Бинбанк вовремя продал «Рост» своему владельцу Микаилу Шишханову
Это позволило ему избежать убытков и сохранить капитал
Благодаря продаже санируемого «Рост банка» непосредственно Шишханову Бинбанк смог расчиститься от собственных проблемных кредитов, избежать убытков и сохранить капитал. Такие выводы можно сделать из отчетности по МСФО Бинбанка за 2015 г.
Бинбанк начал санировать группу «Рост» в начале 2015 г. (кроме головного «Роста» это еще четыре банка). В декабре 2015 г. контролирующий акционер Бинбанка Шишханов выкупил «Рост» непосредственно на себя. Его знакомый объяснял это желанием сохранить рейтинги Бинбанка – ранее рейтинговые агентства выражали опасения, как бы дыра «Рост банка» не подпортила здоровье самого санатора. Именно беспокойство о возможном снижении достаточности капитала (рассчитанного по методике агентства S&P) стало основной причиной, по которой рейтинги Бинбанка в прошлом году помещались на пересмотр с негативным прогнозом, напоминает аналитик агентства Ирина Велиева. Выход «Роста» за периметр группы Бинбанка позволил «Бину» сохранить рейтинг.
Но помимо сохранения рейтингов Шишханов помог Бинбанку расчиститься от плохих долгов – судя по отчетности, «Рост» забрал на себя значительные объемы проблемных долгов самого «Бина». С марта по декабрь 2015 г., когда «Рост» входил в группу Бинбанка, его активы выросли со 114 млрд до 362 млрд руб., показывает МСФО.
Трехкратный прирост активов происходил при отрицательном капитале «Рост банка» – минус 44 млрд руб. (такова разница между активами и обязательствами «Роста» на конец 2015 г.).
«Банк на санации не обязан соблюдать нормативы, поэтому часть операций удобнее вести с его баланса – например, кредиты, у которых нет надлежащего обеспечения, либо реструктурированные ссуды удобнее держать на балансе «Роста», – рассказывал в прошлом году сотрудник Бинбанка.
С плохими кредитами «Роста» связано пятикратное увеличение резервирования Бинбанка в 2015 г. – по кредитному портфелю группа сформировала 53,7 млрд руб. резервов против 10 млрд в 2014 г. «Значительная часть созданных резервов – свыше 40 млрд руб. – связана с санацией «Рост банка», – говорит представитель Бинбанка. Однако он не стал конкретизировать, какая доля проблемных кредитов «Рост банка» – его собственная выдача, а какая – кредиты, выданные с баланса Бинбанка и «перевешенные» на «Рост».
«Рост банк» наращивает свой кредитный портфель за счет денег Бинбанка, как можно предположить из структуры его баланса. Львиная доля фондирования «Роста» приходится на межбанковское кредитование – 381 млрд руб. Это деньги Бинбанка, следует из ответа его представителя. «Учитывая, что деконсолидация «Рост банка» была произведена в декабре 2015 г., по состоянию на конец года Бинбанк оставался основным источником фондирования «Роста», предоставляя значительные суммы через инструменты МБК (в том числе долгосрочные), что было предусмотрено планом финансового оздоровления данного банка», – заявил представитель Бинбанка, отметив, что в дальнейшем «предполагается диверсификация структуры фондирования «Рост банка».
Выход «Роста» из группы Бинбанка позволил последнему выглядеть существенно лучше. От выбытия «Рост банка» группа отразила 29 млрд руб. дохода. Сам банк объясняет, что это «бухгалтерский доход»: банк перестал отражать в отчетности негативный эффект на эти же 29 млрд руб. в связи с резервированием «Роста». Однако если бы не выбытие «Роста», его резервы могли стать вполне осязаемыми потерями для группы Бинбанка.
Но главное – это влияние сделки на капитал. С дырой в 29 млрд руб. «Рост банк» при его консолидации сократил бы капитал группы Бинбанка до 17 млрд руб.
«Влияние от сохранения «Рост банка» в составе группы на достаточность капитала консолидированной группы Бинбанка было бы существенным», – говорит Велиева. Если бы «Рост» находился в периметре группы, она, скорее всего, показала бы убыток по МСФО, отмечает Велиева. Кроме того, структура активов группы с «Ростом» была бы другой: корпоративные кредиты занимали бы большую долю, а межбанк – меньшую, соответственно, размер активов, взвешенных с учетом риска, был бы значительнее, указывает она.
Для S&P деконсолидация «Роста» является позитивным сигналом, «но мы по-прежнему видим, что давление на достаточность капитала Бинбанка сохраняется, прежде всего это связано с возможными новыми отчислениями в резервы», добавляет Велиева.