк России забрал на санацию в 2019 г., потратив на его докапитализацию 128 млрд руб. В апреле регулятор объявил, что непрофильные и проблемные активы МИнБа перейдут в «Траст». После этого МИнБ отойдет Промсвязьбанку (принадлежит Росимуществу), который имеет статус опорного банка для гособоронзаказа. У МИнБа большой портфель кредитов промышленности и представленность в регионах, объясняли логику в Банке России: «Эти особенности бизнес-модели снижают привлекательность банка для частных инвесторов, но при этом могут быть интересны для Промсвязьбанка, развивающего близкие направления». Ожидается, что МИнБ присоединят к Промсвязьбанку во II квартале 2022 г.

«Белвино» – залоговый актив МИнБа, он перешел в банк по договору кредита, объясняет представитель «Траста», долг завода сейчас 500 млн руб. С планами на этот актив «Траст» определится после его передачи, добавил его представитель.

Всего «Траст» собирается выкупить проблемные активы МИнБа на 32,1 млрд руб., или 12,4% всех активов банка: в середине мая банк подал в антимонопольную службу соответствующее ходатайство, решения по нему пока нет. Денег на выкуп активов МИнБа «Трасту» даст Банк России – он разместит там депозит на 24,3 млрд руб. Продав активы «Трасту», МИнБ вернет ЦБ депозит в размере 22,4 млрд руб.

Передаваемые в «Траст» активы представлены в основном старыми (на начало санации) правами требования низкого кредитного качества и вложениями в дочерние компании (около 60% от чистой балансовой стоимости всех передаваемых активов), а также недвижимостью, полученной в том числе в результате работы с проблемной задолженностью (40% стоимости передаваемых активов), говорил представитель Банка России.

С учетом того что «Траст» получит на свой баланс новые проблемные активы, с которыми надо работать, срок существования банка до 2024 г. кажется формальностью, говорит аналитик Fitch Антон Лопатин: по сути, «Траст» работает как фонд плохих активов, а его работа может быть завершенной тогда, когда он выжмет из полученных на баланс активов максимум. Нелогично закрывать такую структуру, заключает Лопатин, ведь нет гарантий, что больше не будет новых санаций. Спасение банков через фонд консолидации банковского сектора (именно так ЦБ санировал «Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк и МИнБ. – «Ведомости») сейчас основной инструмент санации, а если банки будут спасать, то будет что передавать в «Траст».

«Белвино» – среднее по российским меркам предприятие, говорит директор Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя (ЦИФРРА) Вадим Дробиз. На сайте компании указано, что мощности позволяют выпускать 2,4 млн дал в год. При этом производство в 2020 г. водки и ликероводочных изделий составило только 524 000 дал, следует из годовой бухгалтерской отчетности компании. Выручка за прошлый год составила 627 млн руб., чистая прибыль – 5,9 млн руб. Продукцию компания реализует как в Белгородской области, так и в других регионах.

Водочный завод сложно оценить: оборудование и здание – это не основная ценность, говорит бренд-директор московского завода «Кристалл» Станислав Кауфман. Ценность водочных компаний заключается прежде всего в брендах, а у «Белвина» нет федерально известных марок – все они преимущественно известны лишь на локальном рынке. Сделки по продаже таких предприятий редки. Потребление водки падает прежде всего из-за того, что молодежь выбирает вина, ликеры, виски, а число консервативных потребителей водки постепенно сокращается. Сейчас многие даже известные производители не прочь избавиться от лишних мощностей, а вот желающих купить их практически нет, заключает Кауфман.

Многие региональные производители, такие как «Белвино», пострадали от ужесточения госрегулирования в последние 10 лет, когда государство активно боролось с нелегальным алкоголем, отмечает Дробиз. В частности, за этот период стали жестче требования для получения новой лицензии, государство стало чаще проводить проверки и выявлять больше нарушений. Многие компании ушли с рынка, отмечает эксперт: если 12 лет назад в России было 275 заводов, то сейчас немногим больше 100. На региональных рынках зачастую доминируют федеральные производители, а местным сложно с ними конкурировать.

«Белвино» не ответило на запрос «Ведомостей».