Банк «Югра» заявил, что разместит акции на Московской бирже
Участники рынка считают, что банк готовит частное размещение
Возможной покупкой банка «Югра» интересовался Альфа-банк, рассказал «Ведомостям» человек, узнавший это от одной из сторон. По словам человека, близкого к Альфа-банку, а также трех из банкиров, стороны не сошлись в условиях сделки. Другой собеседник говорит, что Альфа-банку был интересен этот актив – у банка среди корпоративных клиентов есть нефтяные компании. Представитель Альфа-банка сообщил, что банк не вел никаких переговоров с «Югрой».
На этой неделе банк «Югра» (29-е место по активам в рэнкинге «Интерфакс-ЦЭА» за 2015 г.) зарегистрировал проспект ценных бумаг на все действующие выпуски акций. Банк планирует вывести акции на Московскую биржу, сообщил представитель банка «Интерфаксу».
В ближайшие дни планируется подписать договор с биржей, начало торгов запланировано со второй половины марта, указал он. «Этот шаг создаст дополнительную стоимость для акционеров и повысит репутацию банка «Югра» как публичного акционерного общества, акции которого включены в список ценных бумаг, допущенных регулятором к организованным торгам», – передал чуть позже слова предправления банка Юрия Гусева «Интерфакс». Представитель биржи от комментариев отказался.
Однако два человека, близких к Московской бирже, указали, что документы «Югры» на биржу пока не поступали – необходимо время на их рассмотрение, к тому же необходимо удостовериться, что бумага соответствует требованиям для включения в котировальные списки, только потом можно будет говорить о размещении.
Эмитент может размещать новые или уже существующие акции, закон позволяет зарегистрировать проспект и на старые бумаги, говорит партнер Tertychny Law Иван Тертычный. На обыкновенные акции регистрируется один проспект, а на каждый тип привилегированных (такие у «Югры» есть) нужен свой проспект либо отдельное дополнение к общей части основного проспекта.
Торговля банками идет не бойко
В 2014 г. банк «Траст» разместил акции на бирже и привлек 3,1 млрд руб. Весь банк был оценен примерно в 27 млрд руб., что превышало рыночные значения. Позже в акционерах «Траста» раскрылся бывший сотрудник банка Пьетр Пьека, который выкупил эмиссию. В мае и июне 2015 г. акционеры Промсвязьбанка продали около 20% акций пенсионным фондам групп О1 и «Бин». Промсвязьбанк был оценен дороже Сбербанка – в один капитал, хотя в то время госбанк, акции которого считаются одной из самых ликвидных бумаг, торговался с коэффициентом 0,74 капитала. С обыкновенными акциями Сбербанка в январе на Московской бирже было более 1,58 млн сделок, с акциями ВТБ – 468 000 сделок. С бумагами МКБ и Промсвязьбанка – 3265 и 270 сделок соответственно.
Чью долю банк намерен продавать на бирже, его представитель не раскрывает. Банк контролирует бизнесмен Алексей Хотин – напрямую и через швейцарскую Radamant Financial AG ему принадлежит 52,53% акций банка. До недавнего времени банком владела группа физлиц, однако он вынужден был сделать структуру более прозрачной, поскольку до сих пор претендует на докапитализацию за счет ОФЗ (в размере 9,9 млрд руб.). Ранее замминистра финансов Алексей Моисеев говорил, что банк вступит в программу, если снизит долю кредитования аффилированных лиц (ее банк не раскрывает). Представитель банка сообщил, что банк не комментирует высказывание Минфина, а увеличение капитала дает банку запас капитала для проведения активных операций в интересах клиентов.
Для того чтобы бумага могла попасть в первый уровень листинга, необходимо соответствовать ряду требований: по сроку существования эмитента (не менее трех лет), по наличию отчетности МСФО за три года до даты включения в первый уровень листинга, а также по капитализации, объему сделок и проч. Меньше всего требований к третьему уровню, однако он является некотировальным, следует из данных на сайте Московской биржи.
У «Югры» нет рейтинга ни одного из агентств. На сайте банка указано, что у него есть рейтинг на уровне А от RAEX. Но рейтинг банка был снижен до B++ и отозван в августе 2015 г., сообщил представитель RAEX. Договор с рейтинговым агентством был расторгнут в связи с тем, что банк решил получить международный рейтинг, говорит представитель «Югры». По его словам, банк находится в статусе получения рейтинга, это по времени совпадет с получением котировок на Московской бирже.
Для размещения акций рейтинг иметь не обязательно, говорит человек, близкий к Московской бирже.
«Если у эмитента есть уже якорный инвестор, который готов выкупить размещение полностью или частично, то процесс может пройти достаточно быстро, в течение недели-двух», – говорит портфельный управляющий General Invest Денис Горев. Возможно, у банка есть инвестор, который выкупит размещение, или же существует инвестор, которому нужна бумага с котировкой, размышляет он. Однако провести рыночное размещение сейчас невозможно, добавляет управляющий одной из инвесткомпаний, он полагает, что «Югра» может готовить частное размещение. В последние годы рыночных размещений на банковском рынке практически не было (см. врез).
Представитель «Югры» сообщил, что банку ничего не известно о таких переговорах, добавив, что банк сам вел переговоры о покупке с банками из топ-50. Их названия он не раскрыл.