ЦБ ужесточил правила кредитования под залог нерыночных активов

Центробанк решил ужесточить требования к нерыночным активам, которые он готов принимать в залог для предоставления банкам ликвидности, об этом регулятор объявил в понедельник, 29 апреля. Речь идет о предоставлении рефинансирования под залог кредитов, которые банки выдали компаниям: с 1 сентября ЦБ будет принимать в обеспечение кредиты, выданные заемщикам с рейтингами не ниже А от АКРА или ruА от «Эксперт РА». Кроме того, такие компании должны будут вести деятельность в нефинансовом секторе экономики. Также ЦБ указал, что включать в перечень заемщиков, чьи кредиты могут выступать залогом, будет после того, как регулятор оценит их кредитное качество.

Сейчас в перечень входят 216 компаний, в том числе без рейтингов, и ЦБ не раскрывает методологию его составления. С учетом новых правил число компаний резко сократится: «Эксперт РА» насчитал 57 заемщиков, соответствующих требованиям ЦБ, АКРА – 23.

В среднесрочной перспективе у банков сохранится профицит ликвидности (сейчас он 2,6 трлн руб.), обеспечения у них достаточно, указал в своем сообщении ЦБ.

Последний раз банки активно занимали у ЦБ под залог нерыночных активов прошлой осенью: в сентябре их долг по этому инструменту подскочил с 307 млрд до 802 млрд руб. К концу октября задолженность банков достигла 864 млрд руб. – это был двухлетний рекорд.

Тогда деньги у регулятора в основном занимал ВТБ. В сентябре он привлек 350 млрд руб. по кредитам на срок до 30 дней, а по итогам октября его задолженность перед ЦБ выросла до 420 млрд руб., следовало из отчетности госбанка. Из нее было видно, что в сентябре у ВТБ выросли валютные кредиты нерезидентам на срок свыше трех лет – на 434 млрд руб. (в эквиваленте). На схожую сумму – на 445 млрд руб. – выросли кредиты «государственным органам власти».

В III квартале ВТБ динамично увеличивал корпоративный кредитный портфель и, чтобы профинансировать этот рост «в контексте достаточно умеренного роста рынка розничных пассивов», прибег к средствам ЦБ, рассказывал первый зампред правления Дмитрий Олюнин. Но имена и количество заемщиков, обеспечивших такой рост портфеля, банк не раскрыл.

В первых числах сентября прошлого года была закрыта сделка по расформированию консорциума швейцарского трейдера Glencore и Qatar Investment Authority (QIA), через который они владели 19,5% акций «Роснефти». Glencore получила 0,57% акций «Роснефти», а QIA – 18,93%. О завершении этой сделки Glencore сообщила 7 сентября. Собеседники «Ведомостей» и источники Reuters связывали рост задолженности банков перед ЦБ с этой сделкой, но ВТБ финансирование сделки категорически опровергал.

Сейчас банки должны ЦБ 250 млрд руб. по кредитам под залог нерыночных активов. Ранее ВТБ использовал этот инструмент, но сейчас не привлекает такую ликвидность у ЦБ, сообщил «Ведомостям» представитель ВТБ.

По его словам, ЦБ не меняет требования, а уточняет их и «изменения не повлияют на работу банка».

Вряд ли новая методология ЦБ значительно ограничит возможность банков в привлечении финансирования: компаний с рейтингом А и выше достаточно много и, скорее всего, основная часть обеспечения банков уже сейчас представлена договорами именно с такими компаниями, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Раньше ЦБ формировал список таких компаний в том числе на основе рейтингов от международных агентств, но затем от этой практики отказался, напоминает Порывай. «Сейчас он возвращает в методологию рейтинги, но от национальных агентств: с момента аккредитации АКРА и «Эксперт РА» прошло уже несколько лет, и довольно много компаний успели получить их рейтинги», – заключает он.

Банки редко обращаются к этому способу привлечения денег, так как это дорого – от 8,75% годовых, указывает аналитик Промсвязьбанка Илья Ильин: «К нему прибегают в отдельных случаях, когда нужно срочно улучшить нормативы или при разрыве ликвидности из-за какой-то крупной сделки».