Что делать бизнесу, платящему дивиденды или проценты компании на Кипре

Перед российским бизнесом остро встал вопрос будущего холдингов и внутренних финансовых центров на Кипре. Если раньше российские группы экономили на налогах при выплатах на Кипр, то теперь налоговое бремя для них существенно возрастет.

25 марта Владимир Путин неожиданно для всех анонсировал изменение подхода к налогообложению дивидендов и процентов, которые российские компании перечисляют иностранным холдингам и кредиторам.

До сих пор такие выплаты обычно облагались по льготной ставке, которая предусмотрена соглашениями об избежании двойного налогообложения, заключенными между Россией и теми странами, где получатель платежа платит налоги (например, 5–10% на дивиденды и 0% на проценты, которые выплачиваются российской компанией своему участнику или кредитору на Кипре). Теперь такие выплаты должны будут облагаться в России по ставке 15%. Для этого она планирует внести изменения в соглашения об избежании двойного налогообложения или выйти из них в одностороннем порядке.

1 апреля стало известно, что правительство предложило внести изменения в соглашение с Кипром – страной, которую наиболее часто используют российские группы. Не вызывает сомнений, что так или иначе выплаты на Кипр в скором времени (с 1 января 2021 г., если изменения будут приняты в этом году) начнут облагаться налогом в России по ставке 15%.

Российским компаниям, которые структурировали свой бизнес через Кипр, необходимо определиться, как быть дальше и что делать с холдингами и внутригрупповыми кредиторами на Кипре. Мы видим следующие возможные варианты:

1. Не делать ничего, оставить все как есть

Так группа может сэкономить время и деньги на внутренние реструктуризации и перераспределение финансовых потоков. Вместе с тем налоговая нагрузка увеличится на 5–10% при выплате дивидендов и на 15% – процентов.

Данный вариант может подойти для групп, которые сейчас не выплачивают существенные дивиденды или проценты на Кипр. Но им все равно придется задуматься об изменении структуры на более позднем этапе, при выплате прибыли.

2. Перевести (редомицилировать) компанию с Кипра в иную юрисдикцию

На данном этапе обсуждается изменение соглашения с Кипром. Но есть ряд других юрисдикций, которые традиционно используются российским бизнесом (например, Нидерланды) и куда можно сейчас перевести компанию. У таких стран обычно есть соглашение об избежании двойного налогообложения с Россией, которое предусматривает льготные ставки налога.

Впрочем, такой шаг, скорее всего, станет лишь временной мерой. Мы ожидаем, что вскоре правительство начнет переговоры с большинством стран, которые используются российскими компаниями, об увеличении ставки налога в России до 15%.

3. Сделать компанию на Кипре налоговым резидентом России (или заменить ее на российскую компанию)

Этот вариант может быть применим для групп, которые выплачивают дивиденды на Кипр. Если дивиденды будут выплачиваться в России, а не на Кипр, такая выплата не будет облагаться налогом ни на уровне компании-плательщика, ни на уровне компании-получателя согласно российскому законодательству (при соблюдении ряда условий).

Этот вариант может также помочь исключить налог у источника при выплате процентов, но они все равно будут облагаться налогом на уровне компании-получателя.

4. Редомицилировать компанию в специальный административный район

Не так давно в России были созданы специальные административные районы (САР) на о. Русском (Приморье, Дальний Восток) и о. Октябрьском (Калининградская обл.). Иностранные компании, которые решили редомицилироваться в САР, могут воспользоваться рядом льгот, в том числе облагать доход в виде дивидендов по нулевой ставке (при соблюдении ряда условий).

Однако для переезда в САР и получения льготы компаниям необходимо соблюсти ряд условий, которые могут лишить этот вариант смысла. Например, для получения статуса международной компании необходимо проинвестировать в экономику России не менее 50 млн руб. Кроме того, компания должна быть создана до 1 января 2018 г. Также потребуется раскрыть всех контролирующих лиц, т. е. владеющих более чем 15% компании.

5. Применить сквозной подход

Его можно использовать, если конечными получателями дохода от российского бизнеса являются российские налоговые резиденты. Компания на Кипре должна заявить, что является лишь промежуточным получателем дивидендов или процентов, уведомляя таким образом, что доход в конечном итоге будет перечислен его фактическому получателю – российскому резиденту.

В таком случае выплату не потребуется облагать налогом по ставке 15%. Российская компания может посчитать, что доход выплачивается не иностранному лицу, а российскому налоговому резиденту, и применить соответствующее налогообложение.

Но этот вариант не подойдет, если компания на Кипре получает еще какие-либо доходы из России, например роялти, и применяет льготную ставку, которая еще пока сохраняется в отношении таких выплат. Если компания заявит о себе как о промежуточном звене при получении процентов и дивидендов, ей будет практически невозможно доказать, что она является фактическим получателем иного дохода. Что лишит ее права на применение льготной ставки по нему.

Таким образом, применение ставки налога в 15% существенно повлияет на российский бизнес и заставит сократить практику использования компаний на Кипре. Вместе с тем любая группа может определить тот вариант действий, который подходит для нее, и успеть провести реструктуризацию.

В завершении хочется предложить рекомендации, которые применимы для любой компании, выплачивающей дивиденды или проценты на Кипр:

• Целесообразно запланировать распределение дивидендов на 2020 г., чтобы успеть воспользоваться льготными ставками налога.

• Не стоит оперативно менять условия договоров займа и увеличивать поток процентов в пользу кредитора на Кипре. Это лишь будет свидетельствовать о том, что договор займа заключен для получения налоговой выгоды.

• Будет разумным еще раз проанализировать иные выплаты на Кипр, по которым компания применяет льготные ставки (например, роялти), и убедиться, что компания применяет их обоснованно.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.