Пенсионные фонды ЦБ компенсировали клиентам потери от вложений в санируемые банки
За год суммы на счетах будущих пенсионеров не изменились, хотя инвестировались накопления с убытками
Центробанк приводит следующие результаты инвестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ) группы «Открытие»: у «Лукойл-гаранта» – минус 5,26%, у НПФ «Росгосстраха» – минус 2,86%, НПФ электроэнергетики – минус 1,7%.
Но реальные потери, вероятно, больше: ЦБ не учитывает в данных о доходности, связанных с инвестированием, комиссии и другие подобные расходы. К примеру, у НПФ «Будущее» доходность инвестирования, по данным Центробанка, в 2017 г. составила минус 2,01%, в действительности же на счета застрахованных лиц распределены потери – они составили 3,98%.
Где потеряли
Представитель группы «Открытие» объясняет убытки НПФ ситуацией в банковском секторе в III квартале 2017 г.: «Повлияла последовавшая за объявлением о санации «ФК Открытие» переоценка бумаг «Открытие холдинга» и «Росгосстраха».
Убыток мог быть и больше, если бы НПФ не продали акции самого «ФК Открытие» за несколько дней до его санации: прошло несколько сделок примерно на 40 млрд руб. Но выяснилось, что покупателем был санируемый «ФК Открытие» банк «Траст», а продавцами – НПФ РГС, электроэнергетики и «Лукойл-гарант». Капитал «ФК Открытие» позже был уменьшен до 1 руб.
5 лет
срок, по окончании которого НПФ должны обеспечивать безубыточность инвестирования пенсионных накоплений. Если на конец пятилетнего периода остаток на счете меньше остатка на начало периода, НПФ обязан пополнить счет. Если остаток больше, то он запоминается и в конце следующего периода будет сравниваться уже с этой «запомненной» величиной: в конце года убытки могут быть разнесены по счетам, но по окончании пятилетнего периода убытки будут или компенсированы фондом, или покрыты за счет дохода от других инвестиций
Акции «ФК Открытие» были и у НПФ «Будущее», фонд требовал, чтобы «Траст» выкупил их, подал иск на 12,6 млрд руб.
После корректировки инвестиционной стратегии фондов «Открытия» и докапитализации от ЦБ (на троих 42,9 млрд руб.) им удалось сохранить пенсионные средства клиентов – с нулевой доходностью, сказал представитель группы.
Чтобы покрыть убытки, фондам «Открытия» пришлось использовать собственные средства, признал он, но сколько – не сообщил. Акционер всех трех НПФ, банк «ФК Открытие», при необходимости может восполнить их собственные средства. Комментарии у «ФК Открытие» получить не удалось.
Убыток НПФ группы «Открытие» был ожидаем: они держали бумаги санируемых банков (Бинбанка, Промсвязьбанка, «ФК Открытие»), очевидно дефолтные, считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.
Представитель НПФ «Будущее» тоже объясняет, что из-за ситуации в банковском секторе отрицательная переоценка финансовых активов составила 21,7 млрд руб. и накопления уменьшились на 6 млрд руб. Дело не только в санируемых банках: на 8,1 млрд руб. «Будущее» переоценило акции ВТБ, за год подешевевшие на 37%. Отрицательный результат НПФ компенсирует из будущего инвестиционного дохода либо из собственных средств, обещал его представитель, но оценить размер компенсации не смог.
Не первый убыток
Случаи, что фонды показывали убыток, были и в 2008 г., вспоминает Ногин, тогда у НПФ не было обязательств по обеспечению доходности накоплений, но служба по финансовым рынкам (прежний регулятор) заставляла покрывать убыток из собственных средств.
В 2009 г. московский арбитражный суд удовлетворил иск НПФ «ТНК-Владимир» к УК «Пиоглобал эссет менеджмент» о взыскании суммы пенсионных резервов, переданных в управление, а также, несмотря на полученные УК в 2008 г. убытки, обязал ее выплатить минимально гарантированную доходность, зафиксированную в договоре, всего 307 млн руб.
В 2010 г. совет директоров «Норильского никеля» отвел пять лет одноименному НПФ на покрытие убытков за 2008 г. Прежнее руководство фонда в октябре 2008 г. решило перевести пенсионные резервы и накопления из шести УК в одну – УК Росбанка (позже название было изменено на «Рбизнес управление активами»). И НПФ, и УК тогда входили в группу «Онэксим» (впоследствии НПФ был передан «Норильскому никелю», а УК – продана менеджерам). За 2008 г. в балансе НПФ были зафиксированы убытки в 2,1 млрд руб., т. е. отрицательная доходность управления пенсионными резервами составила 18,7%, а управления пенсионными накоплениями – 13,4%, сообщал «Норильский никель».
Изначально в статье были ошибочно указаны итоги заседания суда по иску НПФ «Будущее». Разбирательство назначено на 11 мая.