В 2014 году ВЭБ получил рекордный убыток – четверть триллиона рублей
Потери принесла Украина и олимпийские проекты. Такой убыток увеличивает шансы ВЭБа на помощь из ФНБ
Убыток ВЭБа в 2014 г. составил рекордные 249,7 млрд руб., следует из его консолидированной отчетности.
«Такого убытка в истории ВЭБа еще не было», – признал зампред банка Сергей Лыков, подчеркнув, что у ВЭБа, как у банка развития, «нет задачи быть прибыльным», в отличие от коммерческих банков. В прошлый кризис ВЭБ тоже получил убыток, но не столь масштабный – минус 81,3 млрд руб. в 2008 г. В остальные годы госкорпорация была прибыльна.
У кого убыток больше
Из госбанков реальную прибыль в 2014г. получил только Сбербанк – 290,3 млрд руб., что всего на 20% ниже, чем в благополучном 2013 г. ВТБ показал символическую прибыль – 0,8 млрд руб. за год (в 125 раз меньше, чем в 2013 г.), и эта прибыль обеспечена одной сделкой: ВТБ отразил единовременный доход от продления депозита, полученного от Агентства по страхованию вкладов на санацию Банка Москвы. Россельхозбанк закончил 2014 г. с рекордным убытком – 47,9 млрд руб., Газпромбанк – с убытком 13,7 млрд.
Главная причина нынешних потерь – колоссальные расходы на резервы: 326 млрд руб. против 127 млрд руб. в 2013 г. На такие объемы резервирования «в основном оказали влияние олимпийские проекты и Украина», поясняет Лыков, однако разбивку, сколько составили «олимпийские резервы» и украинские, не раскрывает. До введения санкций и событий на Украине ВЭБ рассчитывал на прибыль, признает банкир: «Я в прошлом году вообще планировал, что у нас в 2015 г. будет прибыль миллиардов тридцать пять [рублей], она у нас такой бы и была, если бы не события на Украине, даже с учетом Олимпиады».
На Украине работает дочерний Проминвестбанк с активами 180 млрд руб., его убыток в прошлом году – 22,2 млрд руб. Но «Проминвест» – лишь часть украинских активов ВЭБа, а еще имеются «корпоративные кредиты, выданные с баланса самого ВЭБа, включая крупное финансирование приобретения активов», указывал Fitch в прошлом году. На тот момент Fitch оценивал их объем в 45% от капитала группы (или около $7 млрд).
«Олимпийский» кредитный портфель ВЭБа – это 240-250 млрд руб., указывал в апреле председатель ВЭБа Владимир Дмитриев. Это портфель не приносит ВЭБу процентного дохода, напоминает первый зампред ВЭБа Михаил Полубояринов: дело в том, что для «олимпийских заемщиков» до конца 2015 г. действует мораторий, правительство разрешило им не обслуживать кредиты ВЭБа.
Смогут ли олимпийские заемщики платить после 2015 г., «пока никто не знает», «ВЭБ к сентябрю должен представить в правительство анализ состояния этих проектов, их способности генерировать денежные потоки», – говорит Полубояринов. После этого правительство должно решить – либо продлевать мораторий, либо применить меры господдержки.
За прошлый год объем проблемных кредитов удвоился, их доля превысила 17% от кредитного портфеля, признает Лыков. При этом рекордно вырос и сам портфель – почти на 800 млрд руб. за год, до 2,6 трлн руб. Правда, чистый прирост составляет около 400 млрд руб. – остальное дала переоценка валютных кредитов (около половины кредитов в портфеле – валютные).
Портфель вырос, но не стал приносить больше чистого процентного дохода (до резервов). «Мы кредитуем под те же кредитные ставки, а ресурсы уже привлекаем на новых рыночных условиях, поэтому чистая процентная маржа у нас снизилась практически до 2,9% с 3,4%», – объясняет Лыков.
Из-за полученных убытков капитал госкорпорации сократился на треть, до 378,6 млрд руб. В декабре ВЭБ получил в капитал имущественный взнос в размере 30 млрд руб., еще около 27,5 млрд госкорпорации перечислят в этом году из прибыли ЦБ.
Для ВЭБа важен не столько финансовый результат, сколько показатели капитала и резервирования, эти показатели заложены в ковенанты по евробондам ВЭБа, говорит Лыков, «и мы эти ковенанты выполняем».
Проблемные кредиты зарезервированы на 105%, при этом ВЭБ признает проблемными просроченные свыше 30 дней и реструктурированные кредиты (у коммерческих банков подход мягче – свыше 90 дней).
ВЭБ ожидает, что в 2015 г. получит меньшие убытки, по словам Лыкова, темпы отчислений в резервы замедлились. Впрочем, от «украинских убытков» зарекаться еще рано. В конце 2014 г. ВЭБ внес в капитал Проминвестбанка сумму, эквивалентную $280 млн, но уже за I квартал этого года дочерний банк проел эти деньги – уровень регулятивного капитала «Проминвеста» за квартал снизился с 22% до 7% в результате девальвации гривны, указывает аналитик Moody’s Лев Дорф, добавляя, что в апреле «Проминвест» сообщил о новых вливаниях капитала – планируемой допэмиссии на $435 млн по сегодняшнему курсу. По оценкам Moody’s, плохой портфель «Проминвеста» существенно недорезервирован и в этом году банку придется потратиться на резервы.
250 млрд руб. убытка не повлияют на вознаграждения топ-менеджмента ВЭБа, по словам Лыкова, показатели KPI руководства госкорпорации не привязаны к финансовому результату. Зато отражение такого убытка может стать дополнительным аргументом для получения помощи из ФНБ, указывает аналитик Fitch Александр Данилов (ранее обсуждалось выделение ВЭБу 300 млрд руб. из ФНБ «на поддержание уставной деятельности»). «ВЭБ претендует на средства антикризисной поддержки на общую сумму около 330 млрд руб. (с учетом взноса из прибыли ЦБ. – "Ведомости"), и не исключено, что признание такого убытка может ускорить вопрос ее предоставления», – говорит Данилов.