Центробанк повышает требования к обязательствам банков
Это неминуемо обернется дальнейшим падением ставок по вкладам
ЦБ с июля повышает на 1 процентный пункт нормативы обязательных резервов по обязательствам банков в иностранной валюте, сообщил регулятор. Теперь по валютным средствам компаний-нерезидентов ставка отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР) будет 6,25%, по средствам населения – 5,25%, по другим обязательствам в валюте – 6,25%. Решение принято для дестимулирования роста валютных обязательств, сообщил ЦБ.
Повышение ФОРа, конечно, окажет влияние на ставки, но в абсолютной величине небольшое – речь идет о сотых долях процента, оценил представитель Сбербанка. «Эффект на удорожание стоимости пассивов мы оцениваем <...> в пределах 0,1%», – говорит представитель Промсвязьбанка.
Ранее регулятор с 1 апреля поднял на 1 п. п. до 5,25% норматив обязательных резервов по средствам российских компаний.
О том, что регулятор планирует увеличить ставки отчислений в ФОР по валютным обязательствам, он предупреждал банкиров заранее. «Хотелось бы, чтобы давление на валютные активы и обязательства было и синхронным, и соразмерным, чтобы не было перекоса в какую-то одну сторону», – рассказывал в феврале замдиректора департамента банковского регулирования Алексей Лобанов. Тогда же, в начале февраля этого года, ЦБ уменьшил привлекательность валютных кредитов, подняв коэффициент риска с 1 до 1,1 по кредитам в иностранной валюте, выданным компаниям после 1 апреля 2016 г. Для валютных кредитов, выданных компаниям на покупку недвижимости, ЦБ установил риск еще выше – 1,3.
Послушает банкиров
«Мы должны будем <...> посмотреть, какие последствия может вызвать это решение, потому что оно достаточно серьезное, мощное. У нас в арсенале этот инструмент всегда есть, конкретные параметры мы готовы обсуждать с участниками рынка», – заверила Набиуллина.
Сейчас регулятор рассматривает возможность повышения нормативов обязательных резервов и по рублевым вкладам, а также возможность отмены льгот по резервированию отдельных видов обязательств, сообщила в пятницу председатель ЦБ Эльвира Набиуллина (цитата по «Интерфаксу»). Возможное повышение нормативов резервирования по рублевым пассивам – это один из инструментов, направленных на замедление перехода от дефицита к профициту ликвидности, пояснила она (см. врез).
Если к повышению резервов по валютным обязательствам рынок был готов, то аналогичное повышение ФОРа по рублевым средствам их не обрадовало. Большинство опрошенных банков это комментировать не стали. Как и пресс-служба Центробанка.
Даже на текущие изменения банкам придется немало потратиться. По оценкам Связь-банка, отчисления по юрлицам и иным обязательствам вырастут на 58 млн руб. (или на 19%), по физлицам – на 24 млн руб. (или 24%). Сбербанку потребуется дополнительно формировать ФОР в размере почти 60 млрд руб., сообщил представитель госбанка. Рост ставок отчислений в ФОР на 1 п. п. – существенное изменение на фоне общей стоимости валютных пассивов, оно ставит вопрос о целесообразности их привлечения, говорит зампред правления Транскапиталбанка Евгений Ивановский. Это приведет к снижению ставок по валютным депозитам, говорят банкиры.
«Повышение ставки отчислений в ФОР <...> негативно отразится на доходности», – считает вице-президент Московского кредитного банка Екатерина Петрова. Чтобы компенсировать рост отчислений, ставки по новым привлечениям будут снижены, указывает она.
Повышение отчислений в ФОР увеличит реальную стоимость заимствований валюты на 0,1–0,2%, полагает руководитель дирекции по управлению агрегированным риском Уральского банка реконструкции и развития Дмитрий Завьялов. Рост ставок ФОРа на 1 п. п. эквивалентен удорожанию валютных пассивов для банков на 0,2–0,3 п. п., соответственно, на рынке можно ожидать снижения ставок по валютным депозитам для физлиц и компаний на аналогичную величину, говорит финансовый директор Бинбанка Алексей Китаев.
«Снижение ставки ФОРа приведет к дальнейшему снижению валютных ставок со стороны банков: даже находясь на столь низком уровне, конечная стоимость этих денег в сравнении с рублевыми пассивами выше, а изменение по ФОРу только ухудшит ситуацию», – заключает Ивановский. По его словам, Транскапиталбанк пересмотрит условия привлечения валютных пассивов, но, чтобы клиенты не переложили деньги в ячейки и под матрасы, банк будет снижать ставки постепенно.
ЦБ риска возникновения отрицательных ставок по валютным депозитам не видит, сообщила Набиуллина. «Да, действительно они снижались последние месяцы, но остаются в положительной зоне, остаются привлекательными для граждан», – сказала Набиуллина (цитата по ТАСС).
Если ЦБ повысит ставки отчисления в ФОР еще и по рублевым вкладам, снизится доходность и депозитов в рублях, говорит топ-менеджер среднего банка, удерживать клиентов станет сложнее. Вряд ли это окажет позитивный эффект для банковской системы, полагает представитель Бинбанка, это приведет к уменьшению денег в системе и снижению маржи у банков.