Сбербанк ушел из Турции

«Мы покинули банк в гораздо лучшей форме, чем он был: количество клиентов выросло в 2 раза, активы – в 3», – заявил зампред правления Сбербанка Лев Хасис во время телеконференции, посвященной закрытию сделки по продаже турецкой «дочки» госбанка Denizbank дубайскому Emirates NBD.

Переговоры о продаже Denizbank Сбербанк вел с января прошлого года, но сделке мешало отсутствие согласования регуляторов. Вчера Сбербанк сообщил, что сделку одобрили регуляторы ОАЭ, Турции, Австрии и России. За 99,85% акций Denizbank Сбербанк выручил 170,7 млрд руб. С 2012 г., когда Сбербанк купил турецкий банк, он инвестировал в него 148 млрд руб. По условиям сделки Emirates NBD выкупит субординированный долг Denizbank перед Сбербанком на сумму около $1,2 млрд. Denizbank также погасит предоставленные Сбербанком межбанковские кредиты на сумму около $1,1 млрд. В итоге выручка от продажи Denizbank составит $5 млрд, сообщил Сбербанк.

Часть межбанковских кредитов и субордов уже перечислена Сбербанку, уточнил его зампред правления Александр Морозов, сейчас согласовывается расписание по оставшимся траншам: все возвращенные средства будут отражены в отчетности за III квартал. По его словам, полученные деньги от сделки Сбербанк потратит на кредитование клиентов и покупку ценных бумаг – никаких особых планов по использованию этих средств нет.

«Мы бы никогда не стали выходить из этого бизнеса, если бы не санкционный режим. К сожалению, мы не можем получать дивидендов, мы не можем предоставлять финансирование нашему банку, мы не можем привлекать деньги с рынка. Наш турецкий банк вывели из-под американских санкций, но он находится под европейскими санкциями, что делает его неконкурентоспособным на турецком рынке», – говорил в мае прошлого года президент Сбербанка Герман Греф, объявляя о соглашении с Emirates NBD.

Капитал накопленный

Неоднократный перенос сделки по продаже Denizbank, а также пересчет операционного риска в рамках «Базеля III» помешал Сбербанку достигнуть показателя достаточности капитала в 12,5% в прошлом году – именно начиная с этого уровня госбанк готов начать платить своим акционерам 50% чистой прибыли в виде дивидендов. За 2018 г. достаточность капитала составила 11,9%, в итоге госбанк заплатил акционерам 43,5% от чистой прибыли. Аналитики оценивали, что продажа Denizbank высвободит Сбербанку около 100 б. п. достаточности капитала.

Вышло лучше. В результате сделки взвешенные по риску активы сократятся на 9% (примерно 2,9 трлн руб.), а это скажется на достаточности капитала первого уровня по МСФО – она увеличится более чем на 120 б. п., сообщил Морозов. «Мы повысили прогноз по росту капитала первого уровня до 13% к концу 2019 г.», – объявил он. Прежний прогноз был 12,5%. При этом, по словам Морозова, планы по выплате дивидендов на уровне 50% чистой прибыли Сбербанк пересматривать не планирует: «Обновление дивидендной политики будет сделано вместе с представлением новой стратегии банком на 2021–2023 гг.».

Негативный эффект

Продажа Denizbank еще не учтена в отчетности Сбербанка – вчера он раскрыл данные за первое полугодие по МСФО. За январь – июнь госбанк заработал 476,9 млрд руб. чистой прибыли, что на 11,6% больше, чем за аналогичный период 2018 г.

Но в результатах за семь месяцев будет отражен отрицательный эффект от продажи Denizbank в размере 70 млрд руб., сообщил Сбербанк. Причина – реклассификация накопленной отрицательной валютной переоценки из собственных средств в соответствии с МСФО, указал госбанк: с момента покупки Denizbank турецкая лира обесценилась по отношению к рублю на 37%.

«То, что Сбербанк довел эту сделку до конца, уже позитивный шаг. Это правильное решение – сфокусироваться на домашнем рынке. Говоря об этой сделке, нужно фокусироваться не на убытке в 70 млрд руб., что является просто следствием курсовой разницы, а на высвобождении капитала в размере 120 б. п.», – сказал аналитик «ВТБ капитала» Михаил Шлемов. Именно от этого зависит, как банк будет выполнять требования по капиталу ЦБ, как на него повлияет регулирование потребкредитования с точки зрения расчета показателя долговой нагрузки.

«С точки зрения рынка в краткосрочной перспективе важно увеличение дивидендов, и продажа турецкой «дочки» – правильный шаг, который дает возможность увеличить возврат капитала как через, например, промежуточные дивиденды, так и через выкуп привилегированных акций в рамках следующей стратегии, которая будет представлена во втором полугодии 2020 г.», – заключает он.