Минфин выступил против пролонгации банкам кризисных депозитов
Сильнее всего это ударит по «Русскому стандарту», занявшему 5 млрд рублей
Минфин выступил против пролонгации субординированных кредитов, выданных ВЭБом банкам в кризисные 2008–2009 годы, рассказали «Ведомостям» федеральный чиновник, человек, близкий к ВЭБу, и топ-менеджер одного из банков, имеющих такой кредит от госкорпорации. Такое письмо на днях разослал замминистра финансов Сергей Сторчак, говорят собеседники «Ведомостей». Причем около двух недель назад было первое письмо от Минфина, в котором говорилось, что ведомство не против отложить сроки, но затем пришло второе письмо, где оно уже не поддерживает эту идею, говорит человек, близкий к ВЭБу.
Возможность пролонгации антикризисных субордов правительство и Минфин начали обсуждать этим летом. В 2008–2009 гг. банки совокупно получили субординированные кредиты на 900 млрд руб. Сбербанк получил 500 млрд руб. от Центробанка, а остальным банкам 404 млрд руб. предоставил ВЭБ. Госкорпорация выдала кредиты 17 банкам (см. таблицу), из них наиболее крупные ссуды пришлись на ВТБ (200 млрд руб.), Россельхозбанк (РСХБ, 25 млрд руб.), Газпромбанк (90 млрд руб.) и Альфа-банк (40 млрд руб.). Большая часть банков должна рассчитаться с ВЭБом в 2019 г. За пять лет до погашения субординированного долга банки ежегодно должны вычитать из капитала по 20% от его суммы, чтобы к сроку погашения он перестал учитываться в капитале, т. е. некоторые банки первые вычеты сделали в 2015 г. Правительство и Минфин обсуждали срок пролонгации субордов на три года.
Антикризисные субординированные кредиты ВЭБ выдавал на средства, предоставленные ему фондом национального благосостояния (ФНБ), и в Минфине есть мнение, что блокировать их далее на несколько лет не нужно, говорит федеральный чиновник.
Средства ФНБ могут пригодиться уже в следующем году нам самим, говорит чиновник Минфина: это такая же «подушка безопасности» как и резервный фонд. «Будущий год будет сложным, а отдача от средств, вложенных в проекты, неявная», – объясняет он. Согласно бюджетным проектировкам, уже в 2017 г. Минфин планировал взять из ФНБ 783 млрд руб., 883 млрд в 2018 г. и 87 млрд в 2019 г. В ФНБ на 1 августа было 4,842 трлн руб., из которых более 1,5 трлн руб. размещено в ВЭБе и других проектах. С учетом планов по финансированию дефицита в нем останется всего 500 млрд руб. свободных средств к 2019 г.
Сейчас в ВЭБе рассматривается вопрос о пролонгации субординированных кредитов, окончательное решение пока не принято, сообщил представитель госкорпорации, не прокомментировав письмо Минфина.
ВТБ, РСХБ и Газпромбанк, по сути, уже пролонгировали эти суборды, конвертировав кредиты в привилегированные акции, напоминает аналитик Fitch Александр Данилов. Такая возможность была и у частных банков, но они отказались. Если бы они ею воспользовались, то получили бы фактически в акционеры государство, рассказывал «Ведомостям» банкир, чей банк тоже является заемщиком ВЭБа. Банкиры говорили, что хотели бы конвертировать долг в бессрочный по примеру Сбербанка, в частности, об этом просил Альфа-банк. Однако такой возможности для них не предусмотрели.
Субординированные кредиты являются источником пополнения капитала общего уровня (показатель достаточности капитала Н1), говорит аналитик Fitch Александр Данилов. За пять лет до погашения они начинают постепенно (по 20% в год) исключаться из капитала для расчета норматива, что в отношении этих конкретно кредитов уже происходит. Пролонгация помогла бы избежать этого. Но у банков в целом сейчас есть запас по нормативу Н1, и решение не пролонгировать антикризисные кредиты для них не окажется критичным, - для банков сейчас важнее капитал первого уровня (Н1.2), в расчёт которого субординированный долг не входит. «Возможно, какие-то банки рассматривают средства ВЭБа как источник дешевых длинных денег, хотя и здесь рисков больших нет, так как погашаются они через несколько лет, да и в банковском секторе ожидается профицит ликвидности», - добавляет он.
«При отсутствии пролонгации проблемы в достаточности капитала у Альфа-банка не возникнет», – сообщил представитель банка. «Сумма нашего депозита – менее 1,5 млрд руб., в расчет капитала сейчас входит около половины, что составляет около 1% собственных средств, поэтому его влияние на капитал и на его достаточность будет незначительным», – говорит представитель банка «Санкт-Петербург».
Больше остальных в пролонгации заинтересован банк «Русский стандарт», сказал один из собеседников «Ведомостей» (он должен ВЭБу 5 млрд руб.). Для «Русского стандарта» это будет неприятно, поскольку банк нуждается в капитале, говорит аналитик Moody’s Александр Проклов, показатель достаточности общего капитала Н1 для банка ключевой. В прошлом году он уже нарушил ковенанты по МСФО и проводил реструктуризацию, а государство решило поддержать банк по программе докапитализации через ОФЗ (получил бумаги на 5 млрд руб.), напоминает он. В прошлом году банку пришлось реструктурировать долги и договариваться с держателями двух выпусков субординированных евробондов – на $350 млн с погашением в 2020 г. и на $200 млн с погашением в 2024 г.
Информацию об обязательных нормативах (135-я форма отчетности) «Русский стандарт» не раскрывает. Из данных банка на 1 июля следует, что запас по нормативу Н1 у банка есть – 11,4%.
В Минфине на запрос «Ведомостей» не ответили. Так же поступили представители большинства банков, получивших от ВЭБа субординированные кредиты, включая представителя «Русского стандарта».
Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)