Минфин предложил вычет из НДФЛ по всем инвестпродуктам

Минфин готовит систему единого налогового вычета, в рамках которой планирует поэтапно заменить индивидуальные инвестиционные счета основного, первого, типа (ИИС-I) на инструменты нового формата. Это следует из разработанной ведомством концепции развития этого института, с которой ознакомились «Ведомости». Ее подлинность подтвердили два собеседника, знакомых с ходом подготовки документа. В концепции Минфина счета нового типа фигурируют как ИИС-III.

Что нового предлагает Минфин

В планах Минфина – установить единый налоговый вычет из налога на доходы физлиц (НДФЛ), полученные не только от внесенных на формирование стандартных долгосрочных сбережений средств, но и по другим продуктам финрынка, при условии что полученные по ним средства идут на «целевые выплаты» (их перечень установит правительство). Размер льготы по первому, традиционному, виду инвестиций не будет, как и сейчас, превышать 400 000 руб. в год. По другим продуктам с условием «целевых выплат» полученных с них доходов сумма вычета не оговаривается.

Согласно концепции, единый налоговый вычет будет распространяться на ИИС-III, 10-летние договоры негосударственного пенсионного обеспечения и «в дальнейшем» – полисы страхования жизни сроком не менее 10 лет. Для получения льготы гражданам разрешат иметь не более трех долгосрочных продуктов одновременно, говорится в концепции.

Средства не должны выводиться в течение установленного срока. Но в случае тяжелых жизненных ситуаций (их список также установит правительство) граждане смогут снять деньги досрочно – действующим форматом ИИС такого не предусмотрено. «Это позволит снять психологический барьер для долгосрочных инвестиций», – говорил «Ведомостям» замминистра финансов Иван Чебесков в кулуарах Московского финансового форума.

У ИИС-III не будет лимита на размер ежегодных взносов, а налоговые преференции будут комбинацией льгот: вычета на «вход» (с внесенных средств по итогам первого года работы счета) и «выход» (освобождение от налога на полученный на инвестиции доход после закрытия счета), следует из концепции.

Отсутствие у ИИС-III ограничения по сумме ежегодного взноса позволит повысить удобство инвестиций, говорится в концепции: у инвесторов не будет нужды в дополнение иметь другие счета, кроме ИИС.

На начальном этапе единый налоговый вычет к ИИС-III будет применяться на меньший срок с постепенным его увеличением до 10 лет. Минимальный срок действия счета в документе не указан. Это обсуждается, заявлял ранее «Ведомостям» замминистра финансов Алексей Моисеев: сроки могут быть от 5 до 10 лет.

Правительство наделят полномочиями устанавливать запрет на ряд инструментов для учета на ИИС. Также Минфин планирует разрешить открывать и вести счета любого типа управляющим компаниям – это исключит взимание необоснованных комиссий с инвесторов, когда они приобретают паи ПИФа за счет средств, хранящихся на ИИС.

Третий тип ИИС по плану Минфина должен привести к постепенной отмене первого, поскольку его задача была простимулировать вовлечение граждан в инвестиции и он ее «практически выполнил». Но резкая отмена ИИС-I в текущих геополитических и экономических условиях негативно отразится на доверии инвесторов к рынку – власти хотят начать с запрета открывать новые счета с 2024 г.

Единый налоговый вычет в новой конфигурации позволит привлечь на фондовый рынок «миллиарды рублей», оценивал «Ведомостям» глава комитета Госдумы по финрынкам Анатолий Аксаков.

Законопроект о создании нового единого налогового вычета с НДФЛ будет представлен в правительство до конца года, следует из документа. Изменения не затронут ИИС-II. Процесс получения единого налогового вычета власти хотят сделать максимально быстрым и комфортным – как для самих граждан, так и для профучастников фондового рынка, говорится в концепции.

Представитель Минфина подтвердил все основные выдержки из концепции.

