Вкладчики выиграют от нового механизма санации

О санации «ФК Открытие» и Бинбанка Центробанк объявил в конце лета – начале осени. Их финансовое оздоровление ЦБ рассчитывает закончить за 6–8 месяцев, а уже через 3–4 года продать банки рынку.

За это время регулятору предстоит проделать большую работу. Сначала ЦБ определит размер дыр в банках и сколько капитала в них нужно будет влить, говорит руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук, это то, с чем регулятор рассчитывает справиться как раз за отведенные 6–8 месяцев. Но основной этап работы начнется после: влив в банки капитал, предстоит построить для них новые бизнес-модели и это самая сложная задача, продолжает он. Техническая чистка балансов банков и восстановление капитала – самый легкий этап, солидарен аналитик Fitch Александр Данилов. Наиболее сложные вопросы – возврат активов в банки, интеграция (обсуждается вариант слияния «ФК Открытие» и Бинбанка) и построение бизнес-модели, говорит он.

Нелегкий этап

Первоочередные задачи, которые предстоят на этапе возврата банков к нормальной деятельности, – это работа с проблемными активами в части их реализации и восстановление ресурсной базы, т. е. рыночного фондирования, говорит Лукашук, замечая, что выполнять эти задачи нужно будет одновременно. Часть активов может вернуться в банки в виде земель, недвижимости, промышленных предприятий и с ними надо будет работать, считает Данилов. Кроме того, банкам предстоит заново формулировать стратегию по размещению средств, указывает Лукашук, а новых первоклассных заемщиков сейчас на рынке нет и нужно будет конкурировать с другими игроками: «Наиболее очевидный ход – розница, в ипотеке есть большой потенциал».

Накануне своей санации «ФК Открытие» оказался крупнейшим должником ЦБ среди всех банков – он занял у регулятора больше 1 трлн руб. Часть привлеченных средств оказалась избыточной, и в сентябре банк вернул ЦБ 350,5 млрд руб. Но он все еще должен регулятору слишком много.

«Средства ЦБ нужно будет замещать деньгами вкладчиков и компаний, а это очень сложная задача», – говорит Лукашук. Деньги регулятора дорогие, а доступа к новым государственным средствам банки, санируемые Центробанком, уже не получили, поэтому им придется замещать их рыночным фондированием, считает Данилов. С учетом того что банки планируется объединить, им предстоит сложный интеграционный процесс и на этом фоне менеджменту будет нелегко удержать существующих клиентов, в том числе депозиторов, полагает Данилов. Речь идет о риске сращивания команд, когда уход каких-то менеджеров может потянуть за собой и клиентов, и отвлечения ресурсов на интеграцию в ущерб операционной деятельности. Могут продолжиться и оттоки, связанные с неопределенностью относительно дальнейшей судьбы банков: ЦБ объявил, что будет пытаться банки продать, и если сегодня клиентов устраивает, что банками де-факто владеет государство, то вопрос завтрашнего дня открыт – будущий собственник неизвестен, продолжает он.

Несмотря на словесные интервенции ЦБ, в долгосрочной перспективе доверие к этим банкам подорвано и вряд ли корпоративные клиенты будут с большой охотой выбирать эти банки в первую очередь, говорит Лукашук, замечая, что многое будет зависеть и от действий операционного менеджмента. Он полагает, что средства населения – более простой вариант для замещения денег ЦБ. «Либо активный маркетинг, либо высокие ставки. Рынок вкладов физлиц очень конкурентный, и ценовой фактор будет иметь существенный вес», – говорит Лукашук.

Представитель ЦБ не ответил на вопросы «Ведомостей» о том, как будут строиться новые бизнес-модели для банков. «ФК Открытие» ведет работу над тем, чтобы темпы восстановления пассивной базы банка ускорялись, говорит его управляющий директор Александр Дмитриев. Сотрудники банка работают над привлечением средств и от частных клиентов, и от юрлиц, а также над привлечением средств с финансовых рынков – контрагенты разморозили межбанковские лимиты, следует из его слов. Представитель Бинбанка на вопросы «Ведомостей» не ответил.

Вкладчикам повезло

Фактически крах двух крупных частных банков может неожиданно сыграть на руку обычным вкладчикам. Вкладчики очевидно наиболее простой источник привлечения средств и «ФК Открытие» и Бинбанку придется добрать довольно приличный объем средств, говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Это скажется на ставках – они будут выше, чем ожидалось, констатирует он. «Мы уже наблюдаем такой эффект. Банки фонда консолидации определенно сдерживают своей политикой общий тренд на падение ставок», – признает первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. «Мы с пониманием относимся к необходимости у коллег, растерявших на слухах вклады и средства юрлиц, пополнить ликвидность и вернуть часть средств в ЦБ», – уверяет он. В ситуации большей или меньшей потребности во вкладах в определенный момент времени может оказаться любой, даже государственный, банк и это нормально, замечает он.

«На этом фоне привлечь вкладчика в банк, кроме как ставкой, будет довольно трудно. Тем более что в пределах страховой суммы (1,4 млн руб.) люди в большинстве уже знают, что есть система страхования, и идут туда, где ставки больше», – говорит Данилов.

Матовников ожидает, что под Новый год среди банков будет большая конкуренция за вкладчиков – традиционно будут большие притоки средств от населения, получающего в это время зарплаты, бонусы, годовые премии, а также авансы за январь. «Все это – и желание банков фонда привлечь средства, и высокий сезон – может заставить крупные банки немного приподнять ставки. А это уже откроет возможности для таких же шагов для остального рынка», – заключает он.