Государству приходится спасать свои банки

С 2013 г. государство потратило на поддержку госбанков почти 2 трлн руб., подсчитало Fitch. С тех пор госбанки получили в капитал 260 млрд руб. от бюджета, 854 млрд – от фонда национального благосостояния и еще столько же по программе докапитализации через ОФЗ.

У ВТБ, Россельхозбанка (РСХБ) и ВЭБа капитал сформирован во многом за счет взносов государства, а доля капитализированной прибыли минимальна, следует из обзора Fitch. Единственный госбанк, капитал которого сформирован в основном за счет прибыли, – Сбербанк (см. график). Прибыль ВТБ и Газпромбанка, по мнению Fitch, включает значительные одноразовые доходы, связанные с поддержкой.

«Госбанки получили огромную поддержку, сопоставимую с тратами на санацию. Что это такое, как не скрытая форма санации», – резюмирует старший директор Fitch Александр Данилов. Большинство госбанков остаются источником риска, предупреждает он.

Все эти годы бюджет получал отдачу в основном от Сбербанка: он выплатил 262,5 млрд руб. дивидендов, примерно половина этих средств попадает в бюджет (Центробанк перечисляет 90% прибыли). За 2013–2016 гг. выплаты акционерам ВТБ составили 98,8 млрд руб. В 2017 г. ВТБ заплатил еще 44,4 млрд.

Пресс-служба ВТБ назвала выводы Fitch «относительно незначительной нераспределенной прибыли прошлых лет» ошибочными: «ВТБ в отличие от других <...> последние годы выплачивает очень большие дивиденды, существенная часть из которых идет государству».

Убыток ВЭБа в 2016 г. – 111,9 млрд руб. Первый зампред правления ВЭБа Николай Цехомский передал через пресс-службу, что задача Внешэкономбанка «не извлечение прибыли, а развитие стратегически значимых отраслей экономики».

Капитал банка в соответствии с законом «О банке развития» формируется за счет взносов из госбюджета, напомнил он.

Пресс-служба РСХБ также указала, что максимизация прибыли не является приоритетной задачей, однако банк планирует «обеспечивать положительный финансовый результат». Дивиденды РСХБ за 2016 г. – 257,5 млн руб., половина его чистой прибыли по РСБУ (по МСФО у банка убыток).

Государству в целом невыгодно быть собственником, указал совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский на конференции Fitch: «Госбанки неэффективны, они теряют деньги». Качество бизнеса сильно зависит от команды – есть примеры, когда с разными руководителями одни и те же госбанки работали с разным результатом, добавил он. Это явный намек на Сбербанк, прибыль которого выросла с приходом Германа Грефа. «Дай бог, если Фонд консолидации станет эффективным собственником, а банки под его руководством повторят успехи Сбербанка. Но возможен и другой сценарий – они повторят судьбу некоторых других госбанков», – указал Хотимский.

Сбербанк получает такую прибыль в значительной степени за счет своего доминирующего положения, доставшегося ему со времен советской власти, считает предправления «Юникредит банка» Михаил Алексеев.

У Сбербанка есть преимущества перед другими госбанками, полагает аналитик Moody’s Ольга Ульянова: дешевизна фондирования и гибкость в переключении с одного источника на другой, самая высокая доля розницы в кредитном портфеле и наименьшая концентрация на крупных заемщиках. На середину 2017 г. доля розницы в портфеле Сбербанка – 27%, группы ВТБ – 24%, РСХБ – 17%, Газпромбанка – 10%, подсчитала она.

Что касается концентрации риска, то на конец 2016 г. у Сбербанка 20 крупнейших заемщиков формировали 24% кредитного портфеля, а у ВТБ, РСХБ и Газпромбанка примерно такая же доля приходилась на топ-10. Если заемщик значим для банка и его дефолт несет большую угрозу, то банк будет более склонен идти на реструктуризацию и прочие послабления, резюмирует Ульянова.

За восемь месяцев 2017 г. прибыль банков составила 997 млрд руб., из них 538 млрд заработал Сбербанк, напоминает бывший первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. Благодаря этому даже при достаточно больших отчислениях, которые все госбанки делают в бюджет, Сбербанку удается наращивать капитал, отмечает он. Кроме того, по словам Меликьяна, банк активно работает над сокращением издержек. ВЭБ занимался в основном спецпроектами правительства и с самого начала было понятно, что портфель ВЭБа – это отложенные расходы бюджета, указывает аналитик S&P Роман Рыбалкин. На результат Газпромбанка оказывают влияние в том числе небанковские бизнесы группы, а ВТБ оказался больше зависим от внешнего финансирования и проблем в экономике, поэтому на его прибыли больше сказались падение рубля и санкции, перечисляет он.

Газпромбанк и Сбербанк отказались от комментариев.

Исправленная версия. В материале исправлен объем дивидендов ВТБ, выплаченных за 2013–2016 гг.