В сентябре вклады населения в Сбербанке сократились на 0,4%

С учетом валютной переоценки (рубль подешевел на 6,7% к доллару и на 4,2% к евро) реальный отток вкладов у Сбербанка гораздо больше: по подсчетам UBS - примерно 1%, согласно данным Газпромбанка - 1,3%.

Когда курс снижается, люди беспокоятся, что они держат деньги в «неправильной» валюте, и начинают конвертировать средства, объясняет поведение вкладчиков главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

Из-за повышенной закредитованности и замедления экономики некоторые банки целенаправленно снижают пассивную базу. Такой стратегии придерживается ХКФ-банк. «В июле мы снизили ставки по вкладам, приток вкладов замедлился, в сентябре портфель снизился», - рассказал представитель банка.

Отток средств физлиц в Сбербанке за сентябрь составил 0,4% - до 8,05 трлн руб., следует из его отчетности по РСБУ. С начала года это уже третий месяц, когда вклады в банке сокращаются: после традиционного оттока в январе россияне забирали деньги в марте, после начала украинского кризиса.

Основная причина оттока в том, что Сбербанк не улучшает условия по вкладам: сейчас предложение банка едва перекрывает инфляцию, считает аналитик UBS Михаил Шлемов. Результат - естественная амортизация депозитов: по истечении срока вкладов часть клиентов забирают деньги, поясняет он.

Рост кредитования замедляется, объясняет политику Сбербанка аналитик Газпромбанка Андрей Клапко, и банки при наличии доступа к рефинансированию в ЦБ осторожно повышают ставки по депозитам, стремясь поддержать маржу. По оценке Клапко, чистая процентная маржа Сбербанка снизилась с 5,9% в августе до 5,3% в сентябре.

«ВТБ 24» в сентябре нарастил рублевые депозиты, но немного сократил валютные. «На показателях отразилась валютная переоценка, - признает вице-президент банка Ашот Симонян. - Но и ставки у нас выше, чем у Сбербанка».

Снижение средств физлиц могло быть связано с сокращением валютных депозитов, полагает Игорь Поляков из ЦМАКП: на долю Сбербанка приходится 29% валютных вкладов - около 1 трлн руб.

В августе, сравнивает он, население сняло с валютных счетов в банках более 100 млрд руб., переложив их на рублевые счета. То же происходило в июле и могло продолжаться в сентябре, полагает Поляков.

«Относительно обеспеченное население может выступать как игрок, перекладывая средства из одной валюты в другую в зависимости от краткосрочных колебаний курсов; другая же часть населения просто закрывает депозиты, потому что денег уже нет», - говорит Поляков.

Мог сказаться и сезонный фактор: в сентябре вклады традиционно растут медленнее, говорит Клапко (см. график). В сентябре 2013 г. рост вкладов физлиц в Сбербанке составил 0,1%, но тогда рубль укреплялся и реальный рост был около 0,5%.

Высокий сезон на рынке вкладов начинается в октябре, отмечает директор департамента депозитов и комиссионных продуктов «Ренессанс кредита» Галина Уткина. «В сентябре вопросы инвестирования для населения, как правило, еще менее актуальны - люди только возвращаются из летних отпусков, ведут детей в школу», - рассказывает она, добавляя, что в ее банке даже с учетом валютной переоценки был небольшой приток по вкладам. Рост интереса к вкладам отмечает по итогам сентября и «Юникредит», рассказал его представитель.

Эксперты не советуют банкирам рассчитывать на высокий сезон. Стагнация экономики докатилась до потребления и вынуждает людей пересматривать как потребительские стандарты, так и политику накоплений - их проедают, отмечает Поляков. Вклад потребления в ВВП во II квартале был минимальным за последние три года (1,3 п. п. против 4,6 п. п. в I квартале 2012 г.): стагнация потребления может перейти в спад в конце 2014 - начале 2015 г., не исключают аналитики Bank of America Merrill Lynch.

Сбербанк, по мнению Шлемова, компенсирует отток розничных депозитов через депозиты юрлиц, условия по которым были значительно улучшены - плюс 4,9% в сентябре. Сбербанк на запрос «Ведомостей» не ответил.