Фонды KKR возвращают инвесторам часть комиссионных
Честные в меньшинстве. Дрю Боуден
директор SEC по надзорным проверкам. «Более чем в половине случаев мы видим неточности в работе фондов прямых инвестиций с комиссионными, это поразительная статистика».
Фонды прямых инвестиций KKR вернут инвесторам часть комиссионных. Они были завышены, обнаружила Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). По оценке WSJ, одна из выплат составила около $10 млн.
Фонды прямых инвестиций вкладывают деньги пенсионных и целевых фондов, а также богатых граждан в проекты с доходностью выше рынка. Комиссионные у них высокие, непрозрачные и непубличные. Проверив 150 фондов, SEC выявила более чем у 50% фондов «нарушения закона или значительное ослабление контроля» в вопросах комиссионных. Двум фондам предъявлены обвинения.
«Инвесторы возьмут деньги, но будут возмущены, что их заставили переплатить», - говорит техасский юрист Дэвид Пэрриш, представляющий пенсионные фонды.
WSJ получила документ о проверках в KKR от пенсионного фонда Washington State Investment Board ($103,6 млрд под управлением). SEC сочла, что в 2009-2011 гг. KKR, нарушив правила, переложила часть расходов на фонды, которые пришлось оплачивать инвесторам. У SEC также возникли претензии к раскрытию комиссионных, которые KKR получала за передачу прав закупок офисных принадлежностей для подконтрольных компаний группе CoreTrust Purchasing. Комиссионные, в 2011-2013 гг. составившие $6 млн, получало консалтинговое подразделение KKR - Capstone, поэтому KKR не сочла нужным сообщить о них инвесторам. Но по итогам проверок SEC эти деньги вернулись к инвесторам.
По словам Пэрриша, многие фонды прямых инвестиций отказываются показать инвесторам письма о недочетах, которые они получили от SEC по итогам проверок, ограничиваясь общими фразами об их результатах.