У Николая Цветкова сорвалась продажа управляющей компании «Уралсиб» группе БКС
БКС отказался покупать токсичные активы на 3 млрд рублей в портфеле «Уралсиба»
«БКС отказался покупать часть активов УК «Уралсиб» – не устроило их качество, в активах дыра на 3 млрд руб., это облигации лизинговой компании «Уралсиб», – говорит один из собеседников «Ведомостей».
Лизинговая компания «Уралсиб» допустила дефолт по кредиту на $60 млн и пытается договориться о реструктуризации. У компании отрицательный капитал в 7 млрд руб., 41% ее портфеля просрочен, а из 20 млрд руб. обязательств лишь 0,5 млрд руб. приходится на несвязанные стороны, указывало недавно агентство Fitch. Единственным владельцем компании является банк «Уралсиб» – в июне он получил 40,8% компании своего акционера за 1 руб.
Вывести бонды лизинговой компании из УК «Уралсиб» продавец не хочет или не имеет возможности, поэтому переговоры зашли в тупик, говорит знакомый топ-менеджера БКС.
«Сейчас БКС занял выжидательную позицию. Бонды лизинговой компании погашаются в начале 2016 г., смотрим, как решится ситуация», – рассказывает человек, близкий к БКС.
У Цветкова уже не первый раз срывается сделка. В начале августа стало известно о срыве сделки по продаже всей ФК «Уралсиб» владельцу Московского кредитного банка Роману Авдееву. Авдеев готов был заплатить за «Уралсиб» 1 руб. и докапитализировать банк.
За что торгуются
На конец II квартала под управлением УК «Уралсиб» находились активы на 36,2 млрд руб. (28-е место), по данным RAEX. Из них в открытых ПИФах – 9,2 млрд руб., пенсионные накопления и резервы – 15,6 млрд, доверительное управление корпоративных клиентов – более 10 млрд руб.
Сейчас Цветков ищет деньги для поддержки банка – тот терпит убытки и остро нуждается в докапитализации, а возможности акционера ограничены, указывали ранее Fitch и S&P. Цветков планировал до конца года пополнить капитал банка на 4 млрд руб., выручив деньги от реализации активов.
В конце лета стало известно, что Цветков ведет переговоры о продаже УК «Уралсиб». Интерес к УК «Уралсиб» проявляли БКС, «Альфа-капитал» и «Атон», рассказывали «Ведомостям» люди, близкие к этим компаниям, и два человека, знакомых с руководителями ФК «Уралсиб». Продавец планировал выручить за всю УК «Уралсиб» свыше 500 млн руб., говорили два человека, знакомых с условиями продажи, и источник в самой корпорации.
Главный интерес в УК «Уралсиб» представляет рыночный бизнес – открытые ПИФы, рассказывали два потенциальных покупателя. По их словам, другие активы «вызывают вопросы»: кроме бондов лизинговой компании есть и другие «внутригрупповые и связанные вложения», а также обязательства перед рядом клиентов, которые придется исполнять новому владельцу. Это обязательства по гарантированной доходности размещения пенсионных резервов, которые давала УК «Уралсиб» своим клиентам – пенсионным фондам.
Представитель корпорации «Уралсиб» не комментирует вопросы о срыве сделки с БКС, отмечая лишь, что «переговоры ведем с рядом инвесторов, детали и участников не раскрываем». Представители «Атона» и БКС от комментариев отказались.
Гендиректор «Альфа-капитала» Ирина Кривошеева ранее признавала, что «Альфа-капитал» направлял в «Уралсиб» свое предложение о «возможности покупки УК «Уралсиб» – в первую очередь ее розничного бизнеса». Сейчас, по словам Кривошеевой, «Альфа-капитал» переговоров с «Уралсибом» не возобновлял. «Но в «Уралсибе» знают нашу позицию – мы открыты к переговорам только о покупке их ПИФов», – подчеркивает Кривошеева.
БКС тоже «интересно купить [только] часть активов из портфеля УК «Уралсиб», говорит человек, близкий к БКС. «Переговоры идут тяжело, в том числе из-за позиции продавца по бондам лизинговой компании, однако мы нашли способ решить эту проблему», – сообщил топ-менеджер одного из интересантов, не раскрывая детали схемы. «Атон» переговоры с «Уралсибом» ведет, но в любом случае риски, связанные с облигациями лизинговой компании, на себя брать не готов», – сказал источник в «Атоне».