Набсовет ВЭБа утвердил слияние Связь-банка и «Глобэкса»
Процесс завершится к концу 2018 года
Сергей Горьков
О таком решении набсовета ВЭБа сообщил его председатель Сергей Горьков. Это позволит ВЭБу сэкономить около 3 млрд руб., в том числе на оптимизации расходов на IT-лицензиях и офисах, пояснил он «Ведомостям». Процесс планируется завершить до конца 2018 г., уточнил Горьков. Так ВЭБу будет легче управлять объединенным банком и с корпоративной точки зрения, объяснил он решение, впоследствии ВЭБ хочет продать оба банка. ЦБ слияние согласовал, говорит Горьков. Представитель ЦБ не ответил на запрос.
Стратегия ВЭБа до 2021 г. предполагает продажу обоих банков. ВЭБ не отказывается от этой идеи, но не планирует делать это ниже цены капитала. Потенциальные покупатели появятся не раньше 2019–2020 гг. Пока же докапитализация «Глобэкса» и Связь-банка не планируется, банк будет прибыльным, уверен Горьков.
В кризис 2008–2009 гг. ВЭБ стал санатором обоих банков, их спасение обошлось государству в 212 млрд руб., ЦБ предоставил их в виде депозитов, затем они были переоформлены в облигации. В декабре 2016 г. первый зампред ВЭБа Николай Цехомский говорил, что обсуждается переоформление долга в бессрочный суборд. Переоформление долга в капитал ВЭБа с ЦБ обсуждается, решения пока нет, сообщил Горьков. Вернуть деньги, потраченные государством на спасение банков, невозможно, речь идет о том, чтобы не продавать их ниже стоимости капитала, отмечает старший директор Fitch Александр Данилов.
В 2016 г. с приходом Горькова была принята новая стратегия, согласно которой от Связь-банка и «Глобэкса» решено было избавиться. Но по итогам проведенного финансового оздоровления банки стали кредитными организациями, которые смогут нормально работать, говорил в декабре в интервью «Ведомостям» Горьков. ВЭБ хотел продать «Глобэкс» и Связь-банк до конца 2017 г., но мешала рыночная конъюнктура. Проделали «огромную работу по продаже» банков, от найма консультантов и до сбора заявок от широкого круга инвесторов, рассказывает Горьков. Банками интересовались даже инвесторы из Австрии, но рыночная конъюнктура в 2017 г. не позволяла ВЭБу продать их, жалуется он: «Все банки в основном сейчас смотрят на свой капитал, любая покупка – это вопрос, хватит капитала или нет. Исходя из турбулентности на рынке, мы должны были просто зафиксировать убыток, продажа была бы сильно ниже балансовой стоимости банков».
Объединение банков позволит ВЭБу оптимизировать их управление и сократить операционные расходы, говорит директор группы банковских рейтингов АКРА Александр Проклов. Но покупателей на новый банк может не найтись, банковские активы на российском рынке сейчас никому не интересны, опасается Данилов.
В 2016 г. из «Глобэкса» и Связь-банка были большие оттоки депозитов, в 2017 г. удалось их стабилизировать, прошлый год оба банка закончили с прибылью, говорит Горьков. За 2017 г. отчетность МСФО по обоим банкам еще не опубликована. За девять месяцев 2017 г. прибыль «Глобэкса» составила 880,3 млн руб., Связь-банка – 84 млн руб. У банков есть проблемы, связанные с состоянием кредитного портфеля, но не глобальные, уверяет Горьков.
На балансе «Глобэкса» все еще находится много непрофильных активов, которые будут давить на финансовое положение объединенного банка, говорит аналитик Fitch Руслан Булатов. Чтобы продать банк, нужно избавиться от непрофильных активов, стабилизировать бизнес-модель и увеличить прибыльность, перечисляет он.
Основные проблемы «Глобэкса» – непрофильные активы (в основном недвижимость) и операционная убыточность, рассказывает Булатов, в 2017 г. капитализация банка поддерживалась за счет выкупа проблемных активов самим ВЭБом. У Связь-банка непрофильных активов нет, но есть риски в кредитном портфеле, оценивает он, нужно перестроить бизнес-модель, которая сейчас неэффективна. Активы Связь-банка – около 250 млрд руб., «Глобэкса» – более 100 млрд руб., объединив их сейчас, можно поднять банк до топ-25 российских банков по размеру активов, оценивает Булатов. Положительный эффект от слияния будет, но существенно на показателях ВЭБа это не отразится: общие совокупные активы банков составляют менее 10% консолидированных активов ВЭБа, говорит аналитик Moody’s Лев Дорф. Банки уже долго находятся на балансе ВЭБа и продать объединенный банк с активами, больше 300 млрд руб., на рыночных условиях в ближайшие несколько лет ВЭБ также вряд ли сможет, считает он.