Аудитора «Русского стандарта» заинтересовали вложения банка в компании его акционера Рустама Тарико
От успеха этих бизнесов будет зависеть судьба 10% активов банка
Значительная часть кредитов и инвестиций банка «Русский стандарт», подконтрольного бизнесмену Рустаму Тарико, приходится на компании, связанные с собственником, обратил внимание аудитор банка PwC в заключении к отчетности банка по МСФО за 2016 г. Стоимость акций, в которые инвестировал банк, и возвратность кредитов в значительной степени зависят от успешности реализации бизнес-стратегии связанных сторон, говорится в нем. В заключениях за предыдущие три года PwC эти обстоятельства не указывал.
По итогам года кредиты «Русского стандарта» связанным сторонам достигли 14,4 млрд руб., еще 6,2 млрд руб. банк вложил в акции материнской компании «Русский стандарт». Инвестиции в сестринские компании банка составили 14,6 млрд руб. Из них 9,3 млрд руб. вложены в ведущего производителя водки в России – «Русский стандарт водка» и 3,3 млрд руб. – в алкогольный холдинг Тарико Roust.
Roust, по собственным данным, занимает 2-е место на мировом водочном рынке (№ 1 – Diageo. – «Ведомости») и 1-е место в Центральной, Восточной Европе и России. Основные бренды компании – «Русский стандарт», Zubrowka, «Зеленая марка».
Капитал банка на конец года был значительно меньше вложений в связанные стороны – 14 млрд руб.
В феврале 2017 г. Roust провела реструктуризацию для увеличения своего капитала на $500 млн. Банк передал свою долю в «Русский стандарт водка» и Roust, а также кредиты на 5,2 млрд руб. в обмен на 28,3% акций реорганизованной Roust, указано в отчетности.
Представитель «Русского стандарта» пояснил, что банк передал кредиты, ранее предоставленные компаниям, которые сейчас входят в Roust. Стоимость акций обновленной Roust «Русский стандарт» оценил исходя из стоимости переданных активов – в 17,8 млрд руб., следует из отчетности.
В 2016 г. вложения в сестринские компании принесли «Русскому стандарту» 1,9 млрд руб. убытка. Roust прибыльна в I квартале (по МСФО, отчетность еще не опубликована. – «Ведомости»), у нее значительно вырос капитал за счет докапитализации в феврале, возражает на это предправления банка Александр Самохвалов.
Ситуация со связанными сторонами для банка не новая: в 2016 г. он инвестировал в них и выдал кредитов более чем на 34 млрд руб., но и в 2015 г. цифра была сопоставима – на уровне 33 млрд руб., рассказывает аналитик S&P Сергей Вороненко. Возможно, аудитор решил отметить инвестиции в связанные стороны в заключении за прошлый год из-за того, что вырос убыток от сестринских компаний со 128 млн руб. в 2015 г. до 1,9 млрд руб. в прошлом.
Запоздал с отчетом
«Русский стандарт» опубликовал годовую отчетность на несколько дней позже предельного срока, установленного для этого законом (150 дней после окончания года). Это произошло из-за того, что Roust впервые готовила собственную отчетность по МСФО (до этого она готовилась по GAAP) в I квартале, а результаты сделки докапитализации в I квартале учитывались в отчетности банка в событиях после отчетной даты, объясняет Самохвалов.
При этом на вложения в компании алкогольного холдинга приходится более половины убытка банка за 2016 г. (составил 3,2 млрд руб.). Кроме того, активы банка сократились (на 25% до 338 млрд руб. – «Ведомости») и теперь средства, выданные связанным сторонам, занимают около 10% активов, указывает Вороненко. «Мы также видим, что есть риск в случае ухудшения ситуации с другими бизнесами», – считает он.
Кредиты связанным сторонам зарезервированы в соответствии с требованиями МСФО, иначе аудитор отразил бы это в заключении, подчеркнул Самохвалов. По кредитам (14,4 млрд руб.) банк создал резерв более 21%, или 4 млрд руб., следует из отчетности. Эти кредиты обслуживаются, добавляет Самохвалов, и банк тщательно следит за их целевым использованием, как правило, это оборотные кредиты.
В презентации для инвесторов «Русский стандарт» указывал, что планирует выйти на прибыль в IV квартале 2016 г. «У нас действительно были такие планы, и в отчетности по российским стандартам нам это удалось», – говорит Самохвалов, отмечая, что «убыток по МСФО планомерно снижался каждый квартал 2016 г.».
Банк получил прибыль в I квартале этого года и планирует быть прибыльными и дальше, делится Самохвалов. По его словам, по результатам I квартала ЦБ перевел «Русский стандарт» в более высокую классификационную группу (согласно указанию регулятора об оценке экономического положения банков. – «Ведомости»). А дополнительные резервы создавать не нужно, заверил он.
В I квартале прибыль банка составила 128 млн руб., его чистый процентный доход впервые за долгое время превысил расходы на создание резервов, замечает Вороненко. Это позитивный сигнал, продолжает он, однако портфель банка продолжает сжиматься (сократился на 35% за 2016 г. до 89,8 млрд руб. и на 6,5% за I квартал) и выводы можно будет сделать не ранее II–III квартала.