Банк «Восточный» может списать вечные субординированные долги

У «Восточного», чьи акционеры конфликтуют уже более полутора лет, появились основания списать часть субординированных долгов. О срабатывании триггера на своем сайте сообщил ЦБ. У «Восточного» опустился норматив достаточности базового капитала (Н1.1) ниже 5,125%, и продолжалось это более шести операционных дней в течение последних 30 операционных дней (с 31 мая по 5 июня), следует из сообщения регулятора. При таких условиях банк должен в течение 45 дней либо восстановить норматив, либо списать вечные суборды или конвертировать их в акции, если такие бумаги у него есть.

У «Восточного» такие суборды есть. В 2013 г. банк выпустил евробонды на 7 млрд руб., срок погашения по ним наступал в мае 2019 г., но в июне 2017 г. банк конвертировал их в бессрочные. Сейчас, согласно отчетности по РСБУ на 1 июня, у банка есть бессрочные суборды на 7,9 млрд руб. Источник, близкий к одному из акционеров, летом 2016 г. говорил «Ведомостям», что 60–70% субординированного долга скупили трое-четверо миноритарных акционеров.

Из отчетности банка следует, что на 1 июня его норматив Н1.1 составлял 4,82% (на 1 мая – 5,3%), что близко к минимально допустимому уровню в 4,5%. В случае если норматив опустится ниже 2%, банк должен будет списать и обычные суборды. Они у «Восточного» тоже есть: в 2014 г. он разместил облигации на 733,9 млн руб., срок погашения – май 2020 г.

При снижении Н1.1 ниже 5,125% вечные суборды списываются (или конвертируются в акции – в зависимости от условий выпуска), чтобы восстановить норматив, говорит аналитик Fitch Александр Данилов. Но, вероятно, у банка остаются и другие возможности восстановить норматив – за счёт сокращения активов или помощи от акционеров, замечает он.

Сейчас «Восточный» вправе приостановить выплаты процентов по субордам вплоть до конвертации обязательств в капитал. Но банк рассматривает списание и приостановку выплат как крайнюю меру и будет принимать решение в рамках предусмотренного для этого периода, то есть до конца августа, сказал «Ведомостям» представитель банка. «Восточный» в течение года проводит политику максимально эффективного использования капитала и сегодня оценивает свое финансовое состояние как устойчивое», – заверил он.

Банк планирует самостоятельно найти источники для восстановления капитала из обычной деятельности: бизнес-модель стабильно прибыльна, говорит представитель «Восточного».

Истощенный капитал

За последнее время «Восточный» серьезно поистратил капитал. В 2018 г. ЦБ провел проверку банка, по итогам которой ему нужно было досоздать резервы на 19,6 млрд руб. ЦБ согласовал с «Восточным» план финансовой устойчивости и предписал до 2020 г. досоздать резервов на 19,6 млрд руб. Банк сначала создал резервы на 6 млрд руб., еще 12 млрд он доначислил в марте этого года, после того как ЦБ отменил рассрочку. После этого ЦБ в мае предписал «Восточному» начислить еще 5 млрд руб. резервов по плохим кредитам – все они были связаны с корпоративным портфелем. Итого всего банк доначислил 23 млрд руб.

После исполнения всех предписаний ЦБ у банка оказалось критически мало капитала, писал в середине июня тогда еще и. о. предправления банка Александр Нестеренко и просил акционеров оказать финансовую помощь в любой форме. Провести допэмиссию на 5 млрд руб., которая была запланирована банком еще в 2018 г., сейчас нельзя: суд запретил это делать по ходатайству «Финвижн» Артема Аветисяна.

В банке «Восточный» уже полтора года корпоративный конфликт между его акционерами. До 19 июня контроль в банке был у инвестфонда Baring Vostok – через кипрскую Evison фонду принадлежало 51,6% «Восточного», 40% – «Финвижн» Артема Аветисяна и его партнерам Шерзоду Юсупову и Юрию Данилову. Но по решению суда Evison была вынуждена исполнить опцион и продать «Финвижн» 9,99% «Восточного». После чего контроль в банке перешел к Аветисяну и двум его партнерам.

Нормативы достаточности капитала банка находятся на критически низких уровнях из-за многомиллиардного вывода активов Аветисяном и Юсуповым из «Юниаструм банка» перед слиянием, говорит представитель Baring Vostok: фонд как акционер инвестировал в банк более $320 млн и был готов докапитализировать банк, пока суд не заблокировал допэмиссию. «У нас нет сомнений в том, что новый менеджмент банка, избранный рейдерами в нарушение акционерного соглашения, будет всеми способами стараться закамуфлировать истинное положение дел», – говорит представитель инвестфонда.

«Финвижн» переадресовала вопросы в банк и спустя несколько часов решила ответить. «Финвижн» обвиняет Baring Vostok в том, что это фонд завел банк в критическое положение в погоне за прибылью: команда «Юниаструма» спасала банк, когда тот проводил допэмиссию на 3 млрд руб. в 2016 г. и когда в 2017 г. банк реструктурировал свой субординированный долг, парирует представитель «Финвижн». По подсчетам «Финвижн», за время, пока инвестфонд контролировал «Восточный», с 2014 по 2016 г. банк создал резервов на более чем 75 млрд руб. Кроме того, отмечает он, после объединения банков за два года под управлением менеджеров фонда был практически уничтожен портфель кредитов предприятиям МСБ, а в 2018 г. были выявлены масштабные противоправные схемы отдельных менеджеров Baring Vostok: этим объясняется беспрецедентное уклонение от исполнения колл-опциона.

Создание резервов под потребительские кредиты и на выведенные из банка активы – разные бизнес-модели, подчеркивающие разницу в подходах акционеров, отмечает представитель Baring Vostok. По его словам, большинство держателей субординированных кредитов – вкладчики банка, действия «Финвижн» создали ситуацию, что они могут потерять свои деньги.