Московский кредитный банк готовит IPO
Новые акции могут купить пенсионные фонды, в том числе НПФ владельца банка Романа Авдеева
НПФ «Согласие» – участник системы гарантирования накоплений.
Официально фонд своих бенефициаров не раскрывает. По закону для допуска в систему гарантирования НПФ обязан акционироваться и указать лиц, в пользу которых были распределены его акции. Но «Согласие» выбрало «кольцевую схему» владения, временно разрешенную для НПФ. Фонд разделился на два – один фонд стал АО, а его единственным акционером числится второй НПФ, который сохраняет статус некоммерческой организации и не обязан указывать бенефициаров.
Впрочем, регулятору «Согласие» своего владельца раскрыло – «это было условие ЦБ для приема фонда в систему гарантирования», утверждают знакомый Авдеева и источник, близкий к фонду. «ЦБ знает, что я бенефициар», – говорит Авдеев.
Несколько лет назад Авдеев приобрел контроль в «Согласии» у создателей фонда и начал развивать его, рассказывают собеседники «Ведомостей». Но весной 2014 г., когда в правительстве заговорили об очередном изъятии пенсионных накоплений из НПФ, банкир «разочаровался в пенсионном бизнесе» и начал искать покупателя на «Согласие», говорят они. Переговоры шли с группой БИН Микаила Шишханова, утверждают они (в пенсионной группе БИН это не комментируют). Но в конце 2014 г., после того как регулятор объявил, что пенсионные накопления будет разрешено вкладывать в субординированные облигации банков, Авдеев передумал продавать фонд.
В этом году инвестиционный потенциал «Согласия» вырос в разы. На начало года у него было всего 5 млрд руб. накоплений (29-е место). По итогам переходной кампании 2013–2014 гг. фонд нарастил клиентскую базу на 491 000 человек, свидетельствуют данные Пенсионного фонда России. Учитывая средний размер накопительных счетов, фонд привлек около 30 млрд руб.
У МКБ большие виды на пенсионные деньги. Вчера банк сообщил о планах разместить по открытой подписке допэмиссию акций на 10,9 млрд руб. Уставный капитал банка в настоящее время составляет 15,74 млрд, таким образом, в случае размещения всего дополнительного выпуска уставный капитал может увеличиться почти на 70%.
При этом МКБ планирует включить свои акции в котировальный список первого уровня Московской биржи – для этого банку надо продать 10% своих акций НПФ. «В размещении, возможно, будет участвовать и «Согласие», но фонд небольшой, мы рассчитываем и на других инвесторов, в том числе [сторонние] НПФ», – поясняет Авдеев.
Одно «Согласие» – слишком мало для помощи МКБ. По закону НПФ могут инвестировать в акции одного эмитента не более 10% от своего портфеля накоплений – это около 3 млрд руб. в случае «Согласия».
Пенсионные пионеры Ананьевы
В конце апреля за счет пенсионных денег докапитализировался Промсвязьбанк. Владельцы банка Алексей и Дмитрий Ананьевы продали свои доли – сначала 10% фонду Бориса Минца «Благосостояние ОПС», затем Ананьевы продали еще 10%, судя по информации биржи. Покупатель не раскрывался, но это фонды группы Шишханова, считают участники рынка и подтверждают знакомые топ-менеджеров группы БИН. Затем Ананьевы внесли вырученные деньги в капитал банка, говорят источники, близкие к сделке.
Допэмиссию МКБ могут выкупить крупные НПФ, утверждают руководители двух финансовых групп, добавляя, что переговоры велись с НПФ группы O1 Бориса Минца и фондами группы БИН Шишханова (см. врез).
«Мы знаем, что планируется размещение акций МКБ, и наряду с другими альтернативами рассматриваем возможность инвестирования пенсионных денег фондов в покупку этих бумаг», – подтверждает представитель пенсионных фондов O1 Group.
Покупка акций крупных банков является для фондов О1 «одним из стратегических направлений», поясняет он: «Сегодня из-за непростой ситуации с ликвидностью, санкциями и другими неблагоприятными экономическими условиями российские банки сильно недооценены. Банки, в которые мы инвестируем, в значительной степени защищены от серьезных рыночных колебаний, так как мы выбираем системообразующие финансовые институты».
Представитель пенсионной группы БИН отказался от комментариев. Авдеев также не стал это комментировать.
Если МКБ разместит допэмиссию более чем на 10 млрд руб., МКБ получит возможность привлечь от государства вдвое больше – 20 млрд руб. по программе ОФЗ.
Деньги могут понадобиться и для сделки – сейчас Авдеев находится в переговорах по покупке 75% плюс 1 акция финансовой корпорации «Уралсиб» у Николая Цветкова. До 20 июня Центробанк ждет информацию о том, кто в итоге будет контролировать «Уралсиб», говорит источник, близкий к обсуждению сделки. Цена сделки может быть символической – 1 руб., однако новому владельцу придется помочь «Уралсибу». ЦБ оценил объем недоформированных резервов банка «Уралсиб» в 21 млрд руб., половину капитала банка, рассказывали ранее «Ведомостям» знакомые Цветкова и Авдеева. Возможную сделку он также не комментирует.