Группа «Тинькофф» объявила о выкупе своих бумаг с рынка
TCS Group планирует приобрести расписки не более чем на $10 млн
Владелец «Тинькофф банка» и «Тинькофф страхования» – TCS Group Holding Олега Тинькова сообщила, что в марте выкупит на Лондонской бирже до 650 000 своих GDR на сумму до $10 млн по $15,3. Сейчас они стоят $15,6. Группа проводит buyback, чтобы продемонстрировать оптимизм в отношении перспектив бизнеса, говорит ее представитель.
Размер выкупа небольшой: капитализация группы даже после падения составляет $3,1 млрд. Незначительный размер выкупа бумаг – психологический сигнал инвесторам и поддержка котировок, сказал аналитик «Атона» Михаил Ганелин: более того, бумага дешевая, почему бы не купить. Стоимость расписок, отмечает Ганелин, упала исключительно из-за психологического фактора, связанного с ситуацией вокруг Тинькова.
В конце февраля стало известно, что США требуют экстрадиции Тинькова. 6 марта была раскрыта причина: Тиньков подозревается в занижении налога, уплаченного при выходе из гражданства США. В тот же день бизнесмен объявил о своей тяжелой болезни.
Объявление о выкупе бумаг последовало после публикации отчетности холдинга за 2019 г. Он получил рекордную чистую прибыль – 36,1 млрд руб., на треть больше, чем годом ранее, и решил поделиться ею с инвесторами. До конца марта TCS выплатит около $42 млн дивидендов. Почти $17 млн из них получит Тиньков, у него 40,4% акций (88,6% голосов).
Последний раз TCS Group платила дивиденды год назад: за I квартал 2019 г. инвесторы получили $58 млн. Затем группа отказалась от выплат из-за подготовки к SPO, необходимости в дополнительном капитале для соответствия требованиям ЦБ и поддержки роста кредитного портфеля. Не платить дивиденды просили сами инвесторы при подготовке к SPO, говорил предправления «Тинькофф банка» Оливер Хьюз.
Выкупленные расписки идут в казначейский пул, отметил представитель холдинга, для новой опционной программы (о ней Хьюз рассказал в интервью «Ведомостям») они не предназначены.
$1
такие котировки акций Apple, Microsoft и Facebook на мгновение появились на Санкт-Петербургской бирже в 16.34 мск 9 марта. Эта биржа организовала обращение бумаг иностранных компаний, и многие россияне стали торговать ими через российских брокеров. Главный из них – «Тинькофф инвестиции»: по данным компании, ее клиенты делают примерно 2/3 всего торгового оборота на Санкт-Петербургской бирже.
Биржа признала свою ошибку. Санкт-Петербургская биржа 9 марта показывала неверную стоимость ряда бумаг: цены существенно отличались от рыночных, говорится в ее сообщении. Это случилось в период, когда Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги на 15 минут сразу после их начала из-за снижения индексов S&P 500 и Dow Jones.
Проблемы были и с другими акциями. Тогда же, в 16.34, стоимость акций Tesla и Amazon упала почти в 2 раза. Затем в 16.48 мск акции Tesla на мгновение скакнули в 1,5 раза, Amazon в 16.42 мск – почти в три.
Это привело к ошибочным сделкам у некоторых клиентов. «Примерно у 500 наших клиентов на Санкт-Петербургской бирже в течение 15–30 мин во время приостановки торгов на биржах США сработали заявки take profit (продажа при достижении определенной цены с фиксацией прибыли. – «Ведомости») по нескольким американским акциям», – сообщил представитель «Тинькофф инвестиций». По его словам, это произошло из-за того, что в этот период биржа транслировала некорректные индикативные цены, а фактически сделки прошли по рыночным ценам, значительно отличающимся от активированных поручениями take profit.
Пока американские биржи не работали, текущая цена рынка на Санкт-Петербургской бирже рассчитывалась по ценам, указанным в выставляемых заявках, которые существенно отличались от текущих рыночных значений, объяснил представитель биржи. «Такое случилось впервые, – говорит представитель биржи. – Мы планируем исключить учет подобных заявок из расчета этого показателя».
«Тинькофф инвестиции» предложили своим клиентам восстановить позиции, оплатив разницу в стоимости бумаг на момент восстановления и комиссии брокера. «Мы считаем, что затраты на компенсации клиентам с нашей стороны должна нам возместить биржа, займемся этим вопросом после урегулирования всех обращений клиентов», – сказал представитель компании. Оценить размер компенсаций он пока затруднился.
Среди пострадавших есть и клиенты «БКС брокера». «Большинство клиентов в качестве параметра исполнения поручения stop loss используют лимитные поручения, т. е. при достижении определенной цены актива сделка может совершиться близко к установленной цене, – говорит директор по брокерскому бизнесу Олег Чихладзе. – Обычно это в районе 2–3% отклонения».
Биржа пока не получала претензий от участников торгов о возмещении убытков, сообщил ее представитель. ЦБ сейчас разбирается в сложившейся ситуации, сказал представитель регулятора.
По сути, группа использовала весь набор стандартных инструментов для поддержки котировок, говорит Ганелин: рекорды по прибыли, объявление о дивидендах и еще обратный выкуп. Котировки расписок TCS за последнюю неделю обвалились в особенности из-за истории с главным акционером, согласен аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис: эффекта добавила нервозность рынка из-за коронавируса и обвала цен на нефть. Обратный выкуп – сигнал, что паниковать не стоит, с бизнесом группы все в порядке и топ-менеджмент уверен в этом. Без нового негатива про собственника и при поддержании хороших финансовых показателей можно ожидать повышения капитализации банка, говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Балясова. Тогда банк сможет продать выкупленные расписки в рынок дороже, чем купил, и получить дополнительный доход, считает эксперт. Впрочем, для столь крупного банка $10 млн – незначительная сумма.