Рост вкладов населения ускорился
Но поводов для оптимизма мало: пока одни сберегают, другие проедают
За первое полугодие 2019 г. средства населения в банках выросли на 4,1% до 28,9 трлн руб., сообщило Агентство по страхованию вкладов (АСВ). В январе – июне прошлого года рост был меньше: 2,5% (без учета влияния валютной переоценки).
Наибольший прирост был в сегменте вкладов от 1–1,4 млн руб. – на 5,5% по сумме и на 5,4% по количеству счетов (их доля в структуре вкладов составляет 12,3%). Наибольшую долю (36,8%) занимают вклады на сумму 100 000 – 1 млн руб. В этом диапазоне рост составил 3,9% по сумме и 3,1% по количеству счетов. Сбережения свыше 3 млн руб. выросли на 0,4% по сумме и на 4,4% по количеству счетов, их доля – 32,1%.
В конце прошлого года банки были вынуждены повысить ставки по вкладам на фоне волатильности валютного курса и инфляционных ожиданий в преддверии повышения ставки НДС, рассказывает аналитик банка «Хоум кредит» Станислав Дужинский. Но в январе – июне этого года ставки не росли (по данным АСВ, средние процентные ставки по рублевым годовым вкладам в размере 1 млн руб. остались на прежнем уровне, 7,1%. – «Ведомости»), но их уровень по сравнению с первым полугодием 2018 г. оставался повышенным за счет усиления инфляции, объясняет он. С этим и связано ускорение темпов роста вкладов, говорит Дужинский, но даже 4%-ный рост – слабый. Если сопоставить размер процентных выплат вкладчикам с приростом депозитной базы, то видно, что капитализация процентов может обеспечивать до 60–70% ежегодного притока депозитов в банки, добавляет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Во вторник вечером представитель АСВ не смог оперативно предоставить данные, какая часть этого роста связана с капитализацией процентов.
Причины низких темпов роста вкладов – продолжающееся падение реальных располагаемых доходов населения и низкая норма сбережений, перечисляет Дужинский. В условиях, когда люди вынуждены тратить на поддержание привычного уровня жизни все большую долю доходов, они не могут обеспечить для банков более высокое предложение своих свободных средств, констатирует он.
«Часть населения берет потребительские кредиты, чтобы хотя бы поддерживать уровень потребления», – объяснял в мае бурный рост необеспеченных розничных кредитов после снижения реальных доходов в 2015–2017 гг. первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин (цитата по «Интерфаксу»). Люди устали вести аскетический образ жизни, подчеркивал он.
Трудно представить человека, который, имея в банке депозит на 1 млн под 7%, будет этому же банку выплачивать 30% годовых за потребкредит, говорит старший директор Fitch Александр Данилов: логично тут же погасить взятый кредит деньгами с депозита. Ситуация, при которой растут вклады и закредитованность, говорит о расслоении в обществе, и сложно назвать это оптимизмом – кто-то может держать миллионный вклад в банке, а кому-то не хватает денег до зарплаты. Пересечения, конечно, быть могут, но человеку нет смысла держать депозит под 7% и платить банку ставку, которая выше как минимум в 2 раза, резюмирует эксперт.
Реальные доходы падают, но зарплаты (они составляют 60% доходов) растут, говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников: логично, что и вклады растут, потому что сберегают те, у кого растет зарплата, и – традиционно – пенсионеры. Считать, что при параллельном росте вкладов и закредитованности богатый богатеет, а бедный беднеет, неверно, отмечает Матовников: население не идет за кредитом для того, чтобы купить колбасу, оно идет за кредитом, когда появляются деньги для того, чтоб этот кредит взять и обслужить. Увеличение кредитования больше говорит о росте оптимизма среди населения.
Сбережения формируются не всеми группами населения равномерно, а более обеспеченной его частью, поэтому в сочетании роста вкладов и потребкредитов нет противоречия, говорит Орлова. Существенная часть депозитов – это крупные вклады, отмечает директор финансового центра «Сколково-РЭШ» Олег Шибанов. По словам экономиста, опросы населения со средним доходом показывают, что этот сегмент клиентов стал менее состоятельным, более пугливым и забирает деньги из банков или даже берет кредиты. «В то время как состоятельные люди не любят рисковать такими суммами и хранят их консервативно – во вкладах или облигациях», – добавил он.
