Спрос на ипотеку упал вдвое
Но ЦБ ждет, что с 2016 года он начнет восстанавливаться
Прогноз на этот год – снижение выдач где-то на 50%, постепенное восстановление рынка начиная с I квартала 2016 г. и рост выдач за год где-то на 10%», – приводит «Интерфакс» слова директора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергея Моисеева. По его словам, прогноз основан на опросе банков. Динамика рынка будет связана не только со спросом, но и с финансовой устойчивостью банков, поскольку в этом году у банков будет усугубляться долгосрочный разрыв по ликвидности, полагает Моисеев.
Ранее с аналогичными оценками спада рынка в 2015 г. выступали Минстрой и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию: по их совместной оценке, выдача новой ипотеки в 2015 г. снизится с 1,7 трлн до 850 млрд руб.
По оценке президента «ВТБ 24» Михаила Задорнова, выдача ипотеки в целом по системе упала на 60% по сравнению с январем – февралем 2014 г. Прогноз ЦБ оправдан, по итогам года спада выдач не избежать, соглашается директор департамента ипотечного кредитования Банка Москвы Георгий Тер-Аристокесянц. По его словам, первичный рынок может поддержать программа субсидирования ставок, на вторичном рынке восстановление произойдет гораздо позже.
«Рост в 2016 г. с учетом низкой базы возможен, но не факт, что мы уже в этом году достигнем дна, – рассуждает предправления банка «Нордеа» Игорь Буланцев. – Предполагать падение рынка больше чем на полтора года не стоит».
Два крупнейших кредитных бюро, исходя из количества заявок, оценивают ситуацию более пессимистично: по данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ) январский спад спроса на ипотечные кредиты составил 30% к январю 2014 г. Оценки Национального бюро кредитных историй (НБКИ) еще жестче: падение в январе составило 48%, а в феврале, после первого снижения ключевой ставки ЦБ с 17 до 15%, – 33%.
С учетом ужесточения кредитной политики банков рынок упал вдвое, считает гендиректор ОКБ Даниэль Зеленский. «В 2015 г. падение рынка ипотеки будет на 50%, и в 2016 г. насчет роста сказать сложно, все зависит от успеха программы субсидирования ставок», – считает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.
«Мы очень надеемся на нее, жаль, что она распространяется только на первичный рынок и только на дома, строившиеся с долевым участием, их обычно обозначают по номеру закона, 214-ФЗ, – говорит зампред правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина. – Пока идет падение, но мы рассчитываем, что по первичному рынку уже в этом году оттолкнемся от дна и по итогам года даже увеличим выдачу».
Из-за высоких ставок есть отложенный спрос и он может реализоваться, особенно если ЦБ, как ожидается, и дальше продолжит снижать ключевую ставку, но о росте пока говорить не приходится, возражает Зеленский.
С учетом ожидаемой потери 850 млрд руб. новых выдач ипотеки банки встают перед реальным риском снижения кредитных портфелей – и оно уже началось: по данным ЦБ, в целом по системе объем кредитов физическим лицам в декабре остался практически без изменений на уровне 11,3 трлн руб., а к 1 марта упал на 243,8 млрд руб. Например, у Сбербанка рост портфеля розничных кредитов в принципе зависит от ипотечных кредитов.
«Розничное кредитование может не компенсировать снижения ипотечного рынка вдвое, поэтому вряд ли розница даст сильную положительную динамику – небольшие рост или сокращение будут зависеть в том числе от готовности банков снова разворачивать активность в случае стабилизации экономики к осени», – считает аналитик S&P Ирина Велиева. Рост ипотеки по базовому сценарию S&P в 2016 г. возможен, если возобновится хотя бы небольшой рост экономики, а для этого средняя цена на нефть должна вырасти до $75 за баррель.