Банк «Санкт-Петербург» приготовился к SPO

Банк «Санкт-Петербург» определился с ценой размещения акций – наблюдательный совет банка по итогам сбора заявок инвесторов решил продавать их по 53 руб. Стоимость бумаг определена с дисконтом: в пятницу цена к моменту закрытия торгов на Московской бирже составляла 55,95 руб. Котировки значительно просели с начала года, в феврале цена бумаги доходила до 74,85 руб. (см. график). Допэмиссия позволит увеличить основной капитал на 3,18 млрд руб. (на 1 июля был 68,5 млрд руб.) – это поможет банку выполнить требования Агентства по страхованию вкладов (АСВ) для участников программы докапитализации через ОФЗ. В октябре 2015 г. АСВ передало банку ОФЗ на 14,6 млрд руб., половину средств (около 7,3 млрд руб.) банк должен был внести в капитал самостоятельно: за счет чистой прибыли капитал уже был увеличен на 4 млрд руб., с тех пор оставалось докапитализировать его еще на 3,3 млрд руб.

Впервые на биржу банк вышел осенью 2007 г., но тогда акции продавались вдвое дороже, чем сейчас, и в первые месяцы их цена выросла более чем на треть. В 2013 г. банк размещал акции уже по 41 руб. за 1 шт., тогда практически весь выпуск на 2,6 млрд руб. был выкуплен акционерами.

Менеджменту банка (в том числе его предправления Александру Савельеву) принадлежит 52,5% акций, 34,7% бумаг находится в свободном обращении. 7,3% обыкновенных акций принадлежит East Capital Group, 5,5% – Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР), 2,1% – Deutsche Bank. В Deutsche Bank, East Capital и ЕБРР на вопросы «Ведомостей» об участии в допэмиссии не ответили. Более половины выпуска купят нынешние акционеры, говорит представитель банка. Менеджмент банка и Савельев сохранят доли, уточнил директор управления по рынкам акционерного капитала «Ренессанс капитала» Дмитрий Бродский («Ренессанс капитал» – координатор допэмиссии), free float не увеличится. Около 40% остальных покупателей пришлось на Европу, в основном Скандинавию, поскольку свою основную деятельность банк ведет на севере России и хорошо знаком тем инвесторам. Еще 30% – фонды из США, остальное – российские институциональные инвесторы, привел данные Бродский.

Суммы в 3,18 млрд руб. банку должно хватить для выполнения условий программы, нормативы он хорошо выполняет и без допэмиссии, полагает аналитик БКС Ольга Найденова. Однако на ликвидность акций SPO не повлияет, считает она. Показатель возврата на капитал у «Санкт-Петербурга» по сравнению с другими публичными банками низок, говорит начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев, отмечая также и невысокие дивиденды. Он считает, что банк малоинтересен сторонним инвесторам.

Последним банком, проводившим SPO на Московской бирже, был Промсвязьбанк (весной 2016 г.). Его акции выкупили несколько пенсионных фондов. Однако после этого ЦБ пересмотрел правила инвестирования пенсионных накоплений, сократив долю банковских активов. По этой причине от SPO отказался банк «Возрождение».