Страхование жизни осталось единственным драйвером рынка

Страхование жизни продолжает оставаться единственным значимым драйвером страхового рынка, сообщает Центробанк в докладе «Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков» и приводит цифры: во II квартале 2017 г. рентабельность собственных средств страховщиков жизни составила 68,8%, в то время как в среднем рынок показал рентабельность в 19,1% (это на 11,6 п. п. меньше, чем годом ранее).

Максимальной рентабельности собственных средств страховщикам жизни удалось добиться из-за «благоприятной конъюнктуры рынка», указал регулятор, не объясняя подробностей.

«Благоприятная конъюнктура рынка – это прежде всего высокий темп прироста объемов при небольшом объеме выплат. То есть премии по страхованию жизни, в основном ИСЖ, активно поступают, а период массовых выплат еще не начался. Маржа в почти 70% реальна для этого вида», - говорит управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев.

Темп прироста премий по страхованию жизни за II квартал 2017 г. стал максимальным за полтора года и составил 71,7%, указано в докладе. По мнению ЦБ, высокий темп прироста связан с активизацией банковского канала продаж и ростом вовлеченности населения в программы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) из-за снижения ставок по депозитам. К тому же растет и страхование жизни заемщиков, как отмечает ЦБ, из-за увеличения объемов кредитования. Количество договоров по страхованию жизни выросло на 12,6%, при этом договоров ИСЖ стало больше на 37,8%.

Растут и премии по ИСЖ – за год на 22,5% до 341 200 руб., и премии по страхованию жизни заемщика – на 30,6% до 23 700 руб. В целом средняя премия по страхованию жизни составила 72 900 руб. (+52,4% к уровню прошлого года), указано в докладе. По данным ЦБ, за год рынок страхования жизни вырос на 59%, достигнув 141,2 млрд руб. Сегодня это крупнейший сегмент страхового рынка России.

Рентабельность собственных средств страховщиков жизни на уровне около 70% можно объяснить двумя причинами, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин: во-первых, основные объемы рынка приходятся на кредитное страхование жизни и ИСЖ – очень рентабельные продукты. Во-вторых, продолжает он, требования к капиталу страховщиков жизни и других видов страхования формируются по разным принципам. Фактически по отношению к доходу от страховых продуктов эти требования в страховании жизни в настоящее время ниже. «Я не вижу причин, по которым рентабельность страховщиков жизни будет снижаться, пока не случится каких-то коренных изменений на рынке или в законодательстве», - заключает он.

Ранее регулятор предупреждал, что активный рост рынка страхования жизни может остановиться, если клиенты не получат ожидаемой доходности от ИСЖ. ЦБ опасался всплеска жалоб, в результате которого под удар попадут все продукты страхования жизни.

Во II квартале страховые премии сократились по трем видам страхования: ОСАГО (-4,4%), каско (-5,3%) и ДМС (-0,2%). За это время весь рынок страхования вырос на 13,8% по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. За полгода темп прироста рынка составил 9,4%, объем взносов достиг 645,5 млрд руб.

В докладе регулятор говорит о сохранившейся тенденции роста страховых выплат, связанной с ожидаемыми выплатами по договорам ИСЖ и накопительного страхования жизни (НСЖ). В целом за апрель - июнь 2017 г. выплаты увеличились на 18,2%, при этом по обязательному страхованию рост составил 22,2%, по добровольному – 16,0%.

Однако максимальная доля выплат – 34% за квартал – по-прежнему приходится на ОСАГО. Комбинированный коэффициент убыточности по этому виду страхования за год увеличился на 26,8 п. п. и достиг 118,5%.

За апрель - июнь 2017 г. страховщики потеряли 14,9% прибыли – она составила 76,7 млрд руб., в основном из-за роста убыточности, указывает ЦБ. Совокупный объем активов страховщиков за год увеличился на 27,8% до 2 221,6 млрд руб.