Пенсионные фонды ЦБ компенсировали клиентам потери от вложений в санируемые банки

Центробанк приводит следующие результаты инвестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ) группы «Открытие»: у «Лукойл-гаранта» – минус 5,26%, у НПФ «Росгосстраха» – минус 2,86%, НПФ электроэнергетики – минус 1,7%.

Но реальные потери, вероятно, больше: ЦБ не учитывает в данных о доходности, связанных с инвестированием, комиссии и другие подобные расходы. К примеру, у НПФ «Будущее» доходность инвестирования, по данным Центробанка, в 2017 г. составила минус 2,01%, в действительности же на счета застрахованных лиц распределены потери – они составили 3,98%.

Где потеряли

Представитель группы «Открытие» объясняет убытки НПФ ситуацией в банковском секторе в III квартале 2017 г.: «Повлияла последовавшая за объявлением о санации «ФК Открытие» переоценка бумаг «Открытие холдинга» и «Росгосстраха».

Убыток мог быть и больше, если бы НПФ не продали акции самого «ФК Открытие» за несколько дней до его санации: прошло несколько сделок примерно на 40 млрд руб. Но выяснилось, что покупателем был санируемый «ФК Открытие» банк «Траст», а продавцами – НПФ РГС, электроэнергетики и «Лукойл-гарант». Капитал «ФК Открытие» позже был уменьшен до 1 руб.

Акции «ФК Открытие» были и у НПФ «Будущее», фонд требовал, чтобы «Траст» выкупил их, подал иск на 12,6 млрд руб.

После корректировки инвестиционной стратегии фондов «Открытия» и докапитализации от ЦБ (на троих 42,9 млрд руб.) им удалось сохранить пенсионные средства клиентов – с нулевой доходностью, сказал представитель группы.

Чтобы покрыть убытки, фондам «Открытия» пришлось использовать собственные средства, признал он, но сколько – не сообщил. Акционер всех трех НПФ, банк «ФК Открытие», при необходимости может восполнить их собственные средства. Комментарии у «ФК Открытие» получить не удалось.

Убыток НПФ группы «Открытие» был ожидаем: они держали бумаги санируемых банков (Бинбанка, Промсвязьбанка, «ФК Открытие»), очевидно дефолтные, считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

Представитель НПФ «Будущее» тоже объясняет, что из-за ситуации в банковском секторе отрицательная переоценка финансовых активов составила 21,7 млрд руб. и накопления уменьшились на 6 млрд руб. Дело не только в санируемых банках: на 8,1 млрд руб. «Будущее» переоценило акции ВТБ, за год подешевевшие на 37%. Отрицательный результат НПФ компенсирует из будущего инвестиционного дохода либо из собственных средств, обещал его представитель, но оценить размер компенсации не смог.

Не первый убыток

Случаи, что фонды показывали убыток, были и в 2008 г., вспоминает Ногин, тогда у НПФ не было обязательств по обеспечению доходности накоплений, но служба по финансовым рынкам (прежний регулятор) заставляла покрывать убыток из собственных средств.

В 2009 г. московский арбитражный суд удовлетворил иск НПФ «ТНК-Владимир» к УК «Пиоглобал эссет менеджмент» о взыскании суммы пенсионных резервов, переданных в управление, а также, несмотря на полученные УК в 2008 г. убытки, обязал ее выплатить минимально гарантированную доходность, зафиксированную в договоре, всего 307 млн руб.

В 2010 г. совет директоров «Норильского никеля» отвел пять лет одноименному НПФ на покрытие убытков за 2008 г. Прежнее руководство фонда в октябре 2008 г. решило перевести пенсионные резервы и накопления из шести УК в одну – УК Росбанка (позже название было изменено на «Рбизнес управление активами»). И НПФ, и УК тогда входили в группу «Онэксим» (впоследствии НПФ был передан «Норильскому никелю», а УК – продана менеджерам). За 2008 г. в балансе НПФ были зафиксированы убытки в 2,1 млрд руб., т. е. отрицательная доходность управления пенсионными резервами составила 18,7%, а управления пенсионными накоплениями – 13,4%, сообщал «Норильский никель».

Изначально в статье были ошибочно указаны итоги заседания суда по иску НПФ «Будущее». Разбирательство назначено на 11 мая.