«Эксперт РА» снизило рейтинг ипотечных облигаций Инвестторгбанка, выпущенных в январе 2015 года
Четверть кредитов, обеспечивающих выпуск, к концу июля оказались просроченными
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» снизило рейтинг кредитного качества 5-летних ипотечных облигаций Инвестторгбанка с уровня А+ («очень высокий уровень надежности ценных бумаг») до А («высокий уровень надежности»), сообщило агентство. Банк выпустил жилищные облигации с ипотечным покрытием на 2,5 млрд руб. 15 января этого года, дата погашения – февраль 2020 г.
Причина – снижение качества активов, которыми был обеспечен выпуск. В феврале агентство отмечало, что более половины пула – кредиты, по которым доход заемщика не подтвержден официально.
На конец июля доля ипотечных кредитов с просроченными платежами составила около 25% от пула кредитов, находящихся в обеспечении, отмечает «Эксперт РА». На 11 августа, после замещения банком кредитов с просроченной более 90 дней задолженностью, доля просроченных кредитов в пуле составила 12%, говорится в сообщении.
Мы рассчитывали, что доля кредитов с просроченными платежами не превысит 15–20% от общего пула кредитов, замечает замдиректора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев. Текущие 12% кредитов с просроченными платежами, по его словам, «в целом допустимый уровень», но качество обслуживания кредитов, входящих в реестр, оказалось существенно хуже наших ожиданий. Вероятно, банку придется вновь изымать кредиты с длительной просрочкой, а учитывая слабое качество активов самого банка, эта процедура будет иметь лишь краткосрочный позитивный эффект, полагает Сараев.
Выпуск, обеспеченный ипотечным активом, проводится с баланса Инвестторгбанка, а не со специально созданного ипотечного агента, поэтому существенное влияние на рейтинг выпуска оказывают также финансовые показатели самого банка, отмечало ранее «Эксперт РА». По итогам полугодия Инвестторгбанк получил 2,3 млрд руб. чистого убытка.
В выделенном в пул портфеле, обеспечивающем выпуск, оказались кредиты, которые вышли в просрочку, – из-за непростой макроэкономической ситуации многие клиенты «столкнулись с сокращением на работе, уменьшением зарплаты или смещением сроков ее выплаты», говорит руководитель управления ипотечного кредитования Инвестторгбанка Татьяна Зотина. Основной удар по бизнесу пришелся на январь – февраль, объясняет она, соответственно, просроченная задолженность сконцентрировалась в пуле к июлю. Просроченная задолженность по всему ипотечному портфелю Инвестторгбанка существенно ниже, заверяет Зотина: с января ее уровень доходил до 3,5 %, но в конце полугодия снизился до 2%.