S&P подсчитало долю проблемных кредитов
Она составляет 16,7% в кредитном портфеле банков
Рейтинговое агентство S&P подготовило отчет «Смогут ли банки в России и ряде соседних стран справиться с большим объемом проблемных кредитов?». По оценке аналитиков агентства, доля проблемных кредитов в портфеле отечественных банков в последние шесть лет была стабильно высокой – в пределах 12,9–17,5%. На конец 2018 г. этот показатель составлял 16,7%. То есть 10,4 трлн руб. задолженности были проблемными.
При этом радикального улучшения ситуации не предвидится. По прогнозу агентства, в 2019 и 2020 гг. доля плохих ссуд в банковском секторе снизится лишь до 16 и 15,5% соответственно.
К проблемным S&P относит кредиты, платежи по которым просрочены более чем на 90 дней или же реструктурированные (III-V категории качества по ЦБ). А также кредиты по заемщикам с явными проблемами с финансовым состоянием, которые хотя и могли не допускать большой просрочки, но потенциально могут совершить дефолт по кредиту; ссуды компаниям с признаками однодневок и т. д. Чем хуже категория, тем выше требуемый объем резерва с учетом обеспечения.
Совокупный размер покрытия резервами таких кредитов аналитики считают недостаточным – в России он около 60%. По оценкам S&P, если бы банки сформировали необходимые резервы, то совокупный коэффициент достаточности капитала банковской системы снизился бы примерно на 2 процентных пункта до 10,2% на начало 2019 г. при минимуме в 8%. Дорезервировать пришлось бы 1,6 трлн руб.
По мнению агентства, причин столь медленного снижения уровня проблемных кредитов несколько – от недостатков банковского надзора до низких темпов экономического роста, волатильности нацвалюты, роста необеспеченного кредитования, концентрации портфеля на одном заемщике и др.
ЦБ усилил надзор и в последние пять лет активно расчищал банковский сектор от слабых игроков. Кроме того, регулятор проводил стресс-тестирование банковской системы, ввел ограничения по кредитованию связанных сторон и кредитованию в валюте, усилил надзор за сегментом розничного кредитования и создал банк плохих активов – «Траст». Но ЦБ по-прежнему ограничен тем, что руководствуется формальными критериями и не может принимать решения на основании профессионального суждения. Последнее дало бы регулятору возможность гораздо быстрее реагировать на выявленные проблемы у банка, даже если по формальным признакам все может соответствовать закону, говорит автор обзора Дмитрий Назаров.
У банков накопилось много проблем после последних кризисов – не было достаточно капитала, чтобы все честно и сразу отрезервировать, отмечает аналитик Fitch Александр Данилов. Часть проблем и сейчас до конца не признана – банки резервируют кредиты не сразу, а по мере того, как зарабатывают прибыль. При введении профсуждения банкам пришлось бы признать проблемными те кредиты, которые по формальным признакам таковыми не считались, и уровень проблем был бы больше, говорит Данилов. Что касается технической причины, отмечает эксперт, то банки медленно списывают проблемные активы, которые полностью зарезервированы, поэтому уровень проблем высокий, но в среднем по сектору они неплохо покрыты резервами.
Впрочем, высокий уровень проблемных кредитов можно объяснить и действиями некоторых акционеров, которые выводили из банков деньги разными способами, а также ошибками надзора, который не смог вовремя их предотвратить, добавляет Данилов.
«Эксперт РА» оценивает долю проблемных кредитов в секторе еще выше – в 20%, говорит управляющий директор по банковским рейтингам агентства Александр Сараев: помимо подсчитанных S&P ссуд III–V категорий качества «Эксперт РА» включает в категорию проблемных кредиты категории выше, имеющие признаки обесценения. Недосозданные резервы по проблемным ссудам, по оценкам агентства, составляют порядка 1,5 трлн руб.
Оценка доли проблемных кредитов на уровне 16–17% представляется вполне адекватной.Однако объем проблемных кредитов не ограничивается III-V категорией качества, соглашается руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. Статистика показывает, что даже в более качественных кредитах могут присутствовать плохие активы, требующие дорезервирования. И наоборот, в формально некачественных могут быть низкорискованные кредиты. По оценке НКР, необходимое дорезервирование по системе – порядка 1,5–2 трлн руб. Это не приведет к снижению норматива достаточности капитала по системе ниже 10%, но отдельные банки, в том числе относительно крупные, могут столкнуться с нарушением обязательных нормативов, говорит Доронкин.