Что думает рынок

Минфин выбрал схему ИИС-III, которую предлагала НАУФОР, говорит ее президент Алексей Тимофеев, – комбинацию двух налоговых вычетов. Но новый тип счета дополнял собой семейство ИИС, а не заменял первый тип, отмечает Тимофеев: более длинный срок ИИС-III оставлял альтернативу инвесторам с меньшим инвестиционным горизонтом в виде ИИС-I. В текущей же конфигурации новый инвестсчет будет неинтересен для инвесторов, полагает эксперт.

У НАУФОР есть свои предложения: позволить инвестору, который держит счет менее 3–5 лет, получать только вычет на «вход», если средства инвестируются дольше – давать комбинированную льготу. Этот способ, с одной стороны, стимулирует более долгосрочные инвестиции, а с другой – не лишает инвесторов с трехлетним горизонтом планирования налогового стимула, объясняет Тимофеев.

Многие граждане не готовы планировать на такой срок, как 10 лет, говорит заместитель гендиректора «Открытие инвестиций» Андрей Салащенко: неопределенность сейчас слишком велика, а вычет в размере 13% от 400 000 руб. вряд ли будет достаточным аргументом. Он полагает, что лучше сосредоточиться на совершенствовании того, что уже есть, – к примеру, добавить возможность изъять средства при наступлении сложной жизненной ситуации с ИИС-2.

Прекращение ИИС-I с 2024 г. выглядит преждевременным: на этот год приходится окончание значительного числа ИИС – порядка 1,3 млн счетов открыто в 2021 г., говорит руководитель направления развития продуктов УК «Ингосстрах-инвестиции» Олеся Кириленко. Сейчас действующих договоров страхования жизни на срок более пяти лет менее 1%, несмотря на налоговое стимулирование, делится вице-президент ВСС Виктор Дубровин. Будет крайне сложно найти граждан, желающих заключить договор на срок от 10 лет, констатирует он.

ИИС-III сможет постепенно решить проблему привлечения длинных денег на фондовый рынок, говорит руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Важно именно постепенное прибавление минимального срока, отмечает руководитель проектов ИК «Велес капитал» Валентина Савенкова: до достижения им 10 лет ситуация на рынках имеет все шансы исправиться.

Чтобы инвестор заменил короткий инструмент, дающий возможность получения «быстрых» вычетов, длинным, надо предоставить ему дополнительную мотивацию, считает гендиректор УК «Альфа-капитал» Ирина Кривошеева. Еще не ясно, станет ли комбинированный вычет достаточным стимулом, возможно, стоит обсудить варианты софинансирования взносов со стороны работодателя, предполагает она.

НПФ и страховщики позитивно оценили идею Минфина добавить их продукты в ИИС.

В России сегодня на пенсионные программы распространяется социальный налоговый вычет, в который помимо пенсий также входят расходы на медицину, образование и страхование, говорит директор по развитию НПФ Сбербанка Владимир Стеканов. Но максимальный лимит социального вычета составляет 120 000 руб. в год, он не индексировался больше 10 лет и практически полностью выбирается другими составляющими – прежде всего образованием и медициной.

Инициатива позволит выравнять льготы, предоставляемые для вложений в инвестсчета и индивидуальные пенсионные программы, говорит коммерческий директор НПФ «Открытие» Егор Шкерин. Но срок в 10 лет ему кажется маловыполнимым. Пенсионная услуга – самый длинный финансовый инструмент, добавляет Стеканов.

Мера решит давний арбитраж между социальным налоговым вычетом и инвестиционным, говорит директор по правовым вопросам «Росгосстрах жизни» Александр Козинов. Приведение к единому формату налогового вычета по НДФЛ до 400 000 руб. в год нарастит дополнительное конкурентное преимущество продуктам страхования жизни, продолжает гендиректор «Ингосстрах-жизни» Владимир Черников.

Правда, непонятно, почему долгосрочные договоры страхования жизни рассматриваются отдельно и «в дальнейшем», замечает Дубровин.