Семья Гуцериевых-Шишханова и Борис Минц продолжают помогать своим пенсионным фондам
Им приходится полностью финансировать привлечение новых клиентов
Кипрская Rencetlo Investments Limited, принадлежащая O1 Group Бориса Минца, оказала в 2016 г. своей дочерней финансовой группе (ФГ) «Будущее» (объединяет пенсионные фонды) безвозмездную помощь на 2,1 млрд руб.: в основном – на 2 млрд руб. – в виде векселей и на 110 млн руб. денежными средствами. Из этих средств группа потратила 1,1 млрд руб. – 847,3 млн руб. пошли в качестве финансовой помощи флагманскому пенсионному фонду ФГ – НПФ «Будущее». «Средства материальной помощи акционера пошли на развитие бизнеса НПФ «Будущее» и на операционные расходы ФГ «Будущее», – рассказала гендиректор ФГ «Будущее» Марина Руднева. Самой ФГ досталось более 200 млн руб.
Владельцам крупнейших финансовых групп «Сафмар» и «Будущее» в прошлом году пришлось пополнять капитал пенсионных фондов, свидетельствует их отчетность по РСБУ.
НПФ «Доверие» – наряду с пенсионным фондом «Сафмар» входит в промышленно-финансовую группу (ПФГ) «Сафмар» (группа принадлежит семье Гуцериевых и Микаила Шишханова) – получил помощь от учредителя в размере 2 млрд руб. (в 2015 г. – 2,3 млрд руб.). Помощь «предоставлена в денежной форме», уточнила представитель группы, а НПФ «Сафмар» в 2016 г. акционерами не финансировался.
Представители обеих групп указали, что докапитализация фондов необходима, чтобы привлекать новых клиентов. Причем «Доверие» и «Будущее» тратят на это суммы, сопоставимые с размером помощи акционеров.
Долг вместо акций
НПФ «Сафмар» в декабре 2016 г. приобрел на средства пенсионных накоплений 2,3 млн облигаций материнской компании «Европлан», говорится в отчетности фонда по РСБУ. В октябре прошлого года «Европлан» разместил 10-летние биржевые облигации на 5 млрд руб. «Приобретение облигаций «Европлана» в декабре прошлого года не первое для НПФ «Сафмар», – заявила представитель группы. Она отказалась назвать стоимость декабрьской сделки и другие подробности. До этого фонд купил крупный пакет акций «Европлана», который проводил IPO на Московской бирже. В ноябре 2016 г. – перед тем как часть новой допэмиссии «Европлана» была оплачена 100% акций НПФ «Сафмар» – фонд продал на бирже пакет акций «Европлана».
Представитель НПФ «Будущее» ранее признавала, что расходы на привлечение застрахованных лиц в 2016 г. сопоставимы с бюджетом 2015 г. (тогда суммарные расходы на привлечение фондов «Будущее» и «Стальфонд» – объединились в марте 2016 г. – составили 2,8 млрд руб., свидетельствуют данные ФГ «Будущее»). Расходы на привлечение новых клиентов НПФ «Доверие» в прошлом году составили 2 млрд руб.
«Стоит отметить специфику денежных потоков: средства за вновь пришедших клиентов поступают в НПФ с большим временным лагом, а расчеты с контрагентами по привлечению частично нужно покрывать раньше», – утверждает Руднева. По ее словам, это же касается и затрат на обработку документов, работу колл-центров и т. д.: «Кроме того, развитие бизнеса требует значительных затрат на IT-инфраструктуру, усиление экспертиз в риск-менеджменте и инвестиционной деятельности, развертывание серьезной аналитической базы, разработку новых продуктов и повышение качества обслуживания клиентов».
«ФГ «Будущее» планирует [в этом году] уложиться в оставшийся 1 млрд руб. в векселях, средства пойдут также на операционные расходы», – заявила Руднева. «В 2017 г. фонд [«Доверие»] планирует использовать собственные средства для привлечения застрахованных лиц», – отметил представитель ПФГ «Сафмар».
«НПФ «Доверие» привлекал клиентов за всю группу, поэтому ему своих доходов на привлечение могло не хватить. Акционеры ФГ «Будущее» традиционно финансируют значительную часть бюджета развития пенсионного бизнеса, чтобы не перегружать экономику фондов расходами на аквизицию», – говорит директор по корпоративным и суверенным рейтингам RAEX Павел Митрофанов. По его словам, часть денег, которые поступили от бизнеса кэптивных управляющих компаний – т. е., по сути, от пенсионного бизнеса, – могли быть перенаправлены в фонды. «ФГ «Будущее» очень важно поддерживать нетто-приток клиентов – именно такой сценарий развития группы они озвучивали инвесторам при размещении», – утверждает он.
Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)