Ставки рублевых вкладов неудержимо рвутся вверх

После того как в середине октября крупнейшие госбанки подняли доходность рублевых промо-вкладов сроком 1-1,5 года выше 7% годовых (Сбербанк до 7,15% годовых, а ВТБ до 7,3%), частные банки не стали ждать, когда вкладчики заберут у них свои рублевые сбережения и сдадут по определению более надежным кредитным организациям.

Они начали массово поднимать ставки вкладов до 7,5-8% годовых.

Сезонный процент

Рекордные проценты частные банки установили по сезонным вкладам (открываются в течение одного – двух месяцев) сроком от трех месяцев до полутора лет.

К примеру, на прошлой неделе банк «Хоум кредит» предложил вклад «Новогодний» сроком 3 месяца и ставкой 8% годовых (от 1000 руб.). Позднее в Совкомбанке появился вклад «Рекордный» с аналогичными условиями (от 50 000 руб.).

Банк «Санкт-Петербург» возобновил действие традиционного сезонного депозита «Зимний Петербург онлайн» со ставкой до 8,02% годовых при вложении от 1,5 млн руб. на три года с выплатой процентов в конце срока (7,8% – от 10 000 руб.)

В СМП банке появился «Сладкий процент» – вклад с убывающей ставкой, которая в первый 125-дневный период равна 7,7-7,9% годовых. После завершения периода вклад расторгается без потери дохода.

Почта-банк и Связь-банк не стали вводить новых вкладов, а повысили ставки действующих «сезонников» до 7,5% годовых.

Кто повысил ставки

Всего за последние две недели как минимум половина из топ-40 банков по размеру портфеля вкладов населения тем или иным образом увеличили доходность рублевых вложений. Среди них также «Русский стандарт», который повышал ставки действующих и вводил новые вклады, «Ренессанс кредит», Ситибанк, МКБ, Московский индустриальный банк, «Возрождение», СМП-банк, Абсолют банк, Транскапиталбанк и другие. Доходность вкладов в них выросла в среднем на 0,25-0,75 п. п.

Не отстают от «частников» государственные и квази-государственные банки. К примеру, в пятницу Россельхозбанк второй раз за октябрь повысил рублевые ставки на 0,1-0,7 п. п., а Связь-банк – на 0,5 п. п. Чуть раньше на уходящей неделе Промсвязьбанк увеличил рублевые ставки вклада «Мой доход» на 0,3-0,65 п. п.

Выгодные вклады становятся короче

Причем в этот период банки улучшали условия преимущественно коротких и среднесрочных депозитов – сроком не более двух лет. Их действующие ставки в таблице ниже.

Повышение ставок краткосрочных вкладов банками советник гендиректора по макроэкономике компании «Открытие брокер» Сергей Хестанов объясняет ожиданиями некоторого снижения ликвидности в финансовой системе на ближайшее время. «Судя по всему, банки рассчитывают, что чуть меньше, чем через год, ликвидность снова восстановится, а повышение ставок в России банкиры оценивают как временное», – говорит он.

«Судя по длительности вкладов, банки рассчитывают на полгода высоких ставок, а что будет дальше пока непонятно. Поскольку тенденция повышения ставок (в том числе ключевой) может развернуться, набирать длинных депозитов под высокие ставки сейчас невыгодно», добавляет гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев.

Рублевые ставки снова вырастут

В пятницу, 26 октября, ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем уровне 7,5% (на предыдущем сентябрьском заседании ЦБ она была повышена на 0,25 п. п.). Несмотря на это, коммерческие банки продолжат повышать ставки вкладов, считает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев: в России сохраняются очень высокие инфляционные ожидания, в следующем году инфляция достигнет 5-6%, а ключевая ставка – 8%.

«Ставки вкладов, безусловно, чувствительны к изменениям ключевой ставки, но определяются в том числе балансом спроса и предложения на рынке. В 2018 г. снижение ставки по вкладам заметно опережало падение ключевой ставки, что объяснялось переизбытком рублевой ликвидности. Однако осенью ситуация кардинально изменилась – на фоне масштабного оттока капитала, угрозы санкций в отношении госбанков и обесценения рубля спрос на вклады стал резко снижаться, в том числе за счет перевода рублевых накоплений в валюту. Поэтому наметившийся рост ставок в сентябре – октябре как раз и обусловлен стремлением банков не допустить дальнейшего оттока средств населения со счетов. Ведь оперативно заместить оттоки в текущих условиях не получится – стоимость заимствований на рынке капитала заметно выросла, да и занимать в целом стало сложнее», – рассуждает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Михаил Доронкин. Он полагает, что ближайшие два-три месяца максимальная ставка десяти крупнейших банков по объему средств физлиц может дополнительно прибавить до 0,5 п. п., вплотную приблизившись к уровню ключевой ставки.

Разуваев пока не советует спешить с открытием рублевых вкладов: «Под Новый год и Рождество банки традиционно делают заманчивые предложения; в этом году, вероятно, они будут особенно привлекательными из-за обострения конкуренции за деньги рядовых россиян».