Страховой рынок может потерпеть крах в 2017 году
Это возможно при реализации всех накопившихся на нем рисков
Снижение спроса на страховые услуги действительно наблюдалось, говорит заместитель гендиректора «Ингосстраха» Илья Соломатин, но картина не такая пессимистичная: «Количество участников рынка сокращается, но им на смену приходят те, кто надеется на нем дальше оставаться».
Риски, накопившиеся на российском рынке страхования, столь велики, что в случае одновременной их реализации в 2017 г. они могут привести к краху, пишут аналитики RAEX в обзоре «Будущее страхового рынка: избежать кумуляции рисков». Среди них агентство выделяет падение сборов, разбалансировку рынка ОСАГО, несоответствие компаний требованиям ЦБ по качеству активов и размеру капитала, отзыв лицензий у банков (куда инвестируют страховщики), монополизацию рынка перестрахования, рост убыточности отрасли.
«Основным риском на текущий момент и будущий год видится окончательная утеря баланса на рынке ОСАГО», – считает гендиректор «Альфастрахования» Владимир Скворцов. Столь пессимистичный сценарий, по его мнению, возможен при недостаточности тарифов, а также при «дальнейшей активизации усилий автоюристов и мошенников», но введение натурального возмещения в ОСАГО снижает его вероятность.
Для рынка ОСАГО есть два возможных сценария, считают аналитики RAEX: если меры, предложенные ЦБ и Минфином – натуральное возмещение, единый агент РСА, электронные полисы, – сработают и ситуация на рынке ОСАГО кардинально улучшится, бенчмарк комбинированного коэффициента убыточности (показывает среднюю убыточность на рынке ОСАГО на основе показателей компаний, рейтингуемых RAEX) по итогам 2017 г. не поднимется выше 95%. Однако базовый прогноз RAEX предполагает, что этих мер окажется недостаточно: по итогам 2016 г. показатель увеличится до 95–97%, а по итогам следующего года при отсутствии сдерживающих факторов превысит 100%.
Необходимы жесткие меры в отношении автоюристов, убеждены аналитики RAEX, иначе рынок ОСАГО ждет уход ряда игроков либо «огосударствление», подобно рынку перестрахования (в RAEX допускают, что в случае ужесточения санкций против России долю обязательной цессии в НПК могут повысить, хотя ее нужно постепенно сокращать). Ведущие компании рынка ОСАГО готовы к любому сценарию, даже к уходу одной или нескольких крупных компаний, утверждает представитель «РЕСО-гарантии»: это не обрушит рынок, если «поставить на место автоюристов, установив приоритет выплат ремонтом, и дать страховщикам свободные тарифы или хотя бы расширить тарифный коридор, позволить более гибко применять различные коэффициенты».
В первом полугодии 2016 г. страховой рынок вырос на 13,9% к аналогичному периоду прошлого года – до 590 млрд руб., в основном за счет роста продаж инвестиционных продуктов страхования жизни (ИСЖ) и повышения тарифов по ОСАГО в апреле 2015 г. Но эффект от повышения тарифов исчерпан. Прогноз роста по итогам года уже скромнее – на 11–12% до 1,15 трлн руб., а в 2017 г. при сохранении текущей ситуации в экономике рынок вырастет на 7–10% до 1,23–1,26 трлн руб. Рост в основном обеспечит сегмент ИСЖ: без учета страхования жизни динамика взносов в следующем году может оказаться отрицательной.
ИСЖ не единственный возможный драйвер роста, считает Соломатин: «Один из них – принятие законопроекта о страховании жилья, второй – автострахование». В ближайшие два года авторынок будет расти, что приведет к нормализации сборов по ОСАГО, каско и ДСАГО, считает Соломатин.
Многим страховщикам в 2017 г. может потребоваться докапитализация, указывают аналитики RAEX: повышены требования к размеру уставного капитала страховщиков и небольшие региональные компании оказались в зоне риска. Качество активов многих страховщиков также не соответствует требованиям регулятора: у ряда страховщиков они фиктивные, низколиквидные либо стоимость их завышена, а быстро заменить их может и не получиться. Все это потребует финансовых вливаний со стороны акционеров, но, если они не пожелают дать средства, игроки будут покидать рынок. Игроки с рынка уходят постоянно, говорит Скворцов, и обычно к этому приводит целый комплекс проблем, в том числе ошибки менеджмента и неверные бизнес-решения.
«Риски существуют, но их кумуляция не наступит при правильном поведении страхового сообщества и регулятора», – заверяет президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс. В пресс-службе ЦБ не стали комментировать выводы исследования RAEX, отметив, что согласно результатам стресс-тестирования страхового рынка он остается устойчивым даже при реализации рискового макросценария.