«ФК Открытие» может выплатить дивиденды ЦБ

По итогам 2018 г. «ФК Открытие» может выплатить дивиденды ЦБ, сообщил предправления банка Михаил Задорнов. «Мы рассматриваем сейчас этот вопрос», – сказал он, отказавшись назвать обсуждаемую планку дивидендных выплат.

Чистая прибыль банка по МСФО за 2018 г. составила 90 млрд руб., говорится в презентации банка. Это неаудированные данные, уточнял Задорнов.

О санации «ФК Открытие» ЦБ объявил в августе 2017 г., а месяц спустя на финансовое оздоровление регулятор забрал и Бинбанк. В начале этого года Бинбанк был присоединен к «ФК Открытие». Объединенный банк подконтролен ЦБ через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).

«Хорошие результаты, которые банк показал в прошлом году, дают возможность выплаты дивидендов. Будем обсуждать этот вопрос», – заявил представитель ЦБ.

Выплата дивидендов банками, которые прошли санацию, выглядит логично, говорит замдиректора группы банковских рейтингов АКРА Ирина Носова: ЦБ выделил колоссальные средства на поддержку банковского сектора в 2017–2018 гг., эти деньги нужно возвращать. 90 млрд руб., которые «ФК Открытие» фактически заработал за последние шесть месяцев, получены благодаря расчистке баланса, замечает Носова: «Классическая банковская деятельность «ФК Открытие», по нашим ожиданиям, полноценно начнется в 2019 г.».

Нереалистичные задачи

В 2019 г. «ФК Открытие» планирует увеличить корпоративный кредитный портфель на 58% до 963 млрд руб., розничный – на 64,4% до 355 млрд руб., портфель кредитов малому и среднему бизнесу – на 120% до 198 млрд руб., следует из его презентации. Причем в корпоративном сегменте на новый портфель придется 435 млрд руб., в МСБ – 130 млрд руб.

«Если бы вы не видели графики 2018 г., могло бы показаться, что это совершенно нереалистичные задачи», – сказал Задорнов, заметив, что это тем не менее сложная задача.

По итогам 2018 г. работающий кредитный портфель «ФК Открытие» в целом составил 431 млрд руб. С учетом присоединения Бинбанка на 1 января этого года он вырос до 589 млрд руб. (на корпоративные ссуды пришлось 400 млрд руб., на розничные – 189 млрд руб.).

«Промсвязьбанк, Бинбанк и «ФК Открытие» вместе имели 7% рынка депозитов населения. При этом, если убрать кредиты, связанные с их бывшими собственниками, максимальная доля в корпоративном кредитовании составляет 2% на троих. А на рынке МСБ – около 1,5%. Поэтому, для того чтобы сбалансировать бизнес, мы должны несколько спокойнее относиться к своей доле на рынке привлечения средств физлиц и быстро нарастить кредитные портфели – как розничный, так и корпоративный», – рассказывал Задорнов в декабре прошлого года в интервью «Ведомостям». Он указывал, что активно расти банк начал уже с III квартала прошлого года.

«У кого мы забираем клиентов? Часть просто возвращается в «ФК Открытие», это тот бизнес, который традиционно здесь обслуживался, но ушел в период турбулентности. «Лукойл», например. Вернулся и Ханты-Мансийский автономный округ. Вернулись дорожники, асфальтобетонные заводы. Часть клиентов – клиенты госбанков. В регионах клиенты переходят к нам из местных и небольших банков», – рассказывал Задорнов.

У «ФК Открытие» нет задачи значительного наращивания пассивов, банк неплохо себя чувствует с точки зрения клиентских средств, указал в четверг Задорнов. Объем привлеченных средств клиентов по итогам 2018 г. составил 811 млрд руб. без учета Бинбанка, а с его присоединением – 1,27 трлн руб. (из них 860 млрд руб. приходится на средства населения).

Такой рост, в разы превышающий рост банковского сектора, кажется мало реалистичным, говорит аналитик Fitch Александр Данилов, замечая, что если только рост не предусматривает сделки по приобретению или присоединению портфелей или других банков. Задорнов сказал, что сделки M&A не исключает, но конкретных планов не озвучил.

Планы на этот год выглядят амбициозно, если сравнить их с ростом всего сектора, согласен аналитик S&P Дмитрий Назаров: по прогнозам S&P, розничное кредитование вырастет в этом году на 18–20%, а кредитование корпоративного сектора не превысит 5–7%. «Впрочем, относительно дешевое фондирование действительно позволяет банку нарастить кредитный портфель за счет более низких ставок по новым кредитам. Не исключено, что банк может пожертвовать маржинальностью ради целей по росту», – говорит Назаров. Например, летом ставки «Открытия» по ипотеке были одними из самых низких на рынке, это соотносилось с планами банка активно наращивать ипотечное кредитование, указывает он. Наконец, нельзя забывать и об эффекте низкой базы, сейчас портфель кредитов населению и малому и среднему бизнесу у банка совсем небольшой, продолжает аналитик: доля розничных кредитов не превышает 7% от баланса банка.

С учетом вялого роста экономики (не более 1,4% в 2019 г., по прогнозам АКРА) и повышения процентных ставок планы «ФК Открытие» по наращиванию кредитного портфеля выглядят очень оптимистично, говорит Носова. Стремление банка значительно увеличить кредитование МСБ и розницы вызывает опасение, продолжает она: это высокорискованные сегменты. Как правило, ухудшение качества портфеля таких кредитов проявляется уже через 12 месяцев, однако на фоне активного роста выдач доля проблемных кредитов первое время может сохраняться на прежнем уровне, указывает Носова.

Нарастить розничный портфель за счет качественных кредитов будет сложно, отмечает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов. «Рынок в прошлом году показал рекордные объемы, но в 2019–2020 гг., по нашим прогнозам, розница не покажет такого роста, а кредитное качество физических лиц будет падать», – объясняет он.