Ставки вкладов осенью неожиданно выросли

После сентябрьского падения ключевой ставки ЦБ сразу на 0,5 процентного пункта до 8,5% примерно четверть крупных и средних розничных банков снова принялись снижать ставки рублевых вкладов. В частности, это сделали «Хоум кредит», «ОТП банк», «Уралсиб», «МТС банк», «Зенит», «Юникредит». Россельхозбанк и Росбанк уменьшили на 0,2–0,5 п. п. ставки длинных – дольше года – вкладов, но увеличили доходность более коротких. В прошлую пятницу ключевая ставка опустилась до 8,25%, и к ним присоединились «Тинькофф банк», Райффайзенбанк, «Российский капитал». Еще несколько банков говорят, что будут корректировать ставки в ближайшее время.

«На рынке тенденция к снижению ставок вкладов в рублях, предпосылок к ее изменению не наблюдается», – констатирует замруководителя департамента розничных продуктов ВТБ Юлия Деменюк.

С валютой ситуация иная. Если к вкладам в евро банки по-прежнему равнодушны, то к долларовым проявляют повышенный интерес.

Против тренда

Понижательный тренд рублевых ставок не помешал некоторым крупным банкам повысить доходность вкладов. Прежде всего речь о двух проблемных банках, отошедших в Фонд консолидации банковского сектора. «ФК Открытие» и Бинбанк в октябре повысили ставки примерно на 0,3% годовых, а также ввели специальные вклады с повышенными ставками: «Надежный» («ФК Открытие», на 3 и 6 месяцев, от 7,4% годовых для сумм до 250 000 руб. до 8% для сумм от 1,25 млн руб.) и «Хит сезона» (Бинбанк, на 150 дней, от 50 000 руб., 8,5% годовых, с пополнением в первый месяц и выплатой 5% при досрочном расторжении договора). И лучшие ставки рублевых депозитов на застрахованные суммы в топ-50 банков по вкладам вернулись к майским показателям (см. диаграмму).

Максимальная ставка ЦБ чуть отошла от исторически минимального значения 7,237% и достигла 7,245% во второй декаде октября.

А на минувшей неделе Промсвязьбанк выпустил промовклад «Мой доход» с максимальной ставкой 8,45% годовых (средняя по портфелю – 6,3%).

По признанию представителей банков, вкладчикам стоит ждать улучшения условий к Новому году, когда банки чаще всего радуют клиентов новыми вкладами с повышенными ставками. В некоторых банках они уже появились («ВТБ 24», Газпромбанк), в некоторых – на подходе.

«Средневзвешенные ставки рублевых депозитов, которые в последние месяцы чуть снижались, до конца года останутся на текущем уровне, – ожидает директор департамента развития сети «Росгосстрах банка» Степан Сорокин. – Традиционно в декабре банки будут предлагать сравнительно более высокие ставки для удержания действующих вкладчиков».

Долларовый ренессанс

С середины лета начала расти средневзвешенная ставка долларовых вкладов сроком более 30 дней, уверяют банкиры. Частично это подтверждает статистика ЦБ. Два предыдущих года ставка снижалась.

Осенью рост ускорился. Альфа-банк повысил ставки двух- и трехлетних долларовых вкладов на 0,2–0,7 п. п. до 1,75–2,3% годовых. «ОТП банк» увеличил ставки в долларах на 0,15–0,5 п. п. В октябре за долларовые ставки взялись лидеры рынка: Сбербанк повысил их на 0,1–0,26 п. п. до 1,15% годовых (на 3 года, от $20 000), ВТБ и «ВТБ 24» – в среднем на 0,4 п. п. (максимум 1,7% при сроках 732–1101 день).

Доходность долларовых вложений повысили МИнБ (вклад «Накопительный», +0,5 п. п.), «Кредит Европа банк» (+0,2 п. п.). «МТС банк» (0,1–0,3 п. п.), Промсвязьбанк (+0,5–0,55 п. п.). Последний с 1 ноября увеличил ставки вкладов для вип-клиентов в долларах на 0,1–1,05 п. п. Теперь максимум – 2,92% годовых.

По словам Деменюк из ВТБ, повышение долларовых ставок продиктовано исключительно рыночной конъюнктурой: банки ориентируются на собственные потребности в ликвидности, условия конкурентов, а также клиентские настроения.

А главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин повышение ставок в валюте объясняет ростом ставок ФРС США, что повышает стоимость фондирования банков в США, ведет к глобальному росту рыночных ставок по долларовым инструментам и отражается в повышении ставок по валютным вкладам в российских банках.

Заимствования в валюте и более выгодны, чем рублевые, указывает Монастыршин: ставки в несколько раз ниже, банки выигрывают и на укреплении курса рубля. Банки могут конвертировать валюту в рубли и покупать безрисковые высокодоходные рублевые инструменты, например ОФЗ (с доходностью 7,4%), или размещать рубли на недельных депозитах в ЦБ (по ставке 8,25%).

Аналитик крупной инвесткомпании связал нынешнее повышение долларовых ставок с восстановлением кредитования в валюте отдельными банками: средства населения – самый доступный и дешевый источник фондирования.

Ставки сблизятся

В будущем году, по мнению большинства банкиров, постепенное снижение рублевых ставок продолжится. В 2018 г. они могут снизиться на 0,5% годовых, выражает мнение большинства Сорокин, долларовые ставки скорее всего продолжат рост на 0,2–0,3 п. п. годовых.

«Ставки вкладов в долларах могут подрасти вслед за ожидающимся ростом базовых ставок ФРС и ЕЦБ. Поэтому оптимальный срок размещения долларов и евро – до одного года», – говорит директор департамента «Русского стандарта» Максим Тимошенко. Ставка ФРС склонна к росту, поэтому и долларовые ставки скорее всего будут медленно расти, соглашаются аналитики Альфа-банка.