ВТБ остался прибыльным благодаря низким отчислениям в резервы
Ожидание потерь по портфелю кредитов у ВТБ впервые за несколько последних лет оказалось оптимистичнее, чем у Сбербанка
Группа ВТБ заработала в 2015 г. вдвое больше, чем годом ранее, – 1,7 млрд руб. чистой прибыли, следует из ее отчетности по МСФО.
В IV квартале доля NPL снизилась у банка с 6,8 до 6,3%, по словам Мооса, снижение обусловлено списаниями. «За год банк списал 160 млрд руб. плохих долгов, если бы не они, то доля NPL в портфеле банка была бы 6,9%», – подсчитал аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.
Получить положительный финансовый результат по итогам года группе помогла прибыль IV квартала, составившая 12,6 млрд руб. После полученного в I квартале убытка на 18,3 млрд руб. ВТБ постепенно выходил на прибыль: во II квартале госбанк заработал 1,2 млрд руб., а в третьем – 6,2 млрд.
Прибыль IV квартала оказалась на 22,2% выше прогноза, указывают аналитики UBS в своем обзоре, однако замечают, что банк достиг такого результата за счет более низких отчислений в резервы. На них в 2014 г. банк потратил 255 млрд руб., а в 2015 г. – на 34,4% меньше: 169 млрд. По подсчетам JPMorgan, расходы на резервы в IV квартале 2015 г. у ВТБ снизились на 60% год к году.
Стоимость риска (соотношение средних резервов и портфеля) в IV квартале составила 1,6%, за год – 1,8%. Это заметно ниже, чем в 2014 г., когда она была 3,6 и 4,8% соответственно. У основного конкурента ВТБ – Сбербанка стоимость риска впервые за несколько последних лет оказалась выше по итогам года – 2,5%. «Это довольно необычно, что у ВТБ стоимость риска ниже, чем у Сбербанка. Можно предположить, что ВТБ придется вернуться к более высокому уровню отчислений», – сказала Reuters аналитик «Уралсиба» Наталья Березина.
Ждут разного
Сбербанк строит свои прогнозы на 2016 г., исходя из цены нефти Urals в $35 за баррель, а ВТБ – при $40 и $50 за баррель, свидетельствуют презентации двух крупнейших банков, передает «Интерфакс». Сбербанк при $35 за баррель ожидает снижения ВВП на 2,2%, средний курс доллара к рублю – 77,4 руб./$, инфляцию – 8,5%. ВТБ при нефти по $40 (консервативный сценарий банка) ожидает падения ВВП на 1,2%, инфляцию – в 7%, при нефти $50 (оптимистический сценарий) – рост ВВП на 0,5% и инфляцию в районе 7,6%.
«Мы не создавали никаких резервов в 2015 г., связанных с Украиной, поэтому потратили на них меньше, чем в 2014 г.», – заявил на телеконференции зампред правления ВТБ Герберт Моос. Он объяснил это тем, что резервы по Украине были сформированы еще в 2014 г. Сбербанк, например, в 2015 г. резервировал под проблемы иностранных «дочек» вдвое больше, чем в 2014 г.
За прошедший год у банка выросла доля неработающих кредитов в портфеле с 5,8 до 6,3%, говорится в презентации ВТБ. Аналитики Credit Suisse указывают, что если к неработающим кредитам прибавить все кредиты, просроченные на 90 дней и выше (это еще около 250 млрд руб., которые банк относит к категории «просроченных, но не обесцененных»), то уровень NPL у банка поднимется до 8,8%. По их мнению, именно при таких подсчетах этот показатель можно будет сравнить с уровнем NPL основного конкурента – Сбербанка, у которого доля плохих кредитов по итогам IV квартала составила 5% портфеля.
Моос заявил на телеконференции, что считает этот подход неверным – по кредитам, которые ВТБ не относит к категории обесцененных, у банка есть залог или план реструктуризации, что позволит получить доход в будущем.
Кредитный портфель вырос за год на 9%, основной рост – на 5% – пришелся на IV квартал, в начале года у банка было много погашений, вспоминает Клапко. По его мнению, рост кредитного портфеля в IV квартале скорее единовременное событие на фоне остающегося невысоким аппетита к кредитному риску у банка. Тем не менее шансы на сохранение роста кредитного портфеля в 2016 г. на уровне 2015 г. есть, указывает он. Группа прогнозирует рост портфеля до 10%.
