Почему банки просят клиентов доплатить за счета в евро

Центробанк обеспокоен: банки, размещая средства в европейские активы, сталкиваются с отрицательной доходностью, теряя процентные доходы, пишет он в обзоре. Европейский центральный банк (ЕЦБ) держит отрицательные ставки уже пять лет и на прошлой неделе снова снизил ставку своих депозитов – с -0,4 до -0,5%.

Иностранные банки следом за ЕЦБ часто устанавливают для своих вкладчиков отрицательные ставки, но в России так делать нельзя, указывает ЦБ: из-за законодательных ограничений, «не соответствующих текущим рыночным реалиям», банки вынуждены предлагать клиентам условия лучшие, чем сами имеют при размещении евро. Банковский вклад по закону – возмездная операция, а значит, банки должны платить хотя бы минимальный процент за использование их средств, объясняет партнер адвокатского бюро ЕМПП Олег Бычков.

Евро с доходом

Держать евро дорого, а заработать на них негде, жалуются банкиры. Банкам дорого привлекать евро даже под нулевую ставку, констатирует казначей банка «Открытие» Дмитрий Орлов. Размещение нашими банками евро на корсчетах в европейских банках обходится в среднем в минус 0,6% годовых, а еще нужно заплатить взносы в фонд обязательных резервов (ФОР) и фонд страхования вкладов, если речь идет о средствах физлиц, перечисляет он. Держать средства на корсчете в европейском банке – значит нести убытки, а спрос на кредиты в евро в России невелик, подтверждает начальник отдела привлечений на рынках капитала Альфа-банка Юлия Колесова. Плюс за крупнейших заемщиков конкурируют европейские банки, добавляет Орлов. При этом кредитовать в евро можно только компании с валютной выручкой – иначе ЦБ потребует создать повышенные резервы, напоминает аналитик «Эксперт РА» Анна Похваленская.

Еще один вариант – евробонды Минфина и крупных российских компаний, указывает Колесова. Но этот рынок узкий и вряд ли удовлетворит массовый спрос банков, сомневается руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук. По данным Rusbonds, сейчас в обращении находится корпоративных бондов на 11,2 млрд евро. Главный эмитент – «Газпром»: 7 из 19 выпусков на 5,75 млрд евро. А суверенные бонды в евро и вовсе дают отрицательную доходность, подсчитал Романчук: выпуск с погашением в 2025 г. сейчас торгуется с доходностью 0,9%, а издержки банка на отчисления в ФОР и коэффициенты риска – примерно 1,4%.

Конвертировать евро в другую валюту мешает валютный риск, замечает Похваленская. Снять его могут свопы, но их доходность тоже стремится к нулю, добавляет она.

Евро бесплатно

В результате банки стараются ограничить любые притоки евро, резюмирует Колесова. Аналитики «Эксперт РА» по просьбе «Ведомостей» проанализировали пассивы Сбербанка, Альфа-банка и Газпромбанка. У Сбербанка и Газпромбанка за январь – июнь значительно сократилось фондирование в евро, говорит Похваленская: у первого – на 7,4% до 2,2 трлн руб., у второго – на 22,5% до 693,5 млрд. У Альфа-банка средства клиентов в евро выросли на 1,1% до 228 млрд руб.

Падение интереса к евро видно и по линейке банковских продуктов. Большинство крупных розничных игроков опустили ставки вкладов в евро до символических 0,01% годовых или вовсе отказались от них, хотя еще в мае в четверти крупных банков можно было разместить евро на застрахованную сумму под 0,5–1% годовых.

Среди банков из топ-30 по величине вкладов населения чуть большую ставку пока предлагают Промсвязьбанк и «Абсолют банк» (0,1% годовых), «Хоум кредит» (0,3%), «СМП банк» (0,08–0,15%). В «Восточном» годовые ставки в евро для сумм от 20 000 евро доходят до 0,7–0,8%, банк «Санкт-Петербург» обещает начислять 0,6–0,9% годовых на пятилетний вклад. УБРиР в августе снизил ставки с 0,3–0,5 до 0,1–0,2%.

Те, кто принимает вклады в евро, делают это по необходимости. «Ренессанс кредит» сохраняет вклады в евро только как сервисную функцию – для лояльности клиентов, рассказывает его исполнительный директор Яна Безруких. УБРиР – если это требуется клиентам для диверсификации сбережений, говорит его представитель.

Евро с доплатой

В группе Сбербанка открыть вклад в евро могут только клиенты «Сбербанк первый» и Private Banking под 0,01% годовых. Для массового сегмента в отделениях действует вклад «до востребования» и «Сберегательный счет» в евро со ставкой 0,01%. Банк «Возрождение», по словам зампреда правления Натальи Шабуниной, вклады в евро не принимает, клиентам доступны текущие счета. Розничные клиенты «ФК Открытие» могут разместить евро только на накопительном счете под 0,01%. Альфа-банк с июня приостановил открытие срочных депозитов в евро, сохранив накопительные и текущие счета. «Русский стандарт» предлагает вместо вклада внести евро на дебетовую мультивалютную карту.

Ставка такая же, как на депозитах во многих банках, но есть нюанс: банк не вправе менять условия вкладов, но может менять тарифы на обслуживание других счетов. Процесс уже пошел – ЦБ обратил внимание на распространение комиссий за обслуживание счетов в евро, преимущественно для банков, а в отдельных случаях – компаний. Это позволяет банкам компенсировать разницу в ставках, объясняет он в обзоре. Отдельные банки ввели комиссии и для крупных клиентов-физлиц. «Авангард» ежемесячно списывает 1900 руб. с владельцев счетов свыше 10 001 евро и 0,1% от остатка с тех, у кого на счетах более 100 000 евро. В Ситибанке для счетов свыше 100 000 евро действует комиссия 0,4% годовых. Банк J&T с ноября будет ежемесячно взимать 0,02% со счетов, где свыше 10 001 евро.

Такая комиссия – это способ обходить запрет на отрицательные ставки, но клиент может попытаться оспорить ее в судебном порядке, если докажет, что это неосновательное обогащение, говорит Бычков.

Комиссии вряд ли станут массовыми, считает Похваленская. Вводить комиссии за обслуживание счетов в евро будет все больше банков, возражает Романчук. Это может стать массовой тенденцией, согласен зампред правления Локо-банка Андрей Люшин. Банк «Санкт-Петербург» рассматривает введение комиссии по счетам в евро, но детали пока не комментирует. ВТБ, «Тинькофф банк», банк «Возрождение», Совкомбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, «Абсолют банк», «Хоум кредит», Связь-банк и УБРиР не планируют снижать ставки или вводить комиссию за ведение счетов в евро. Сбербанк не обсуждает изменения тарифов до их вступления в силу. Другие банки из топ-30 не ответили на запросы.

Еще один вариант – найти альтернативу вкладу или счету в евро, которая не требует отчислений в ФОР и АСВ. Альфа-банк предлагает две консервативные стратегии доверительного управления в евро от УК «Альфа-капитал» – «Еврооблигации» на сумму от 30 000 евро с ожидаемой доходностью 3,3% годовых и «Денежный поток» (от 5300 евро, 1,2% годовых), рассказал руководитель по развитию инвестиционных решений розничного бизнеса банка Александр Оспищев.

Новый цикл смягчения денежной политики в США грозит отрицательными ставками и в долларе, опасается Люшин. Маржа банков от работы с долларовыми инструментами уже сжимается, подтверждает Романчук. Эти риски требуют неотложного внимания регулятора и работы по изменению Гражданского кодекса, считает Орлов.